Faiz Oranları, Döviz Kurları ve Çekirdek Fiyat Endeksleri Arasındaki Dinamik İlişkiler: Türkiye Örneği

Kofoğlu, İsmail Hakkı; Küçükkale, Yakup; Yamak, Rahmi

doi:10.18506/anemon.444755

Anemon Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi

2018

DOI: 10.18506/anemon.444755

|View full text |Cite

Faiz Oranları, Döviz Kurları ve Çekirdek Fiyat Endeksleri Arasındaki Dinamik İlişkiler: Türkiye Örneği

İsmail Hakkı Kofoğlu¹,

Yakup Küçükkale

Rahmi Yamak

Abstract: Bu çalışmada çekirdek fiyat endeksleri (A, B, C, D) ve TÜFE ile Faiz, USD ve EURO arasındaki dinamik ilişkiler Türkiye'nin 2003Q1-2016Q4 dönemi için araştırılmıştır. Bu bağlamda değişkenler arasındaki ilişki, birim kök, eş-bütünleşme ve nedensellik testleri ile analiz edilmiştir. Elde edilen analiz sonuçlarına göre çekirdek fiyat endeksi A ile Faiz-USD ve Faiz-Euro; Çekirdek Fiyat endeksi C ile Faiz-USD ve Faiz-Euro; çekirdek fiyat endeksi D ile Faiz-EURO arasında eşbütünleşme ilişkisi belirlenmiştir. Nedensel… Show more

Help me understand this report

Search citation statements

Order By: Relevance

Paper Sections

Select...

Citation Types

Supporting

Mentioning

Contrasting

Year Published

2019

2024

Publication Types

Select...

Article5

Relationship

Self Cite0

Independent5

Authors

Journals

Cited by 5 publications

References 17 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

Determinants of housing inflation in Turkey: a conditional frequency domain causality

Kırca

Canbay

2021

IJHMA

View full text Add to dashboard Cite

Purpose This study aims to investigate whether changes in consumer interest rate, exchange rate and housing supply have permanent effects on housing inflation in Turkey. Design/methodology/approach For this purpose, data from 2010M01 to 2020M06 and changes in consumer interest rate, exchange rate, housing supply and housing inflation were used. Relationships between variables are analyzed first by the Granger causality tests and then the conditional frequency domain causality tests. The conditional frequency domain causality test specifically reveals the permanent causality between variables, whether there is a permanent effect. Findings According to the Granger causality test results, there are causality relationships from changes in the consumer interest rate and exchange rate to housing inflation. However, there is no causality relationship between housing supply and housing inflation. According to the conditional frequency domain causality test results, there is causality for the permanent and mid-term from changes in the consumer interest rate to housing inflation and causality for the mid-term and temporary from changes in the exchange rate to housing inflation. Additionally, it was found that there are causality relationships between changes in the consumer interest rate and changes in the exchange rate. Research limitations/implications The first limit of the study is that only 2010M01-2020M06 months can be considered. Because the date that variables started common is 2010M01. Besides, there is a limit in the study in variables used. Many variables, both micro and macro, can be added to affect housing inflation. Originality/value Housing inflation is a remarkable issue in Turkey. There is an increase in the number of studies on the subject in recent years. For this reason, the study is trying to contribute by approaching the subject from a different angle. The most important contribution of the study is that it has not been investigated whether the determinants of housing inflation have permanent or temporary effects, which were not done in previous studies. In addition, the method used reveals how many months the effects of changes in exchange rates, consumer interest rates and housing supply on housing inflation last. Based on the findings obtained from the methods, important economic and political implications have been put forward in depth.

show abstract

Determinants of housing inflation in Turkey: a conditional frequency domain causality

Kırca

Canbay

2021

IJHMA

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Türki̇ye’de Enflasyon Ve Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇: Sakli Eşbütünleşme Yaklaşimi

ÖZBEK

NAİMOĞLU

2022

Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Bu çalışmanın diğer çalışmalardan farkı geleneksel eşbütünleşme testi ile ortaya çıkmayan bir ilişkiyi daha güncel bir teknik olan Saklı Eşbütünleşme testi ile ortaya koymaktır. Bunu yaparken döviz kuru (kur) ile tüketici fiyat endeksi (tüfe) kullanılarak, Türkiye ekonomisine ait 2006:M-2021:M1 dönemi aylık verilerinden yararlanılmaktadır. Serilerin durağanlık derecelerinin belirlenmesi amacıyla geleneksel ADF ile Phillips-Perron durağanlık testlerinin yanında güncel bir teknik olan Fourier ADF durağanlık testi yapılmıştır. Eşbütünleşme ilişkisinin tespiti için geleneksel Engle ve Granger (1987) eşbütünleşme testi ve daha güncel olan Granger ve Yoon (2002) saklı eşbütünleşme testleri uygulanmıştır ve kısa-uzun dönem eşbütünleşme katsayıları tahmin edilmiştir. Bulgular, Engle ve Granger (1987) eşbütünleşme testine göre herhangi bir eşbütünleşme ilişkisinin mevcut olmadığını gösterirken; Granger ve Yoon (2002)’ ye göre ise pozitif bileşenlerine ayrılmış döviz kuru ve TÜFE arasında karşılıklı olarak saklı eşbütünleşme ilişkisinin varlığını ortaya koymuştur. Türkiye için uzun dönemde TÜFE’de meydana gelen %1’lik bir artış döviz kurunu %2.24 artırırken; döviz kurunda meydana gelen %1’lik bir artış ise TÜFE’ de %0.44 artış meydana getirmektedir.

show abstract

Türki̇ye’de Fai̇z Orani İle Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇ni̇n Anali̇zi̇ (2003-2020)

Küçük

Dereli

2021

JLECON

View full text Add to dashboard Cite

Ekonomilerde faiz oranı ve döviz kuru makroekonomik istikrar açısından iki önemli unsur olarak öne çıkmaktadır. Bu sebeple döviz kuru ve faiz oranı arasındaki etkileşimin ekonomi politikalarının düzenlemesinde dikkate alınması gerekmektedir. Bu çalışmada Türkiye’de 2003-2020 döneminde döviz kuru ve faiz oranı arasındaki nedensellik ve eşbütünleşme ilişkisi incelenmiş ve uzun dönemde karşılıklı ilişki tespit edilmiştir.

show abstract

scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.

Contact Info

customersupport@researchsolutions.com

10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614

Henderson, NV 89052, USA

Blog Terms and Conditions API Terms Privacy Policy Contact Cookie Preferences Do Not Sell or Share My Personal Information

Made with 💙 for researchers

Part of the Research Solutions Family.

Faiz Oranları, Döviz Kurları ve Çekirdek Fiyat Endeksleri Arasındaki Dinamik İlişkiler: Türkiye Örneği

Cited by 5 publications

References 17 publications

Determinants of housing inflation in Turkey: a conditional frequency domain causality

Determinants of housing inflation in Turkey: a conditional frequency domain causality

Türki̇ye’de Enflasyon Ve Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇: Sakli Eşbütünleşme Yaklaşimi

Türki̇ye’de Fai̇z Orani İle Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇ni̇n Anali̇zi̇ (2003-2020)

Contact Info

Product

Resources

About