Banques mutualistes et systèmes financiers : une analyse comparative Allemagne, Grande-Bretagne, France

Abstract

Selon la littérature récente, les banques mutualistes seraient caractérisées par un objectif d’utilité sociale par opposition à l’objectif de rentabilité des banques ordinaires. Nous confrontons cette perspective à l’analyse des banques mutualistes de trois économies européennes (allemande, britannique, française) qui présentent chacune de fortes spécificités. Dans ces trois cas les banques mutualistes représentent des parts significatives du chiffre d’affaires bancaire et une rentabilité comparable à celle des banques ordinaires. La rentabilité des banques mutualistes va ainsi à l’encontre de l’analyse d’Allen et Gale (1995-2000) qui avancent que le statut mutualiste implique des coûts d’emploi plus lourds que ceux du secteur commercial. Les banques mutualistes étudiées constituent une particularité du système financier européen dont l’évolution récente ouvre des perspectives favorables. Classification JEL : G21, L2

Les transformations de l’assurance maladie complémentaire à la lumière de la démutualisation/hybridation des banques coopératives

“…Ces évolutions ont profondément modifié les structures et le fonctionnement des banques et initié un mouvement important de concentration (le nombre d'établissements de crédit étant divisé par deux entre 1980 et 2000). De nombreux observateurs y ont vu une amorce inéluctable d'un mouvement de démutualisation du secteur initié au Royaume-Uni où, à la suite du Building Society Act de 1986, 75 % des building societies ont changé de statut et se sont totalement démutualisées entre 1989 et 1999 (Labye, Lagoutte et Renversez, 2002). La littérature 2 a abondamment analysé ce processus de démutualisation -entendue ici comme la dilution des principes mutualistes historiques face à l'introduction des mécanismes de marché -conduisant à l'émergence de formes hybrides de banques combinant des principes mutualistes avec des règles issues du marché (transformation partielle en SA, création de filiales SA, etc.…”

Entre opposition fondamentale et convergence contrainte, quel avenir pour la banque mutualiste face à la banque SA ?

“…De plus, dans tous les cas, celles-ci cherchent toujours à réaliser un certain profit (ou surplus). Enfin, leurs spécificités se situent dans la recherche d'une utilité sociale : la satisfaction des besoins des membres (Labye et al, 2002). Il y a ici référence à un groupe d'appartenance (à travers la présence d'une même identité collective, d'une même origine sociale, d'une proximité idéologique).…”

Les Banques Coopératives Françaises Dans Les Années 1990–2000: Spécialisation Des Activités Et Performances

“…En France, comme dans un certain nombre d'autres pays européens, le secteur des banques coopératives a connu un essor important, tributaire pour une large part du soutien de l'Etat (D'Ambrières O., 1988; Labye A., Lagoutte C., Renversez F., 2002; Parodi M., 2000; Beitone A., Parodi M., Simler B., 1994). Ce soutien multiforme‐privilèges fiscaux, aides de l'Etat, bonifications d'intérêts –était motivé par la volonté de favoriser le développement de secteurs particuliers et certaines catégories et couches sociales, délaissées par les grandes banques commerciales, mais qui avaient un poids économique et politique important.…”