Mecanismos para compartir información crediticia. Evidencia internacional y la experiencia mexicana

Abstract

El presente trabajo analiza la experiencia mexicana en el desarrollo de mecanismos para compartir información crediticia, denominados burós de crédito o Sociedades de Información Crediticia (SIC); para ello, se estudia el origen, evolución y funcionamiento de estas instituciones tanto a nivel teórico, como de experiencia internacional. Los burós de crédito permiten enfrentar los problemas de información asimétrica que conlleva la actividad crediticia; la identificación de los individuos impone una mayor disciplina de pago, permite un mejor análisis de riesgo y reduce el costo del crédito, todo lo cual redunda en una asignación de recursos más eficiente. Cuando el mercado es suficientemente amplio y los sujetos de crédito son heterogéneos o de alta movilidad las SICs pueden tener un origen privado y espontáneo; si este no fuera el caso, las autoridades financieras pueden formar un Registro Público de Información Crediticia (RPIC) de participación obligatoria. La experiencia internacional que se presenta, muestra que existe una estrecha correlación entre la profundidad del mercado de crédito y el desarrollo de mecanismos para compartir información; indica también que los países que poseen burós de origen privado, cuentan con mayor profundidad informativa que aquellos que poseen un RPIC; adicionalmente, en todos los países se observa una tendencia hacia la concentración industrial. En México el crédito ha tenido una importancia limitada; por tanto, los mecanismos de información presentan una profundidad baja. Desde 1964 el Banco de México ha operado un RPIC, el cual posee una cobertura restringida. La expansión del crédito de principios de los años noventa evidenció las restricciones informativas, por lo que, de 1993 a 1998, se conformó una regulación que promueve la entrada de SICs y fomenta la formación de bases de datos amplias. Desde entonces, tres empresas han entrado al mercado. Una de ellas, el Buró de Crédito, es resultado de la asociación de los bancos comerciales mexicanos con Trans Union y Dunn and Bradstreet; esta SIC, ha mostrado un gran dinamismo, desplazando al RPIC y cubriendo algunos segmentos de información distintos. Las otras dos empresas han salido del mercado. Esto parece indicar que el sistema crediticio mexicano actualmente es muy pequeño para permitir la supervivencia de varias empresas de información. Aunque es aún muy pronto para evaluar la regulación, puede afirmarse que hoy en día se cuenta con mejor cobertura que la que existía a principios de la década de los noventa. El fortalecimiento de esta industria es una condición necesaria pero no suficiente para reactivar el crédito; sin embargo, en tanto el crédito no se eleve, el desarrollo del sector encontrará un límite cuando se llene el vacío de información que hoy aún existe.

The privatization of the Mexican banking sector in the 1990s: from debacle to disappointment

“…After successfully acquiring their banks, the new owners enthusiastically began to grant loans. Owing to the improving macroeconomic performance of Mexico, the central bank reserve requirements had been changed (to a 30 percent liquidity coefficient) in 1989 and then abolished in 1991 (Negrin, 2000), contributing to the massive liquidity which was available afterwards. Unfortunately, some less reliable individuals lacking banking experience, sound judgment, and appropriate business ethics, also obtained financial institutions in the auctions.…”

Challenges in the Mexican Financial Sector

“…There is strong evidence that information sharing between lenders attenuates adverse selection and moral hazard. See Jappelli, M. and Pagano, M. (1999);and Negrin, J (2000).…”