A. M. C. da Silva;P. R. P. dos Santos; C. de M. de A. Ribeiro / Rev. Cont Org (2019) n. temático Fraudes e Corrupção: o que Contabilidade e Organizações têm a dizer? 75-85 75 A corrupção é uma temática em ascensão nos governos mundiais, sendo um dos fatores associados à governança pública e ao desenvolvimento socioeconômico. Tendo em vista o cenário mundial, a presente pesquisa tem por finalidade investigar como a corrupção agregada influencia os indicadores socioeconômicos -Produto Interno Bruto (PIB) e Índice de Desenvolvimento Humano (IDH) -dos países do Mercosul. Para tanto, foram realizados testes de regressão em painel compreendendo uma análise temporal de 1996 a 2016. Com o desenvolvimento do estudo foi possível estimar uma relação significativa estatisticamente entre a Qualidade Regulatória e o IDH, já em relação ao PIB, o Controle de Corrupção, Estabilidade Política, Estado de Direito e Voz e Responsabilidade foram os indicadores que o influenciaram de forma positiva. As evidências indicam, assim, que a capacidade explicativa do modelo é melhor para o PIB do que para o IDH.
Comovements in latin american equity markets: evidence with COVAR Co-movimientos en mercados bursátiles en américa latina: la evidencia con el COVARThe paper investigates comovements in equity markets in six Latin American Countries: Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico, and Peru. We used the CoVaR method to identify the contagion effect between those countries' stock exchanges, estimated by quintile regression. It was possible to find out which country has suffered most and which one has caused the highest contagion effect to the others. The results have shown that Peru was the country most vulnerable to risk, Argentina the one that least influenced the risk of other countries analyzed, and Mexico, followed by Brazil, the countries that contributed most to the contagion of others.
A relação empírica entre lucro e retorno das ações tem sido muito investigada em finanças. Para tal, são usualmente utilizados modelos de regressão em séries temporais ou com dados em painel, nos quais as variáveis estão amostradas em uma mesma frequência. Contudo, tendo em vista que o lucro e o retorno acionário são disponibilizados em frequências distintas, há perdas informacionais ao serem convertidos para uma mesma frequência. Assim, o presente artigo tem como objetivo principal analisar a relação entre o lucro e o retorno acionário das empresas listadas na B3, por meio da modelagem MIDAS, a qual possibilita um conteúdo informacional mais completo, por permitir que dados amostrados em frequências distintas sejam incluídos em uma mesma regressão. O período analisado inicia-se em janeiro de 1994, finalizando-se em dezembro de 2017. Os resultados indicaram que a relação entre o lucro líquido e os retornos das ações no mercado acionário brasileiro é dinâmica, ou seja, positiva em alguns momentos e negativa em outros. Em adição, foi verificado que, para que se possa obter uma projeção robusta dos lucros trimestrais, é necessária a inclusão como variável explanatória, além dos retornos diários, dos lucros trimestrais defasados, numa modelagem autoregressiva.
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