U.S.-Based Fast-Food Restaurants: Factors Influencing the International Expansion of Franchise Systems

Abstract

Studies of international franchising are scant but increasing and can be divided into two streams of research: those focusing on environmental predictors of internationalization and those focusing on strategic, firm-level characteristics. Examining the latter category, this study empirically explores a set of firm-level attributes as predictors of decision making on whether firms seek international expansion. Using longitudinal data from Bond's Franchise Guide 2001-2008, we draw on a sample of U.S.-based fast-food franchise systems to test our hypotheses. Specifically, our database is composed of 1,058 observations of 158 chains, and we estimate a semi-parametric logistic model for international franchising. The model contributes to the literature by being the first to examine the nonlinearity of international franchising determinants using agency theory. The results show that (a) bonding, (b) the percentage of franchised units, (c) the number of states within which the system operates, and (d) the provision of area development agreements and sub-franchising significantly contribute to the international expansion of U.S.-based fast-food franchisors.

Redes de Franquias Estrangeiras e Domésticas em um Mercado Emergente: Análise Comparativa

“…Isto é, elas estão mais suscetíveis ao maior risco de conflitos de interesse, oportunismo entre as partes envolvidas e quebra de padrões estabelecidos pelo franqueador (I. Pedro, Filipe, & Reis, 2008;Merriles, 2014;Ni & Alon 2010;Polo-Redondo et al, 2011). Tais problemas podem não só inviabilizar a expansão da rede, como interferir nas taxas de instalação e manutenção, se por ventura afetarem o prestígio e reputação da marca.…”

“…Este resultado pode ser compreendido pelo fato de as redes de franquias brasileiras possuírem um maior domínio do mercado doméstico, ou seja, uma melhor inteligência de mercado, o que envolve a prospecção de melhores pontos de venda, o entendimento dos mercados fora dos grandes centros urbanos, a compreensão das demandas das diversas classes socioeconômicas, e as redes de parceiros e fornecedores locais estabelecidas há maior tempo. Tais aspectos são entraves inerentes à atuação em mercados emergentes, ressaltados como desafios na literatura de negócios internacionais (Khanna & Palepu, 2011;London & Hart, 2004;Meyer, 2004), e parecem ter impacto significativo no estudo do modelo de expansão das redes de franquias estrangerias em mercados emergentes (Alon et al, 2010;Dant et al, 2011;Dant & Grünhagen, 2014).…”

“…A segunda contribuição teórica complementa os estudos sobre competitividade das redes de franquias estrangeiras em mercados emergentes (Dant, et al, 2011;Dant & Grünhagen, 2014), mostrando a necessidade de essas franquias adequarem seu modelo às condições de negócios dos mercados emergentes (Aliouche et al, 2015;Alon et al, 2010;Baena & Cerviño, 2014), ao invés de apenas se valerem do prestígio e reputação internacional. Essa contribuição demonstra a necessidade de conhecimento para operação pelas redes estrangeiras em mercados emergentes.…”

Implications of fast food restaurant concentration for preschool-aged childhood obesity

“…Franchising has played a key role in the enormous growth of fast food availability around the United States (Ni & Alon, 2010). Currently, over 300,000 fast food restaurants serve over 50 million consumers each day (Pew Research Center, 2012).…”

Brazilian franchisor: Entry and operation of internationalized franchise

“…There is a tendency in academic literature to focus on the attractiveness of franchises in developed countries. This is due to the fact that retail-franchising opportunities in the US are becoming saturated because of increased competition, which is not evident in emerging countries (Ni & Alon, 2010;Welsh & Avenue-, 2006). During the identification process, companies do not always make use of wellgrounded criteria.…”