Korku Endeksi̇ (Vix) İle Bist 100 Arasindaki̇ İli̇şki̇: Frekans Alani Nedenselli̇k Anali̇zi̇

Başarır, Çağatay

doi:10.24889/ifede.468802

Cited by 31 publications

(16 citation statements)

References 21 publications

(13 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…There is a limited number of recent studies that concentrate on the relationship between uncertainty in stock and some commodity markets (such as oil and gold) and Turkish stock market (e.g. Kaya, 2015;Hatipoğlu & Tekin, 2017;Öner et al, 2018;Başarır, 2018;Sadeghzadeh & Elmas, 2018;Cihangir, 2018). However, there is a gap of knowledge on the impact of uncertainty in currency markets on the Turkish stock market.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Volatility Spillover between Uncertainty in Financial and Commodity Markets and Turkish Stock Market

Kocaarslan¹

2020

berj

View full text Add to dashboard Cite

The aim of this study is to investigate risk spillovers between uncertainty about financial and commodity markets and Turkish stock market by using a causality-invariance test. To this end, we use implied volatility indexes (the implied volatility of the gold, oil, stock, and currency prices from options markets) and Morgan Stanley Capital International (MSCI) Turkish stock market index. The volatility model estimates demonstrate that implied volatilities and Turkish stock market index are strongly influenced by long-run volatility. The causality-in-variance test results provide evidence of a significant one-way volatility spillover effect from uncertainty in financial and commodity markets to the Turkish stock market. The results suggest that Turkish stock market returns are highly sensitive to uncertainty shocks in global markets, and hence this high-sensitivity reduces the attractiveness of investments in the Turkish market. Our findings present important implications for the implementation of sound economic policies and for the formation of optimal portfolios.

show abstract

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Volatility Spillover between Uncertainty in Financial and Commodity Markets and Turkish Stock Market

Kocaarslan¹

2020

berj

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…), 2002-2016 döneminde VIX ile birlikte döviz kuru ve petrol fiyatlarının BIST100 üzerindeki etkisini konuyla ilgili fazla rastlanmamakla beraber dinamik ilişkilerin de ortaya koyulmasını sağlayan kantil regresyon modeli ile araştırmıştır. Bulgulara göre; BIST100 üzerinde, ele alınan değişkenler arasından en çok VIX etkili olmaktadır Başarır (2018),. 2000-2018 dönemi için VIX ile BIST100 arasındaki ilişkiyi araştırmak amacıyla frekans alanı nedensellik testini uygulamıştır.…”

unclassified

Investigation of the Volatility Interaction Between Vix Fear Index and Bist Sector Indices via CCC-Garch: Period of 2013-2020

Tuncay

2021

Dicle Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Küreselleşen finans piyasalarında yatırımcılar karar alırken ulusal bileşenler yanında uluslararası göstergeleri de dikkate almaktadır. Korku endeksi olarak da ifade edilen Volatilite Endeksi (VIX) Şikago Opsiyon Borsası tarafından hesaplanmakta ve hem politika yapıcılar hem de piyasa katılımcıları tarafından yaygın bir biçimde takip edilmektedir.Bu çalışmada da, Borsa İstanbul'dan seçilmiş 7 sektör endeksi ile VIX korku endeksi arasındaki volatilite etkileşimini ortaya koyabilmek amaçlanmaktadır. Çalışmada 2013-2020 dönemi için günlük gözlemlerden elde edilen logaritmik fark serileri Sabit Koşullu Korelasyon GARCH (CCC-GARCH) modeli ile analiz edilmiştir. Yöntem, volatilite etkileşimlerinin yanısıra değişkenler arası korelasyon katsayılarını da gösterebilmesi bakımından alternatif yöntemler arasından öne çıkmaktadır. Analiz bulgularına göre; seriler arasında istatistiksel olarak anlamlı volatilite etkileşimleri ve zayıf olmakla beraber negatif korelasyon bulunmaktadır.

show abstract

“…Korku endeksinin borsa getirileri üzerindeki etkisini inceleyen literatürdeki çalışmaların birçoğunda nedensellik analizi yöntemleri kullanılmıştır. Korku endeksinin BIST100 ile ilişkisini inceleyen çalışmaların tümünde; Sadeghzadeh (2018), Başarır (2018), Kaya ve Coşkun (2015), Kuzu(2019), Akdağ (2019), Hacıhasanoğlu ve Soytaş (2009); Korku endeksinden BIST100"e doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğunu tespit edilmiştir. Kula ve Baykut (2017) korku endeksi ile BIST Kurumsal Yönetim Endeksi arasında uzun dönemli ve ters yönlü ilişki olduğunu saptamıştır.…”

Section: Lġteratür Taramasiunclassified

Brics-T Ülkeleri̇nde Borsa Endeksi̇ İle Pi̇yasa Oynaklik-Korku Endeksi̇ Arasindaki̇ İli̇şki̇ni̇n Panel Veri̇ Anali̇zi̇ İle Test Edi̇lmesi̇

Bayrakdaroğlu

Kaya

2021

Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Sermaye piyasalarındaki yatırım atmosferinin önde gelen göstergelerinden biri olan volatilite gelişmekte olan ülke piyasalarını önemli ölçüde etkilemektedir. Türkiye son yıllarda gösterdiği performans ile küresel ekonomiye yön veren gelişmekte olan ülkelerden oluşturulan BRICS grubuna aday olarak gösterilmektedir. Bu çalışmada, uluslararası volatilite göstergesi olarak kabul edilen korku endeksinin BRICS ülkeleri ve Türkiye hisse senedi piyasaları üzerinde yaratacağı etkinin ortaya çıkarılması amaçlanmıştır. Bu kapsamda; korku endeksi, döviz kuru, tüketici güven endeksi ve özgürlük endeksinin kompozit hisse senedi endeksi üzerindeki etkisi panel veri analizi yöntemleri ile incelenmiştir. Analiz sonuçlarına göre, borsa endeksi üzerinde korku endeksi ve döviz kurunun negatif, özgürlük endeksinin ise pozitif etkisi bulunduğu belirlenmiştir. Tüketici güven endeksi ile borsa endeksi arasında anlamlı bir ilişki tespit edilememiştir.

show abstract

Korku Endeksi̇ (Vix) İle Bist 100 Arasindaki̇ İli̇şki̇: Frekans Alani Nedenselli̇k Anali̇zi̇

Cited by 31 publications

References 21 publications

Volatility Spillover between Uncertainty in Financial and Commodity Markets and Turkish Stock Market

Volatility Spillover between Uncertainty in Financial and Commodity Markets and Turkish Stock Market

Investigation of the Volatility Interaction Between Vix Fear Index and Bist Sector Indices via CCC-Garch: Period of 2013-2020

Brics-T Ülkeleri̇nde Borsa Endeksi̇ İle Pi̇yasa Oynaklik-Korku Endeksi̇ Arasindaki̇ İli̇şki̇ni̇n Panel Veri̇ Anali̇zi̇ İle Test Edi̇lmesi̇

Contact Info

Product

Resources

About