The Influence of Reputation of Public Accounting Firms on the Integrity of Financial Statements with Corporate Governance as the Moderating Variable

Abstract

This research aimed to determine the effect of the reputation of the public accounting firm on the integrity of financial statements by including leverage and firm size as the control variables. This research also investigated the effects of corporate governance moderation that was proxied by the independent commissioner, institutional ownership, and audit committee in strengthening or weakening the reputation of the public accounting firms on the integrity of the financial statements. The population was manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2013-2015. The sample utilized the purposive sampling method and resulted in 34 manufacturing firms, so the total observations were 102 firms in all observed years. This research performed statistical data processing with EVIEWS 8. There are two main findings of this research. First, the reputation of public accounting firm affects the integrity of the financial statement. Second, corporate governance that utilizes the independent commissioners and institutional ownership strengthen the effect of the reputation of the public accounting firm on the integrity of the financial statement. However, corporate governance using audit committee weakens the reputation of the public accounting firm on the integrity of financial statements.

Reputasi KAP & Komite Audit pada Integritas Laporan Keuangan Dimoderasi Komisaris Independen & Kepemilikan Institusional

“…Kantor akuntan publik besar identik dengan KAP bereputasi tinggi dalam hal bersikap independen saat melaksanakan audit secara profesional. Dalam penelitian (Machdar & Nurdiniah, 2018) menyatakan bahwa reputasi KAP memiliki pengaruh positif terhadap integritas laporan keuangan. Hal inisbertentangan dengan penelitian Gultom (2018) yang menunjukkan bahwa reputasi KAP tidak berpengaruh terhadap integritas laporan keuangan.…”

“…Laporana keuangan yg memiliki integritasa tinggi makaa harus memenuhi dua karakteristika utama dalam alaporan keuangan, yaitu relevansi (relevance) dan keandalan (reliability) ( (Hardiningsih, 2010). Integritas laporan keuangan dihitung dengan model Beaver and Ryan menggunakan market book to value yg dihitung membagi harga pasar saham dengan nilai buku saham dimana nilai buku saham adalah total ekuitas dibagi dengan jumlah saham aberedar (Machdar & Nurdiniah, 2018):…”

“…Reputasi Kantor Akuntan Publik (KAP) Variabel ini diukur iniadiukuradenganamenggunakan variabel dummy dengan angka 1 diberikan jika auditor yang mengaudit perusahaan merupakan auditor dari KAP big four dan 0 jika perusahaan diaudit oleh KAP non big four (Machdar & Nurdiniah, 2018).…”

“…Otoritas Jasa Keuangan mewajibkan semua emiten atau perusahaan publik membentuk komite audit minimal 3 (tiga) orang anggota yang dari komisaris independen dan pihak luar. Komite audit menggunakan pengukuran yang digunakan oleh (Machdar & Nurdiniah, 2018) dimana komite audit sama dengan jumlah komite audit di perusahaan.…”

“…Komisarisaindependen memiliki sifat integritas dan independensiayang kuatasehingga tidakamudah untuk dipengaruhi oleh manajemen dalam melakukan pengawasan terhadap laporanakeuangan perusahaan. (Machdar & Nurdiniah, 2018) menyatakan bahwa komisaris independen dalam perusahaanamemperkuat pengaruhareputasi kantor akuntan publik terhadap integritas laporanakeuangan. Semakin besar persentase komisarisaindependen maka akan memperkuat pengaruh reputasi KAP terhadapaintegritas laporanakeuangan.…”