Türki̇ye’de Fai̇z Orani İle Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇ni̇n Anali̇zi̇ (2003-2020)

Küçük, Eda Özdiler; Dereli, Deniz Dilara

doi:10.15637/jlecon.8.2.05

Cited by 2 publications

(1 citation statement)

References 20 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…15 Aralık 2015-18 Mayıs 2020 tarihleri arasını kapsayan dönem için Türkiye ile Brezilya ve Rusya CDS primleri arasında eşbütünleşme ilişkisinin bulunduğu ancak bu ilişkinin uzun dönemde istikrarlı olmadığı belirlenmiştir. Sonuç olarak Türkiye ile Brezilya ve Rusya'nın ülke risklerini etkileyen ortak küresel faktörlerin olduğu ancak Türkiye'nin kendi dinamikleri nedeniyle belirli dönemlerde bu ülkelerden ayrıştığı şeklinde tespitte bulunmuşlardır Küçük ve Dereli (2021),. Türkiye'de 2003-2020 dönemine ait aylık veriler kullanılarak döviz kuru ve faiz oranı arasındaki ilişkiyi Granger nedensellik ve Johansen eşbütünleşme testi ile incelemiş ve uzun dönemde karşılıklı ilişki tespit etmişlerdir.…”

unclassified

Macro Determinant Of Turkish Lira Today Reference Interest Rate (TLREF)

Tuna

2022

Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Gittikçe gelişen uluslararası ticaret, yatırımlar, pandemi ve savaş gibi nedenler zaten önemli olan faiz oranlarının önemini daha da artırmıştır. Dünya da birçok ülke gösterge faiz oranı belirleyerek veya var olanları güncelleyerek daha şeffaf ve etkin bir faiz politikasına doğru evrilmektedir. Bu kapsamda Türkiye’de TRLİBOR ve TRLIBID uygulamaları bir takvim çerçevesinde kaldırılarak TLREF adı ile yeni bir gösterge faiz oranını BIST aracılığı ile belirleyip ilan etmeye başlamıştır. Aralık 2018- Mayıs2022 dönemini kapsayan aylık verilerin kullanıldığı çalışmada 7 bağımsız değişken (BIST100, CARIACIK, CDS, KUKLA, PETROL, TUFE, USD) ile TLREF arasındaki ilişki Johansen Eşbütünleşme testi ile araştırılmıştır. Johansen Eşbütünleşme testi sonuçlarına göre boş hipotez reddedilmiş ve değişkenler arasında uzun dönemli ilişki bulunduğu görülmüştür. Kısa dönemli ilişkiyi görebilmek için de Granger nedensellik testi temelli VECM uygulanmıştır. VECM testi sonuçlarına göre model anlamlı (0,0356) olarak bulunmuştur. TLREF ile değişkenlerden ikisi (TÜFE ve PETROL) arasında pozitif yönlü bir ilişki olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Ancak TÜFE’nin (0.0245) TLREF üzerinde güçlü bir etkisi bulunurken PETROL fiyatlarının ise daha zayıf etkisi olduğu görülmektedir.

show abstract

unclassified

Macro Determinant Of Turkish Lira Today Reference Interest Rate (TLREF)

Tuna

2022

Finans Ekonomi Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Türki̇ye’de Fai̇z Orani Ve Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇: Var Anali̇zi̇

Şahin,

Adıyaman

2024

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Faiz oranı ve döviz kuru ilişkisi finansal piyasayı etkileyerek işletmenin, yatırımcının, üreticinin ve tüketicinin vb. yatırım ile ilgili karar vermesine yardımcı olmuştur. Bunun gibi birçok nedenle söz konusu değişkenler arasındaki ilişki geçmişten günümüze ilgi odağı olan bir konu haline gelmiştir. Özellikle dalgalı kur sistemine geçilmesiyle ve faiz oranlarının yatırımları etkilemesiyle konuya olan ilgi de zamanla artış yaşanmıştır. Bu durumdan yola çıkarak değişkenler ile ilgili kararların doğru, etkin ve verimli olması gerekmektedir. Türkiye’de döviz kurunu etkileyen en önemli faktörlerden birisi de faiz oranlarıdır. Çalışmanın amacı faiz oranı ve döviz kuru arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bu durumdan yola çıkarak çalışmada faiz oranı ve döviz kuru ilişkisinden bahsedilmiş ardından konuyla ilgili literatür taraması yapılmıştır. Daha sonra değişkenlera arasındaki ilişki zaman serisi yöntemiyle ele alınmıştır. Söz konusu yöntemde 2011-2021 yılları çeyreklik verileri kullanılmıştır. Bu veriler TCMB ve EVDS aracılığıyla elde edilmiştir. Yapılan çalışmada Johansen eşbütünleşme testi ardından etki-tepki fonksiyonları daha sonra ise varyans ayrıştırması analizleri yapılmıştır. Johansen eşbütünleşme analizi sonucuna göre, analizde kullanılan değişkenlerde herhangi bir uzun dönemli ilişkiye rastlanılmamıştır. Eşbütünleşme çıkmadığı için VAR analizi ve etki-tepki fonksiyonu yapılmıştır.

show abstract

Türki̇ye’de Fai̇z Orani İle Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇ni̇n Anali̇zi̇ (2003-2020)

Cited by 2 publications

References 20 publications

Macro Determinant Of Turkish Lira Today Reference Interest Rate (TLREF)

Macro Determinant Of Turkish Lira Today Reference Interest Rate (TLREF)

Türki̇ye’de Fai̇z Orani Ve Dövi̇z Kuru İli̇şki̇si̇: Var Anali̇zi̇

Contact Info

Product

Resources

About