Quality Determinants of Independent Audits of Banks

Abstract

Since DeAngelo's study (1981) on audit quality, the latter has been a topic well discussed in the international accounting literature; however, there is little evidence about audit quality in the financial market. In Brazil, studies on audit quality began only in the 2000s, although without a specific focus on banks. The purpose of this study was to identify the quality determinants of audit work in Brazilian banking institutions. Using the practice of earnings management as a proxy for audit quality -more specifically, the discretionary accruals related to the process of the constitution of the Loan Loss Provision (LLP) -tests were performed based on the quarterly information of commercial and multipleservice banks and savings banks from 2001 to 2012. Empirical tests have shown that the quality of audit work has several types of relationships as follows: negative with the client importance level for the auditor; negative with the works after the sixth year of the contract; positive with the establishment of the Audit Committee by the banks; positive with the judgment of punitive administrative proceedings against independent auditors; and positive with the level of rigor of the regulatory environment. Of the tested hypotheses, three were not confirmed empirically. The first hypothesis predicted an association between audit quality and the auditor degree of specialization in the banking industry. The second hypothesis predicted that audit quality would be negatively correlated with the degree of concentration of audit activity within the National Financial System (Sistema Financeiro Nacional -SFN). The third hypothesis predicted that audit quality would be lower when the auditorclient relationship is of a short term. The results of the study contribute to the debate concerning the role of auditors in the transparency and solidity of the financial system, including their role as a complementary or auxiliary supervisor.

Análise da influência do audit delay no retorno das ações e no custo da dívida de empresa brasileiras de capital aberto

“…Todavia, esse processo deve estar pautado em informações confiáveis e transparentes, pois a compreensão da credibilidade da informação contábil se faz uma determinante chave da reação das fontes de recursos (Boone, Khurana, & Raman, 2010;Chung et al, 2015;Dantas & Medeiros, 2015;Healy & Palepu, 2001;Pevzner et al, 2015;Nardi & Nakao, 2009). Posto isso, uma maior qualidade divulgação dos relatórios financeiros gera um aumento da fidedignidade dos usuários da informação, podendo gerar maiores retornos e menores custos para as empresas (Boone et al, 2010).…”

Bağımsız Denetim Kalitesi Üzerinde Etkili Olan Faktörler Üzerine Bir Yapısal Eşitlik Modellemesi (A Structural Equation Modeling on The Factors Affecting Independent Audit Quality)

“…Kurumsal yönetim yapısı güçlü olan işletmeler de sigorta hipotezi gereği hazırlanmış finansal tablo raporlarının güvenilirliğini arttırmak için daha kaliteli bir denetim talep edilmesi gerektiğini savunmaktadırlar (DeAngelo, 1981). İşletmelerdeki kurumsal yönetim yapısı gereği denetim komitesinin aktif olarak denetim firması ile işbirliği içinde olması ve denetim komitesi üyelerinin etik davranışları ile konuyla ilgili yasal düzenlemeler bağımsız denetim kalitesini pozitif yönde etkilemektedir (Hu, 2015;Carcello vd., 1992;Dalkılıç vd., 2012;Hüner, 2014;Dantas ve Medeiros, 2015).…”

“…Bağımsız denetçinin denetimini yaptığı işletmenin sektörü ile ilgili uzmanlığının olması da kaliteyi olumlu yönde etkilemektedir. Sektörel uzmanlığı olan ve bu alanda denetim hizmeti veren denetçiler sahip oldukları uzmanlıkları sebebiyle daha kısa sürede ve daha öz raporlar hazırlamakta ve bundan dolayı da daha kaliteli denetim hizmeti sunduklarını belirtmektedirler (Tepalagul, 2012;Dantas ve Medeiros, 2015;Gul vd., 2009).…”

أثر حجم وتدویر منشأة مراقب الحسابات على ممارسات إدارة الأرباح المحاسبیة والحقیقیة دراسة تطبیقیة على الشرکات المقیدة بالبورصة المصریة

