Cooperative Governance and the Legitimacy Dilemma: A Case Study in a Credit Cooperative

Abstract

Objective: Our goal was to analyze whether governance practices implemented by credit cooperatives, according to the guidelines of the Central Bank of Brazil (BACEN), contribute to an increase in participation by cooperative members and an increase in the legitimacy of decisions. Method: This research was developed around a case study. Data collection was conducted through interviews, non-participant observations, and documentary analysis in a credit cooperative of free admission. Originality / Relevance: We detected the need to advance the academic literature on governance issues. There is currently a lack of research that analyzes the institutional mechanisms of cooperatives that reinforce their legitimacy, such as the participation of the cooperative in decision-making processes. Results: The social programs implemented aim to increase the representativeness of the members in the cooperative. The new assembly process promoted a significant change in the participation of the members, resulting in an increase in the number of voters in the assemblies. This strengthened their involvement and increased the legitimacy of the cooperative vis-à-vis regulatory institution. Theoretical contributions: The theoretical contribution of this study is related to the advancement of issues of cooperative governance. We noticed that the demand for increased participation of members is linked to the search for legitimacy, both in relation to the market, and to the members and the BACEN. Furthermore, the latter induces normative isomorphism through good governance practices. Management contributions: The main managerial contribution of this study is to provide credit cooperatives with awareness of the fact that governance directly influences the participation of members, which, in turn, affects the legitimacy of the institutional and social environments.

A Governança de Redes Interorganizacionais: Uma Análise da Tensão entre Eficiência e Inclusão no Processo Decisório

“…www Buscam construir legitimidade por meio da participação coletiva (Jansen, Maehler, & Wegner, 2018;Silva, & Parente, 2018) A Rede Paranaense demonstra estabelecer o melhor equilíbrio entre inclusão e eficiência. Nessa rede, o processo decisório é centrado nas assembleias e reuniões gerais para as decisões estratégicas, bem como na diretoria e nas equipes estratégicas formadas por lojistas para as decisões operacionais.…”

“…A governança de redes refere-se à estrutura, organização e coordenação interna (Provan, & Kenis, 2008), seus mecanismos regulatórios e de tomada de decisão, para garantir os interesses dos membros e assegurar que as normas estabelecidas sejam cumpridas tanto pelos gestores quanto pelos participantes (Albers, 2010). A governança influencia diretamente a participação dos membros nas atividades da rede, afetando, com isso, a sua legitimidade interna e externa (Jansen, Maehler, & Wegner, 2018 O processo de tomada de decisões em redes interorganizacionais é um aspecto central de todos os três modos de governança. A tomada de decisão é o processo de escolha da melhor alternativa para atingir objetivos (Certo, 2003).…”

“…A compreensão da maneira em que os equilíbrios de poder tendem a mudar durante a trajetória de uma colaboração, "como" e de fato "se" os desequilíbrios de poder podem e devem ser deslocados deliberadamente parece ser essencial na manutenção da confiança adquirida (Vangen, & Huxham, 2010). O envolvimento dos membros em atividades de participação social é uma maneira eficiente de promoção e fortalecimento da confiança (Jansen, Maehler, & Wegner, 2018 (Provan, & Kenis, 2008). A complexidade das atividades interdependentes tem mostrado estar positivamente relacionada com a complexidade das redes interorganizacionais (Grandori, & Soda, 1995).…”

La auditoría interna basada en riesgos y las decisiones financieras de las cooperativas de ahorro y crédito en Ambato, Ecuador

“…En las cooperativas se requiere de la participación de los representantes como base de un principio cooperativista y es uno de los pilares básicos de la gobernanza junto con el consejo de administración y de esta manera se alienta a todos a participar en la toma de decisiones (Jansen, Maehler, & Wegner, 2018). Para el desempeño de las cooperativas es necesario utilizar estrategias que ayuden a su supervivencia y mantenerla a perpetuidad, considerando que la misma es un patrón integrador de decisiones que determinan el propósito, los objetivos de la institución, por lo tanto, las estrategias son decisiones de gestión que determinan el desenvolvimiento mediante la utilización de recursos a través del gobierno y los procesos de gestión (Kinyuira, 2017) 3.…”

Income smoothing practices and conservatism in Brazilian credit unions

“…In this aspect, this article aims, in a first effort, to analyze the relationship of income smoothing practices in the conservatism of Brazilian singular credit unions, assuming that the profits reported by the credit cooperatives are, in fact, surplus or "leftovers" determined by the result of products and services at the end of each annual cycle. This dimension directly influences the growth of these institutions, which have specific characteristics, and in particular those related to the financial intermediation policy and a single set of provision of rights of Participation, since customers, at the same time, are associates and owners (Rixon & Lightstone, 2016;Jansen, Maehler & Wegner, 2018).…”