Este estudo testa as hipóteses das convergências absoluta, condicional e sigma, para o PIB agropecuário per capita (PIBAGpc). Nas simulações com a convergência-β absoluta, os parâmetros foram significativos (α =1%) e sinais desses estão em consonância com a teoria econômica. Esses resultados sustentam a convergência do PIBAGpc de cada UF para o estado estacionário. A convergência-β condicional revelou a significância (α =1%) dos parâmetros estimados e os seus sinais coerentes teoricamente. Portanto, PIBAGpc de cada UF converge para seu próprio estado estacionário, quando considerado o desempenho ativo do capital humano. Contudo, os resultados da convergência-σ não sustentaram a hipótese de convergência do PIBAGpc brasileiro.
This study tests the absolute, conditional and sigma convergence hypothesis, for the agricultural GDP per capita (GDPAGpc). In the simulations with the absolute β-convergence, parameters were significant (α =1%) and signs of these theoretically consistent. These results support the convergence of GDPAGpc for each state of the country to a steady state condition. The conditional β-convergence revealed significant (α =1%) of the estimated parameters and their signals theoretically consistent. Therefore, the GDPAGpc of each state of the country converges to its own steady state when the active performance of the human capital is considered. However, the results of σ-convergence did not support the Brazilian GDPpc convergence hypothesis

ResumoEste artigo analisa o processo de desenvolvimento econômico do setor agropecuário no Brasil no período de 1970 a 2000, destacando a sua desigualdade entre os estados da federação. Procura-se ressaltar a influência do estoque de capital físico (medido pela potência dos tratores c.v.) e do capital humano sobre o desenvolvimento agropecuário dos estados brasileiros. Com relação ao capital humano verifica-se que, de um modo geral, o nível de qualificação dos agricultores brasileiros é muito baixo, mesmo nos estados brasileiros mais desenvolvidos como São Paulo e Rio Grande do Sul, por exemplo. O menor nível de educação está nos estados nordestinos. Isso explica, em parte, o relativo atraso da agropecuária dessa região em relação à agropecuária dos demais estados. Constatase, também, que a intensificação do uso de capital na agropecuária no Brasil vem crescendo em todos os estados a taxas superiores a 5% a.a. No entanto, pode-se verificar que foram justamente os estados nordestinos os que apresentaram, em termos relativos, as menores taxas de crescimento no uso de capital. Há, portanto, desequilíbrios regionais na agropecuária que não estão reduzindo por si próprios. No final, o artigo sugere medidas para diminuir as diferenças supracitadas. The latter partially explains the nationwide lowest rank of Northeastern states' agricultural sector. Second, capital use intensification has risen by 5% per year, in average. However, the Northeastern states show lower increase for this parameter. Regional differences into the agricultural sector are evident and they are not disappearing by themselves. At the end, the paper suggests some policies that can reduce these regional differences. Palavras-chave:

Este trabalho objetivou analisar a evolução do Índice Implícito de Produtividade dos produtos agropecuários brasileiros, bem como verificar a sofisticação da cesta de exportações de cada estado em um contexto de crescimento econômico e mudanças regionais

Este é um artigo de acesso aberto, licenciado por Creative Commons Atribuição 4.0 International (CC-BY 4.0), sendo permitida reprodução, adaptação e distribuição desde que o autor e a fonte originais sejam creditados.

Resumo. O objetivo deste trabalho é verifi car o impacto da criação de uma área de livre comércio entre Estados Unidos e União Europeia, Transatlantic Trade and Investment Partnership (TTIP), nas economias dessas regiões. Para tal, utilizou-se o Modelo de Equilíbrio Geral (GTAPinGAMS), a partir da base de dados do Projeto de Análise de Equilíbrio Geral da Economia Brasileira (PAEG). Nesse sentido, foram constituídos dois cenários, o primeiro com a eliminação das tarifas de importação entre UE e EUA, e o segundo aborda a liberalização total de comércio. Os resultados encontrados indicam que os impactos econômicos, no primeiro cenário, seriam mais positivos para os EUA do que para a UE. Contudo, os efeitos do acordo não seriam sufi cientes para a efetivação do TTIP. No segundo cenário, a UE seria a mais benefi ciada, pois provoca maiores ganhos de efi ciência econômica e sugere a importância dos subsídios na consolidação do bloco.Palavras-chave: integração regional, comércio internacional, TTIP.Abstract. The objective of this work is to verify the impact of the creation of a free trade area between the United States and the European Union, known as the Transatlantic Trade and Investment Partnership (TTIP), in the economies of these regions. For this purpose, it was used the model of General Equilibrium (GTAPinGAMS) from the database of the General Equilibrium Analysis Project of the Brazilian Economy (PAEG). In this sense, two scenarios were created, the fi rst with the elimination of import tariff s between the EU and the US, and the second with the full liberalization of trade. The results indicate that the economic impacts in the fi rst scenario would be more positive for the US than for the EU. However, the eff ects of the agreement would not be suffi cient to ensure the TTIP. In the second scenario, the EU would be the most benefi ted, because the deal provokes greater economic effi ciency gains and suggests the importance of subsidies in the consolidation of the block.Keywords: regional integration, international trade, TTIP.Este é um artigo de acesso aberto, licenciado por Creative Commons Attribution License (CC-BY 3.0), sendo permitidas reprodução, adaptação e distribuição desde que o autor e a fonte originais sejam creditados.

