The Effects of Exchange Rate Volatility on Agricultural Trade

Kandilov, Ivan T.

doi:10.1111/j.1467-8276.2008.01167.x

Cited by 79 publications

(53 citation statements)

References 27 publications

(36 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Moreover, the negative impact of uncertainty on agricultural trade has been more significant compared to other sectors. Extension to this study can be found in Kandilov (2008) Institutional effects on agricultural trade have received a great attention recently. Levchenko (2004) investigates quality of institutions (quality of contract enforcement and property rights).…”

Section: Retrospective Of Previous Studiesmentioning

confidence: 99%

Determinants of Albanian Agricultural Export: The Gravity Model Approach

Braha

Qineti

Cupák

et al. 2017

AOL

View full text Add to dashboard Cite

Despite its huge agricultural potential, Albania has a sharp trade deficit with agricultural commodities. The main focus of this study is to analyse key determinants of its agricultural export. Here we employ baseline gravity model considering conventional gravity variables for Albanian export flows for the period 1996-2013. The Poisson Pseudo-Maximum Likelihood (PPML) regression is used for stepwise estimations of the augmented gravity model, including effects of Albanian Diaspora, exchange rate and price stability, trade liberalization and institutional distance. Main findings suggest that agricultural export flow increases with increasing economic size, revealing higher impact of importer's absorbing potential comparatively to Albania's productive potential. On the other hand, growth in domestic demand, resulting from increase in population, leads to reduction of agricultural export. Moreover, agricultural export flows are determined by low transportation costs (distance), adjacency proximity (sharing common border) and linguistic similarities. Presence of Albanian Diaspora residing in the importing countries facilitates export flows. Results of this study reveal that exchange rate variability has a positive impact, while bilateral institutional distance has diminishing effects on Albanian agricultural exports.

show abstract

Section: Retrospective Of Previous Studiesmentioning

confidence: 99%

Determinants of Albanian Agricultural Export: The Gravity Model Approach

Braha

Qineti

Cupák

et al. 2017

AOL

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Kandilov (2008) finds that the exchange rate volatility had a negative impact on trade flows and the impact was larger in the agricultural sector and even worse in the case of developing countries. Similarly, Thursby and Thursby (1987), Pick (1990), Chowdhury (1993), Arize et al (2000Arize et al ( , 2008, Doganlar (2002), Chit et al (2010), Zhao (2010) and Kafle and Kennedy (2012) find that the exchange rate volatility has had a negative impact on trade flows.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

The effect of real exchange rates and their volatilities on the selected agricultural commodity exports: A case study on Turkey, 1971-2010

Yanıkkaya¹,

Kaya²,

Koçtürk³

2013

AGR ECON-CZECH

View full text Add to dashboard Cite

235After the collapse of the Brettonwood system in 1973, most of the countries have abandoned to use solely the fixed exchange rate regime, and different countries have adapted different exchange rate regimes. Then, the impact of both the exchange rate level and the exchange rate volatility or variability especially on exports, the bilateral trade flows and the volumes of trade have been empirically and theoretically discussed.A large number of studies examine both the effect of the exchange rate and its volatility on agricultural trade. However, no consensus was reached yet on the relationship between the exchange rate and agricultural trade. As discussed in the literature, it is important to use disaggregated data and/or data on the individual commodities to get more meaningful results on the size and magnitude of the effects of the real exchange rates on agricultural commodities trade. (Awokuse and Yuan 2006;Byrne et al. 2008;Bahmani-Oskooee and Hegerty 2009;Karemera et al. 2011). Byrne et al. (2008) discuss the possibility of finding a negative effect of the exchange rate volatility on trade by pooling the data of all industries together, and claim that the disaggregation of the data such as firm, industry or commodity level could provide more appropriate and meaningful results. Considering the individual sectors and/or commodities is vitally important to understand the exact nature of the relation and to further tailor effective policy measures based on these fine results. Thus, we investigate the relationship between the real exchange rates and several of the most important Turkish agricultural commodities. They represent almost a quarter of the overall Turkish agricultural exports. LITERATURE REVIEWA number of studies ( Hooper and Kohlhagen 1978;Arize et al. 2008;Kafle and Kennedy 2012) argue that the exchange rate volatility can have a negative effect on the international trade flows, either directly through the uncertainty and adjustment costs or indirectly through its effect on the allocation of resources and government policies. The volatile nature of exchange rates has always led risk-averse traders to reduce their trading activities ultimately reducing the international trade flows. However, Arize et al. Abstract: Th is study investigates the eff ect of the exchange rate volatility and the real exchange rate on the bilateral agricultural exports fl ows of Turkey to 46 countries. A panel data set, which contains 46 cross-sections and 1840 observations, is used for exports of the selected agricultural commodities to countries from 1971 to 2010. Our empirical results based on a gravity equation show that while the exchange rate volatility does not exert a signifi cant eff ect on the Turkish agricultural commodity exports, the real exchange rate has a statistically signifi cant eff ect on the agricultural commodity export fl ows. Regardless of the region chosen, raisins and tobacco exports are very much sensitive to the real exchange rates. It means that any depreciation in the Turkish Lira leads to hig...

