A Markov Switching Model for the Brazilian Demand for Imports: Analyzing the Import Substitution Process in Brazil

Morais, Igor Alexandre Clemente de; Portugal, Marcelo Savino

doi:10.12660/bre.v25n22005.2504

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“…Relações nesse sentido foram encontradas em alguns trabalhos da literatura com importações totais da economia 13,15 , diferentemente de outros artigos que, utilizando também importações totais (com metodologia e/ou periodicidade diferentes dos primeiros), encontram elasticidades renda inelásticas e/ou relações elásticas para a taxa de câmbio 14,17,18 .…”

Section: Segmentounclassified

“…A literatura que analisa os determinantes econômicos da demanda por importações no Brasil é relativamente extensa 13,14,15,16,17,18,19,20,21 , fazendo o uso de elasticidades e cobrindo os agregados totais ou mercados/segmentos específicos (bens intermediários, de capital, de consumo duráveis, de consumo não duráveis, agropecuários e lácteos). Os resultados indicam diferentes elasticidades, sugerindo um papel importante para renda, preço e taxa de câmbio como determinantes das importações.…”

Section: Introductionunclassified

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Determinantes econômicos da demanda por importações de produtos farmoquímicos e farmacêuticos

2017

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Section: Segmentounclassified

Section: Introductionunclassified

Determinantes econômicos da demanda por importações de produtos farmoquímicos e farmacêuticos

2017

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“…Na linha de pesquisa para dados da economia brasileira destacam-se os trabalhos de Dib (1981), Zini (1988), Portugal (1992), Carvalho e Parente (1999), Carvalho e Negri (2000) e Morais e Portugal (2005). Contudo, há poucos estudos relacionados aos produtos do agronegócio.…”

Section: Revisão Bibliográficaunclassified

“…Diante da presença de não linearidade, a equação 2 passaria a ser expressa pela equação 3, preservando as informações de curto e longo prazo em it 1 ε -. Hamilton (1989); para aplicações do tipo MS-VEC, ver Krolzig (1996Krolzig ( , 1998 e, aplicado a séries brasileiras, Morais (2003), Morais e Portugal (2005) e Morais et al (2010).…”

Section: Metodologiaunclassified

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Determinantes da demanda brasileira por importação de arroz: uma abordagem não linear

Poerschke

Morais

2014

Rev. Econ. Sociol. Rural

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Resumo: O presente trabalho propõe o uso de modelos de correção de erros para avaliar o comportamento da função de demanda brasileira por arroz em casca e beneficiado entre janeiro de 1995 e junho de 2010. O objetivo geral é testar se os modelos não lineares conseguem representar as relações de curto e longo prazo na demanda. Em geral, os impactos de longo prazo da renda e preço doméstico foram os principais determinantes das importações, com evidências de que o arroz é um bem inferior. O preço de importação contribui menos que proporcionalmente, ao passo que o importador parece ajustar a quantidade importada do período com certo grau de defasagem. A dinâmica de correção do modelo a choques foi atenuada nas estimativas não lineares mensais, enquanto permaneceu praticamente estável nas estimativas trimestrais. Ainda conforme os resultados é possível afirmar que os ciclos de expansão das importações se mostraram fortemente relacionados a eventos climáticos adversos e às alterações da política comercial. Os resultados chamam a atenção para a influência do governo sobre a importação via incentivo tarifário com terceiros -o que se mostra útil para contornar períodos de escassez de oferta do produto no Brasil e no Mercosul. Palavras-chaves:Cointegração, modelo de correção de erros, mudança de regime, equação de demanda. Abstract: The objective of this study is to analyze the behavior of the Brazilian demand for rough and milled rice between January 1995 and June 2010. The main aim is to test the adequacy of linear and non-linear relations that represent short and long-term variables

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Empirical estimates for the Brazilian total imports equation using quarterly national accounts data (1996–2010)

Gouvêa

Schettini

2015

EconomiA

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This paper presents econometric estimates for the Brazilian aggregate imports over the period 1996-2010. To the best of our knowledge, this is the first paper that uses the Brazilian quarterly national accounts with this goal in mind. Besides estimating a demand equation (canonical model), as it is usual in the literature, we also explore the co-movements among total imports, gross fixed capital formation and household consumption (alternative model). The results underscore the role played by domestic income, which is the main determinant of total imports. The limited domestic supply of capital goods makes the allocation of domestic income also relevant to the imports dynamics. It should be noted, however, that this specification needs a better theoretical grounding. Evidence of nonlinearities has been found by different estimation techniques. Unfortunately its precise characterization turns out to be difficult due to the diversity of the results obtained. The out-of-sample assessment (one-step-ahead forecast) shows a good performance of the long-run vectors of the alternative models in predicting aggregate imports, meanwhile the best performance is obtained by the error correction representations of the canonical model. We believe those differences emerge from the different speeds of adjustment toward the long-run solutions. ResumoO presente artigo apresenta estimativas econométricas das importações agregadas brasileiras. A primeira inovação reside na utilização dos dados de importações das contas nacionais trimestrais. A segunda contribuição se refere aos modelos empíricos, pois, além da equação de demanda (modelo canônico), exploramos o comovimento das importações com a formação bruta de capital fixo, além do consumo das famílias (alternativo). Em terceiro lugar, a instabilidade dos parâmetros foi examinada por diferentes técnicas. Em relação aos resultados, vale destacar o papel da renda interna, que é o principal determinante das importações. A limitada oferta doméstica de bens de capital faz com que a alocação da renda interna seja relevante, cabendo notar que essa especificação necessita de uma fundamentação teórica melhor. Embora tenham sido encontradas evidências de não linearidades, a diversidade de resultados torna difícil sua caracterização exata. Na avaliação fora da amostra (previsões um passo à frente), os vetores de longo prazo apresentaram bom desempenho para o modelo alternativo, enquanto as representações de correção de erros do modelo canônico ଝ The authors are grateful to seminar participants at IPEA in august 2011 for the comments. The remaining errors are our own. ARTICLE IN PRESS+Model ECON 58 1-22 2 R.R. Gouvêa, B.P. Schettini / EconomiA xxx (2015) xxx-xxx obtiveram os melhores resultados, estando essa diferença possivelmente relacionada às distintas velocidades de ajustamento na direção da solução de longo prazo.

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A Markov Switching Model for the Brazilian Demand for Imports: Analyzing the Import Substitution Process in Brazil

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Determinantes econômicos da demanda por importações de produtos farmoquímicos e farmacêuticos

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Determinantes da demanda brasileira por importação de arroz: uma abordagem não linear

Empirical estimates for the Brazilian total imports equation using quarterly national accounts data (1996–2010)

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