US GAAP x normas brasileiras: mensuração do impacto das diferenças de normas no lucro duplamente reportado pelas empresas brasileiras emissoras de ADRS na NYSE

Abstract

A falta de um conjunto único de normas contábeis válido para todos os países pode conduzir a resultados conflitantes. Por exemplo, entre as emissoras brasileiras de ADRs (American Depositary Receipts) na NYSE (New York Stock Exchange), a CEMIG apresentou em 2002 um prejuízo de R$ 12 milhões conforme as normas americanas (US GAAP) e, sob as normas brasileiras, um prejuízo de R$ 1 bilhão (ou seja, 83 vezes maior). Também a CSN apresentou no mesmo ano um lucro de R$ 6 milhões conforme os US GAAP (United States Generally Accepted Accounting Principles), contra um prejuízo de R$ 218 milhões conforme as normas brasileiras (ou seja, 30 vezes maior). Este estudo objetiva verificar se diferenças entre as normas contábeis brasileira e norte-americana (US GAAP) geram impacto significativo no resultado duplamente reportado no Formulário 20F pelas 30 emissoras brasileiras de ADRs na NYSE. Para mensurar o efeito dessas diferenças normativas no resultado foi utilizado o "Índice de Conservadorismo" (IC) de Gray, que mede o quanto um sistema contábil nacional gera lucros menores ("é conservador") ou maiores ("é otimista") em relação aos US GAAP. A média e a mediana do IC no período 2001 a 2005 indicaram conservadorismo das normas brasileiras, não confirmado pelo teste t-Student, mas corroborado pelo teste de Wilcoxon a 10% de significância. Dividindo-se em dois subperíodos, obteve-se um IC médio de 1,2 para 2001-2002 (significativo a 3,3%) e de 0,86 para 2003-2005 (significativo a 3%), indicando uma disparidade de comportamento: a contabilidade brasileira mostra-se mais otimista que os US GAAP até 2002, passando a mais conservadora a partir de 2003 até 2005.

International Differences in Accounting Practices Under IFRS and the Influence of the US

“…For example, in 2006 Brazil was only surpassed by Canada and the UK in terms of ADRs on the New York Stock Exchange (NYSE) (Santos et al. ). As at 31 December 2015, in terms of number of foreign companies registered and reporting with the US Securities and Exchange Commission, Brazil was only surpassed by Canada (292 companies), Israel (87 companies) and the UK (39 companies) (excluding Cayman Islands, Marshall Islands, British Virgin Islands and Bermuda).…”

Uma análise do Conservadorismo após a implantação das IFRS: um estudo em empresas listadas na BMF&Bovespa

“…O conservadorismo representa um mecanismo fundamental da estrutura conceitual básica da Contabilidade que favorece a divulgação de informações enviesadas (Santos, Cia & Cia, 2011). Estes autores também reafirmam que o conservadorismo não é um princípio contábil que rege as IFRS e não está amparado pela Estrutura Conceitual Básica (IFRS -Estrutura Conceitual, 2001).…”

Impacto total da implementação do IFRS no lucro e patrimônio líquido das empresas brasileiras

“…Assim, embora os resultados de estudos (como Grecco et al, 2009;Furuta et al, 2010;Acuña et al, 2013) sobre os impactos da 1ª fase de transição para o IFRS nos resultados de 2008 possam parecer contraditórios com a hipótese de conservadorismo comparativo da contabilidade brasileira anterior, concluído o processo de convergência, os resultados mostram aumentos expressivos e estatisticamente significativos tanto no LL quanto no PL das empresas, confirmando a hipótese de Gray (1988) Santos et al (2011), que usaram os resultados apurados em relação aos US GAAP para prever uma tendência de aumento nos resultados reportados no ano de convergência obrigatória para o IFRS, bem como com os encontrados por Ponte et al (2013) para o PL dos bancos brasileiros de capital aberto.…”