show abstract

“…Ayrıca diğer sektörlere göre karşılaştırılma yapıldığında döviz kuru belirsizliği daha yüksek oranda tarım ürünleri ticaretini negatif yönde etkilemektedir. Cho, Sheldon, ve McCorriston (2002)'in çalışmasında kullandığı modeli kullanan Kandilov (2008), çalışmanın örneklemini genişleterek modeli tekrardan test etmiştir. Yapılan analiz sonucunda, döviz kuru dalgalanmalarının tarımsal ticarete etkisi, döviz kuru dalgalanmalarının toplam ticarete etkisine göre neredeyse önemsiz olduğunu tespit etmiştir.…”

Section: Literatür öZetiunclassified

Türkiye’nin Meyve ve Sebze İhracatı: Bir Çekim Modeli Uygulaması

Kaplan¹

2016

Journal of Yaşar University

View full text Add to dashboard Cite

GirişMeyve ve sebze üretimi, tarım ürünleri sektöründe ekonomik anlamda oldukça önemli bir yere sahiptir. Meyve ve sebze üretiminde birim alandan elde edilen gelir, diğer tarım ürün gruplarına göre daha fazla olmasından dolayı ülke ekonomilerine diğer tarım ürünlerine oranla daha fazla katkı sağlamaktadır. Ayrıca, meyve ve sebze üretimi bir yandan sanayiye hammadde girdisi sağlarken diğer yandan da ihracat yoluyla ülkeye döviz kazandırmaktadır. Bu nedenlerle son yıllarda meyve ve sebze sektörüne yönelik yapılan akademik çalışmalar hızla artmaktadır.Türkiye sahip olduğu iklim ve toprak özellikleriyle meyve ve sebze üretimine oldukça uygun bir ülkedir. Dünyada üretimi yapılan 150'ye yakın meyve ve sebze türünün yarıdan fazlası Türkiye'de ekonomik olarak üretilebilmektedir. Uygun iklim ve topoğrafik yapısı nedeniyle Türkiye'de birçok meyve ve sebze çeşidi, hemen hemen her mevsimde ve birçok farklı bölgede yetiştirilebilmektedir. Bu özellikleriyle Türkiye meyve ve sebze üretiminde ve ihracatında diğer ülkeler karşısında oldukça avantajlı bir konuma sahiptir. Bu avantajlı konumuna rağmen, üretiminin büyük bir çoğunluğu farklı sebeplerden dolayı dış ticarete kanalize edilememektedir. Türkiye'nin meyve ve sebze üretim miktarına göre ihracat miktarının çok düşük olmasının başlıca nedenleri; ihracata konu olan meyve ve sebze çeşitlerinin uluslararası piyasaların standartlarına uygun olmayışı, üretimden tüketime devam eden süreç içerisinde miktar ve kalite kayıplarının oldukça yüksek olması ve üreticilerden kaynaklanan sorunlar olarak gösterilebilir. Bu veya buna benzer nedenlerden dolayı Türkiye'nin toplam meyve ve sebze üretimin yaklaşık %5'i ihraç edilebilmekte olup geri kalan %95'lik kısım iç piyasalarda tüketilmektedir (AKİB, 2015). Bu bağlamda Türkiye'nin ihracatında önemli bir gelir kalemi oluşturabilecek potansiyele sahip olan bu sektörünün ihracat performansının araştırılması gerekmektedir. Bu nedenle çalışmada Türkiye'nin meyve ve sebze ihracatını etkileyen faktörler çekim modeli ile tahmini yapılmıştır.Çalışmanın literatüre bir kaç noktada katkı sağlaması beklenilmektedir. Birincisi, meyve ve sebze ihracatının ele alındığı çalışma sayısı oldukça sınırlıdır. İkincisi, Türkiye'nin tarım ürünleri ihracatı ile ilgili çalışmalar da dahil olmak üzere veri seti açısından en geniş panel veri seti ile tahmin yapılmış olmasıdır. Üçüncüsü, önceki yapılan çalışmalardan farklı olarak bağımlı değişkenin nicel olarak düşük rakamlara sahip olması nedeniyle ortaya çıkabilecek sorunlarda tutarlı tahminler yapan ve çekim modellerinin logaritmik formundan kaynaklı değişen varyansı dikkate alan gelişmiş bir yaklaşım olan PPML kullanılmasıdır. Dördüncüsü, küresel ekonomik ve siyasi konjonktür dikkate alınarak oluşturulan kukla değişkenlerin kullanılmasıdır.Türkiye'nin 63 ülkeye (Ek.1) yaptığı meyve ve sebze ihracatına ait verilerin ekonometrik olarak test edildiği bu çalışma bundan sonra şu sıra ile devam etmektedir. Çalışmanın ikinci bölümünde daha önce yapılmış çalışmalara ilişkin

show abstract

The Effects of Exchange Rate Volatility on Agricultural Trade

Cited by 79 publications

References 27 publications

Determinants of Albanian Agricultural Export: The Gravity Model Approach

Determinants of Albanian Agricultural Export: The Gravity Model Approach

The effect of real exchange rates and their volatilities on the selected agricultural commodity exports: A case study on Turkey, 1971-2010

Türkiye’nin Meyve ve Sebze İhracatı: Bir Çekim Modeli Uygulaması

Contact Info

Product

Resources

About