“…‫ب‬ ‫تدم‬ ‫س‬ ‫اتلاح‬ ‫ت‬ ‫ؤر‬ ‫لحل‬ ‫ت‬ ‫لدع‬ ‫تر‬ ‫تةلرج‬ ‫تمل‬ ‫لأن‬ ‫ت‬ ‫ثل‬ ‫لبلاحث‬ ‫ر‬ ‫نل‬ ‫د‬ ‫ل‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫تبل‬ ‫اجع‬ ‫ةلاح‬ ‫تر‬ ‫تجسلج‬ ‫ى‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫تنل‬ ‫ت‬ ‫تجثقبل‬ ‫ت‬ ‫تجتلاحس‬ ‫ت‬ ‫اس‬ ‫لاح‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫تجتلنظ‬ ‫ت‬ ‫تجمملررجف‬ ‫ت‬ ‫لند‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫تجىنل‬ ‫ت‬ ‫تجكلدث‬ ‫ت‬ ‫فن‬ ‫تجحلل‬ ‫ت‬ ‫ث‬ ‫ةلاأل‬ ‫ا‬ ‫لإ‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫تجلىل‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫لأث‬ ‫تج‬ ‫ت‬ ‫تجللامدث‬ ‫ت‬ ‫ج‬ ‫تجتل‬ ‫ت‬ ‫س‬ ‫ج‬ ‫تنل‬ ‫ت‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫لاح‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫تبلىل‬ ‫ت‬ ‫اجع‬ ‫ةلاح‬ ‫تر‬ ‫ت‬ ‫اتلج‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ؤر‬ ‫تنل‬ ‫ت‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ؤر‬ ‫تلل‬ ‫ت‬ ‫لح‬ ‫تمثى‬ ‫ت‬ ‫لد‬ ‫تر‬ ‫ت‬ ‫ملرج‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫لأرلى‬ ‫تر‬ ‫ت‬ ‫تثلرج‬ ‫ت‬ ‫ى‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ج‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ث‬ ‫ل‬ ‫ر‬ ‫تمنل‬ ‫ت‬ ‫تجتلثر‬ ‫ت‬ ‫اس‬ ‫تضلاح‬ ‫ت‬ ‫تجمملثع‬ ‫ت‬ ‫تتلند‬ ‫ت‬ ‫لدثجىن‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫لق‬ ‫تجح.ل‬ ‫ت‬ ‫ث‬ ‫ةلاأل‬ ‫ا‬ ‫إ‬ ‫تبل‬ ‫ت‬ ‫اجع‬ ‫اح‬ ‫تثبلر‬ ‫ت‬ ‫جس‬ ‫تمةلاح‬ ‫ت‬ ‫نر‬ ‫مل‬ ‫ثجحل‬ ‫ةلاأل‬ ‫ا‬ ‫سجتلإ‬ ‫ج‬ ‫نل‬ ‫ل‬ ‫اح‬ ‫رالر‬ ‫نل‬ ‫جىبل‬ ‫اجعبلاحمج‬ ‫ىنلاح‬ ‫لد‬ ‫ةلل‬ ‫لحلجر‬ ‫ؤر‬ (Chen, et al, 2005;Jordan, et al, 2010;Campa, 2013;Jaggi, et al, 2015;Fernando and Thevaranjan, 2017) ‫تجتل‬ ‫ت‬ ‫اس‬ ‫تنلاح‬ ‫ت‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫تقليم‬ ‫ت‬ ‫ى‬ ‫اءل‬ ‫تجمملري‬ ‫ت‬ ‫تتلند‬ ‫ت‬ ‫تجلدثجىن‬ ‫ت‬ ‫.ل‬ ‫اجة‬ ‫ىبلثىنلاح‬ ‫نىبلاحدعج‬ ‫ةلاحز‬ ‫د‬ ‫للحطرللاح‬ ‫للرطثىعبلذحكلاحدمثى‬ ‫لدمثى‬ ‫اللرجر‬ ‫ثرمنل‬ ‫ل‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫ىللىل‬ ‫احع‬ ‫ر‬ ‫تجحل‬ ‫ث‬ ‫ةلاأل‬ ‫ا‬ ‫تبلإ‬ ‫س‬ ‫ج‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫تللىل‬ ‫ى‬ ‫تجةلاحع‬ ‫نر‬ ‫ةل‬ ‫ا‬ ‫ةلإ‬ ‫ت‬ (Johnson, et al, 2002;Ho, et al Choi et al, 2010;Chi, et al, 2011;Memis and Cetenak, 2012;Jaggi, et al, 2015;Shawn, et al, (Johnson, et al, 2002;Davidson, et al, 2006;Ho, et al, 2010;Nicolaescu, 2014;Dantas and Medeiros, 2015;Chi, et al, 2017;Quick and Schmidt, 2018 (Chen, et al, 2005;Jordan, et al, 2010;Jaggi, et al, 2015;Fernando and Thevaranjan, 2017) ‫لل‬ ‫تىدمل‬ ‫تجلس‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫اجع‬ ‫تللاح‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ى‬ ‫تةلرى‬ ‫ت‬ ‫اج‬ ‫تىنلاح‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫تبلث‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ى‬ ‫تبلاحدعج‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫نى‬ ‫ةلاحز‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫د‬ ‫ترللاح‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫تزلط‬ ‫ت‬ ‫ى‬ ‫احد‬ ‫ةل‬ ‫تر‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ىللحج‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫لث‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ليم‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ت‬ ‫ؤر‬ ‫بل‬ ‫تنل‬ ‫تلل‬ ‫تبل‬ ‫اس‬ ‫الث‬ ‫تج‬ ‫ر‬ ‫للاسد‬ ‫ت‬ ‫تللحلج‬ ‫الل‬ ‫تجز‬ ‫تبلر‬ ‫اجع‬ ‫اح‬ (Sharma, et al, 2011;Qi, et al, 2015;…”