Analisis Likuiditas, Leverage Dan Kebijakan Dividen Berdasarkan Siklus Hidup Perusahaan Pada Saham Lq45

Abstract

This study aims to find the influence of liquidity (X1) and leverage (X2) on the dividend policy (Y) based on the life cycle of the company in the stock LQ45 period 20122016.This research is counducted on infomation obtaned through indonesi (BEI). This study usesmethode purposive sampling. The population in this study were companies inthe index LQ45 which is listed active in indonesia (BEI) from 2012 until 2016 with a sample of 24 companies. The technique used is regression analisys. The result of liquidityresearch (CR) does not have an effect on dividend policy (DPR) and leverage (DER) a have significant negative effect to dividend policy (DPR) at company LQ45.

Analisis Komparatif Return Saham Dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Harbolnas Pada Perusahaan Dagang Yang Terdaftar Di Bei

“…Informasi asimetris yang terjadi dalam suatu organisasi menyatakan bahwa dalam beberapa transaksi ekonomi, kesenjangan dalam akses informasi ke masyarakat yang mempengaruhi pertukaran barang dan jasa. Spence dalam Sari (2017), berpendapat bahwa dua pihak bisa mendapatkan masalah informasi asimetris di mana satu pihak mengirim sinyal yang akan mengungkapkan beberapa bagian informasi yang relevan kepada pihak lain. Pihak yang kemudian akan menginterpretasikan sinyal akan menyesuaikan perilaku pembeliannya dengan menawarkan harga yang lebih tinggi daripada jika ia tidak menerima sinyal.…”

Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Indonesia Sebagai Negara Maju

“…Hal ini dikarenakan informasi yang terkandung di dalam peristiwa tersebut dapat memberikan sinyal bagi investor dalam mengambil suatu keputusan investasi. (Sari, Purnamawati, and Herawati 2017)Investor dalam membeli saham tidak terlepas dari kondisi pasar modal yang mencangkup berbagai informasi yang saling berhubungan dengan harga saham yang diperjualbelikan. Secara umum, informasi yang diperlukan investor dapat berasal dari kondisi internal ataupun eksternal perusahaan (emiten).…”

“…Penelitian tersebut menemukan bahwa tidak terdaat perbedaan rata-rata abnormal return yang signifikan sebelum maupun sesudah peristiwa pilpres Amerika Serikat 2016. (Sari, Purnamawati, andHerawati 2017). Penelitian serupa juga dilakukan oleh Kadek Ria Kusumayanti dan Anak Agung Gede Suarjaya dengan judul reaksi pasar modal indonesia terhadap pengumuman kemenangan donald trump dalam pilpres amerika serikat 2016, didalam penelitian tersebut mendapatan hasil bahwa terdapat abnormal return yang signifikan (Kusumayanti and Suarjaya 2018).…”

“…Peristiwa dapat memberikan dampak positif dan negatif terhadap penilaian para investor lokal dan calon investor, terutama bagi investor dan calon investor asing dikarenakan informasi yang terkandung dalam peristiwa tersebut dapat memberikan sinyal kepada investor dalam mengambil keputusan investasi, mengingat bahwa pasar modal Indonesia didominasi oleh pemodal asing, yang akan membuat para investor merasa aman untuk menginvestasikan dananya di pasar modal (Sedana 2018). Dalam mempelajari pengaruh suatu peristiwa terhadap bursa saham dapat menggunakan studi peristiwa (event study) (Sari, Purnamawati, and Herawati 2017).…”

“…Reaksi pasar modal atas peristiwa tersebut ditandai dengan adanya perubahan pada harga saham. Dalam mengukur reaksi pasar tersebut menggunakan abnormal return (Sari, Purnamawati, and Herawati 2017).…”