Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Indonesia Sebagai Negara Maju

Abstract

<jats:p>The purpose of this tdudy is to analyze the differences in abnormal return before and after the announcement of Indonesia as a developed country on the LQ45 stock index. This study uses a purposive sampling method with a sample of 45 companies. The data used are secondary data taken from the official website of the Indonesia Stock Exchange, www.idx.co.id. Tests were carried out using paired sample t test with a 15 day event window period. That is, seven days before the event day and sevend days after the event day. The result of statistical analysys shows that there is no significant average abnormal return and after the announcement of Indonesia as a developed country. This means that the market reaction, is largely insignificant, result in a statistically significant difference in the average abnormal return on Indonesia’s announcement as a development country.</jats:p>

Effect of Return on Assets (Roa), Debt to Assets Ratio (Dar), and Current Ratio (Cr) on Stock Price

“…Sinyal yang diberikan dapat dilakukan melalui pengungkapan informasi akuntansi seperti publikasi laporan keuangan. Informasi yang lengkap, relevan, akurat dan tepat waktu sangat dibutuhkan oleh investor di pasar modal sebagai alat analisis untuk mengambil keputusan investasi (Damayanti, et al, 2020). Rasio-rasio dari laporan keuangan seperti rasio profitabilitas, rasio likuiditas, rasio aktiva dan rasio utang (solvabilitas) akan sangat bermanfaat bagi investor maupun calon investor sebagai salah satu dasar analisis dalam berinvestasi.…”

Reaksi Pasar Modal Akibat Pengumuman Kasus Positif Pertama Virus Covid-19 Varian Omicron Di Indonesia

“…Penyebab terjadinya hasil yang negatif dan tidak signifikan karena informasi pengumuman kasus positif pertama virus Covid-19 varian Omicron di Indonesia yang dipublikasikan pada tanggal 16 Desember 2021 bukan termasuk pengumuman turunan varian virus Covid-19 yang pertama kali dikonsumsi oleh publik. Pandemi yang berkepanjangan menyebabkan investor mulai beradaptasi dengan keadaan perekonomian di Indonesia, walaupun dapat diketahui dari ratarata abnormal return yang memiliki nilai negatif (bad news) pada t-3 hingga t+2, investor tetap tidak mengambil keputusan secara cepat ketika adanya pengumuman ini (Ramadhanti et al, 2022). Penyebab lainnya mungkin dikarenakan investor sudah mengetahui informasi bahwa varian Omicron sudah masuk ke Indonesia sebelum pemerintah mengumumkannya sehingga, para investor sudah bisa menduga dan belajar dari pengalaman sebelumnya mengenai masuknya varian Delta ke Indonesia sehingga tidak bereaksi terhadap varian Omicron kali ini.…”