Basileia III: Impacto para os Bancos no Brasil

Abstract

This article evaluates the potential impacts deriving from the change in required capital of banks in Brazil, with the implementation of Basel III. To do this, a sample of 58 banks was used, which accounts for 80% of the assets in the Brazilian National Financial System, according to the balance sheets of December 2012. The methodology adopted has simulated the need for regulatory capital that will be mandatory in the end of the transition period, in 2019, considering the continuity of risk-weighted assets (RWAs) contained in these balance sheets. Assuming that some banks will resort to the capital market to raise their capitalization level, the return on equity (ROE) for the previous three years was analyzed, compared to the cost of equity, estimated by the International Capital Asset Pricing Model (ICAPM). It was found that 23 institutions had some kind of noncompliance with the new regulatory capital, among them the 3 largest federal public banks. It was also observed that 39 banks have a ROE insufficient to attract new investors. The joint analysis of the adequacy of capital structure and the return level may identify occasional vulnerabilities. It is concluded that implementing Basel III in Brazil may increase the search for greater efficiency and profitability. In a future scenario, the Brazilian banking system may observe a wave of mergers and acquisitions and an increased number of initial public offerings (IPOs).

Provisão para créditos de liquidação duvidosa e controles de limites de solvência em instituições bancárias no Brasil

“…Então, o BACEN instituiu regras semelhantes às do BCBS, tendo em vista a maior parte dos créditos tributários originados pelos bancos brasileiros é decorrente da PCLD. A subtração desses créditos do Capital Regulatório pode provocar uma desvantagem competitiva entre os bancos brasileiros e os estrangeiros (PINHEIRO, et al 2015). Collins et al (1995) assinala que as operações de crédito são relevantes para a Constituição da PCLD, pois está é componente na formação do resultado.…”

Can accounting-based and market-based indicators predict changes in the risk rating of brazilian banks?

“…In the last version of the Basel agreement, Basel III, the world's concern about the possibility of bank insolvency is clear, because the focus of the changes is divided into three points: leverage limits, required liquidity percentages, and discussions about pro-cyclicity (Braslins & Arefjevs, 2013). Since Brazil already has rigid regulations regarding banks and adopts the Basel III recommendations, there is great interest in checking the main factors that determine ratings (Pinheiro, Savóia, & Securato, 2015).…”

Value relevance do índice de Basileia: o impacto da regulação bancária no mercado de capitais.

“…Quanto à variável de interesse no estudo, a relação negativa entre IB e PM e entre a variável LPA x IB e PM pode ser explicada pelo fato dos investidores avaliarem um alto índice de Basileia como redução de recebimento de dividendos por conta de retenção de lucros (Pinheiro et al, 2015). Além disso, Brewer II et al (2008) O período analisado e possíveis problemas de multicolinearidade entre as variáveis (lucro por ação, book value por ação e índice de Basileia) podem ser apontados como limitações do presente estudo.…”

“…Os autores investigaram as características dos países em que os bancos estão sediados, variáveis específicas das instituições e condições macroeconômicas dos países para identificar as variáveis que impactam em manutenção de um alto índice de capital pelos bancos. Brewer III et al Acordo de Basileia é um dos principais determinantes da configuração de capital dos bancos e tal regulação e suas alterações trazem impactos diretos para as instituições financeiras dos países que adotam o Acordo de Basileia.A literatura aponta estudos que avaliam o impacto da adequação ao Acordo de Basiléia nas operações dos bancos Pinheiro et al (2015),. por exemplo, avaliam os possíveis impactos decorrentes da mudança do capital requerido dos bancos no Brasil, com a implantação do Acordo de Basileia III.…”

“…Esta deficiência no cumprimento dos indicadores de Basileia levanta a questão da atração de novos capitais. Assim, os autores identificam, por meio do retorno sobre o patrimônio (ROE), quais bancos teriam capacidade de atrair novos investimentos Pinheiro et al (2015). também pontuam que os bancos poderiam optar pela retenção de lucros a fim de se adaptarem ao capital regulatório de Basileia III, pois a incorporação de uma parcela dos lucros ao patrimônio tornaria a adequação de capital mais amena em relação à diminuição de ativos ou captação de recursos no mercado de Estados Unidos.…”