Eficiência fraca, efeito dia-da-semana e efeito feriado no mercado acionário brasileiro: uma análise empírica sistemática e robusta

Bone, Rosemarie Bröker; Ribeiro, Eduardo Pontual

doi:10.1590/s1415-65552002000100003

Cited by 7 publications

(1 citation statement)

References 6 publications

(10 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Padrões de comportamento relacionados ao efeito calendário já foram identificados em alguns estudos realizados no mercado de ações no cenário brasileiro BECKER;CHAVES, 1988;COSTA JR., 1990;COSTA JR.;LEMGRUBER, 1993;SANDOVAL, 1994). Bone e Ribeiro (2002), por sua vez, testaram a hipótese de eficiência fraca no cenário brasileiro e concluíram pela existência do efeito dia-da-semana em, aproximadamente, metade das ações estudadas. 2015…”

Section: Introductionunclassified

Aplicação Do Teste De Raiz Unitária Para Análise Da Rentabilidade Dos Fundos De Renda Fixa Brasileiros

Rodrigues

Malaquias

Oliveira

2019

G&R

View full text Add to dashboard Cite

Fixed income funds have the highest proportion of investments in Brazil. Nevertheless, researchers dedicate more attention to equity funds in comparison with fixed income investment funds. The purpose of this study is to evaluate the profitability of the fixed income funds through the application of the unit root test, in order to identify if there are patterns of behavior in such funds that make the data non-stationary. Through descriptive statistics and multivariate regression analysis, we observed certain patterns in the behavior of funds' profitability, which were: lower profitability on Mondays and higher on Tuesdays; Negative relationship between profitability and SELIC rate; and difference in profitability among funds categories. The two unit root tests performed showed that the series was stationary. Nevertheless, by controlling the behavior patterns, an improvement in these statistics was obtained.

show abstract

Section: Introductionunclassified

Aplicação Do Teste De Raiz Unitária Para Análise Da Rentabilidade Dos Fundos De Renda Fixa Brasileiros

Rodrigues

Malaquias

Oliveira

2019

G&R

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Sophistication and price impact of foreign investors in the Brazilian stock market

Gonçalves¹,

Eid

2017

Emerging Markets Review

View full text Add to dashboard Cite

Public Holiday and Weekend Anomalies in the Main Latin American Stock Markets

Marques

2014

Latin American Business Review

View full text Add to dashboard Cite

This study aims to check and measure possible causality relationships from some calendar events to average daily return anomalies in the main indexes of the six largest Latin American stock markets over the last ten years. Two variables controlling for the time in days elapsed between consecutive trading sessions constitute its main distinctive feature in relation to other similar studies on the same subject. Overall results show a higher significance than those of their corresponding dummies on a regular basis.RESUMEN. Este trabajo tiene como objetivo verificar y medir posibles relaciones causa-efecto entre algunos eventos de calendario y anomalı´as del retorno promedio diario a lo largo de los últimos diez años en los ı´ndices de las bolsas de valores de los seis mercados latinoamericanos más importantes. El estudio se destaca de otros similares publicados hasta la fecha por utilizar dos variables que controlan el intervalo de tiempo transcurrido entre dos sesiones bursa´tiles consecutivas. En general, los resultados muestran con cierta regularidad que estas variables presentan significancia superior que la de sus ''dummies'' tradicionales correspondientes.RESUMO. Este trabalho tem por objetivo investigar e mensurar ocorreˆncias de calenda´rio como possı´veis causas de anomalia nos retornos de ı´ndices de bolsas de valores dos seis mais importantes mercados latino-americanos ao longo dos últimos dez anos. O estudo se distingue dos similares ate´então publicados por conta da adoção de duas variáveis que registram intervalos temporais entre pregões consecutivos. De forma geral, os resultados mostram que estas varia´veis apresentam-se mais significativas do que as ''dummies'' tradicionais correspondentes.

show abstract

Eficiência fraca, efeito dia-da-semana e efeito feriado no mercado acionário brasileiro: uma análise empírica sistemática e robusta

Cited by 7 publications

References 6 publications

Aplicação Do Teste De Raiz Unitária Para Análise Da Rentabilidade Dos Fundos De Renda Fixa Brasileiros

Aplicação Do Teste De Raiz Unitária Para Análise Da Rentabilidade Dos Fundos De Renda Fixa Brasileiros

Sophistication and price impact of foreign investors in the Brazilian stock market

Public Holiday and Weekend Anomalies in the Main Latin American Stock Markets

Contact Info

Product

Resources

About