Tendo em vista a importância desempenhada pecuária bovina no Estado do Rio Grande do Sul, buscou-se, através do presente estudo, averiguar se de fato a realização de operações de hedge no mercado futuro da BM&F proporcionam resultados efetivos acerca da utilização desta como forma de mitigar os riscos provenientes das oscilações nos preços. Dessa forma, além de colaborar com o debate acadêmico no sentido de testar empiricamente uma ferramenta de análise de risco, o estudo também deixa uma contribuição para os pecuaristas do estado, os quais poderão utilizar tais informações como critério de decisão na elaboração de suas estratégias financeiras. Neste propósito, levantou-se a série temporal dos preços da arroba do boi gordo tanto para a praça em questão como para os contratos negociados no mercado futuro da BM&F. A partir destas informações, e com base na teoria do portfólio, realizou-se uma série de testes econométricos, a fim de atestar a eficiência da utilização de operações de hedge. Foi estimado um modelo do tipo Var. Constatou-se que ambas as séries são estacionárias em primeira diferença e são co-integradas. Porém, as séries em análise levaram a resultados relativamente baixos quanto à razão ótima e efetividade do hedge, cerca de 5,61% e 12%, respectivamente. Além disso, a razão ótima só é significativa a níveis de confiança superiores a 26,8%. Isso sugere que esta não é uma adequada ferramenta de gerenciamento de riscos para os pecuaristas do Rio Grande do Sul. Desta forma, fatores como as condições edafo-climáticas, os custos inerentes à produção, e o próprio perfil empresarial dos produtores, os quais variam de acordo com a região analisada, poderiam justificar a incidência de resultados pouco expressivos. Palavras-chave: mercado futuro, mercado à vista, gerenciamento de risco, operações de hedge

O presente artigo tem por objetivo estimar as relações de longo e curto prazo da demanda por energia elétrica do setor industrial do Brasil através de um Modelo de Auto-Regressão Vetorial com correção de erro (VECM), pelo método de Co-integração de Johansen, para assim determinar as elasticidades renda, preço da demanda e preço cruzado por energia elétrica. Objetiva-se ainda projetar a demanda por energia elétrica para os meses de junho, julho e agosto de 2012 através da metodologia Box-Jenkins. Os resultados encontrados apontam que as elasticidades estão de acordo com a teoria econômica e com os resultados encontrados na literatura. A energia se mostrou um bem normal, com demanda inelástica e um bem substituto em relação ao petróleo para as indústrias que possuem essa mobilidade. O modelo de previsão que apresentou melhor ajustamento aos dados foi um modelo AR (4,12) MA (4,12). A média da exatidão das previsões realizadas foi de 97,46%, que é considerado um bom grau de ajustamento, considerando o fato de os dados serem mensais, onde as oscilações são mais difíceis de serem previstas. Esses resultados revelam que é possível utilizar dados mensais para previsões de curto prazo em modelagens Box-Jenkins.

Resumo:Este estudo analisou (2005-2013) a persistência, a alavancagem e a variância incondicional dos retornos de commodities agropecuárias3. Assim, recorreu-se ao modelo denominado APARCH. As estimativas apontaram que a alavancagem não foi confirmada nessas séries; a variância condicional foi assimétrica nos retornos do etanol, do café, do algodão, do boi gordo e do bezerro; as volatilidades mais intensas, embora com convergência às suas médias históricas, ocorreram nos retornos do açúcar, da soja, do café, do trigo, do frango e do boi gordo; as maiores volatilidades incondicionais foram dos retornos do etanol, do frango, do algodão, da soja e do açúcar.