Avaliação de insolvência em cooperativas de crédito: uma aplicação do sistema Pearls

Abstract

O presente estudo objetivou estimar as probabilidades de insolvência das cooperativas de crédito do Estado de Minas Gerais, condicionadas aos indicadores contábeis financeiros do sistema Pearls, o qual é recomendado pelo Conselho Mundial do Cooperativismo de Poupança e Crédito. Esse sistema tem como principal objetivo possibilitar o monitoramento do desempenho de cooperativas de crédito singulares, auxiliando os seus administradores a encontrar soluções para deficiências dessas instituições. No presente estudo, classificou-se como insolvente a cooperativa que deixou de enviar balanços para o Banco Central do Brasil, possuía patrimônio líquido negativo ou patrimônio líquido ajustado negativo, ou ainda que se encontrasse classificada nas seguintes situações com o Banco Central do Brasil: paralisada, em liquidação extrajudicial, cancelada/encerrada e em liquidação ordinária. A partir de uma base de dados de 9.456 observações coletadas de uma amostra de 112 cooperativas filiadas ao Sicoob-Crediminas, no período entre janeiro de 1995 e maio de 2008, modelos da classe Logit foram estimados. Os resultados obtidos com o melhor ajuste permitem inferir que os indicadores "operações de crédito vencidas/carteira classificada total", "capital institucional/ ativo total", "ativos não direcionados com a atividade-fim da cooperativa/ativo total" e "rendas de prestação de serviços/despesas administrativas" foram os mais relevantes na determinação da probabilidade de insolvência das cooperativas na amostra. Tais resultados corroboram a hipótese de que o monitoramento de índices contábeis financeiros do sistema Pearls, os quais não têm sido o foco da análise tradicional de balanços, é importante para a determinação da probabilidade de insolvência de cooperativas de crédito, ao auxiliar seus administradores na identificação dos fatores de risco, bem como na criação de um referencial para comparação do desempenho das cooperativas, facilitando o processo de supervisão por parte dos órgãos reguladores. No entanto, a ampliação dos resultados aqui obtidos para períodos posteriores e outras cooperativas de crédito brasileiras deve ser feita com cuidado, de tal modo que especificações alternativas devem ser avaliadas para captar mudanças na conjuntura econômica e na estrutura administrativa das cooperativas, as quais podem influenciar nos indicadores contábeis e financeiros destas.

Rentabilidade em Bancos Múltiplos e Cooperativas de Crédito Brasileiros

“…A proposta de mensurar a rentabilidade dentro das cooperativas pode utilizar outros indicadores, além dos ROE e ROA. Por exemplo, pode-se utilizar o indicador de capital institucional, proposto por Bressan, Braga, Bressan e Resende (2010, 2011a, 2011b, que considera a soma de: reserva legal, reservas estatutárias, reservas para contingências, fundo de assistência técnica educacional e social (FATES), e sobras ou perdas acumuladas. Em outras palavras, o capital institucional constitui o capital da cooperativa, exceto o capital do cooperado.…”

Análise da Performance Econômico-Financeira das 25 Maiores Cooperativas de Crédito Brasileiras

“…O presente estudo se justifica ao utilizar um modelo internacional de análise de desempenho econômico-financeiro, diante de outros modelos utilizados por alguns autores. Segundo Bressan et al (2011), que adotam o modelo Pearls para pesquisa no Brasil, este auxilia na eliminação de demais critérios usados pelas cooperativas de crédito para avaliar suas operações, possibilitando a comparação do desempenho destas sobre uma base nacional, o que facilita o controle por órgãos de supervisão.…”

Bancos versus cooperativas de crédito: um estudo dos índices de eficiência e receita da prestação de serviços entre 2002 e 2012

“…Dias (2011) apresenta o conceito de eficiência produtiva como a capacidade de produzir mais produtos com a mesma quantidade de insumos, evitando desperdícios. Bressan et al (2011), em seu estudo sobre a insolvência das cooperativas de crédito do estado de Minas Gerais, aplicaram as rendas de prestação de serviço…”

“…Assaf Neto (2014) corrobora essa afirmação ao argumentar que as cooperativas de crédito operam predominantemente com as operações de crédito e de prestação de serviços. A importância das receitas de prestação de serviços no desempenho das cooperativas, segundo Bressan et al (2011), reside no fato de que quanto maior a relação entre prestação de serviços e despesas administrativas, maior é a eficiência da instituição, dessa forma justificando o uso de ambas no presente estudo.…”