Lobbying on audit regulation at IAASB

Abstract

The main goal of the paper is to analyze whether the positions of auditors and regulators, and their respective coalitions, regarding the proposals of the International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) in the last phase of the public consultation “Improving the Auditor’s Report” are significantly different, as well as the effectiveness of a lobbying strategy using comment letters. The relevance of this research lies in providing evidence on whether or not the IAASB is influenced by the lobbying strategies of different interest groups carried out via comment letters, especially auditors and regulators (both individually and in coalitions). The results show that both auditors and regulators attempeted to influence the IAASB’s decision-making process, with their coalitions taking a different position on some questions. However, none of these interest groups predominated in terms of the effectiveness of the lobbying carried out, hence the results are consistent with institutional theory, in that the IAASB seeks legitimacy in its actions and tries to accommodate several different interests, but does not let itself be captured by any specific group. We analyzed and classified the comments (from a total of 86 letters) to nine questions proposed by the IAASB into a five-point Likert scale. This classification was independently cross-validated by a second researcher. We applied ANOVA tests to analyze the position of the interest groups, and chi- squared tests for the position of their coalitions. This paper addresses lobbying within the process of auditing standards settings, thus expanding the current literature on lobbying in accounting, which is mainly restricted to accounting regulations. It also contributes methodologically by using a new five-point scale for the dependent variable instead of the usual binary approach.

Os Principais Assuntos de Auditoria Importam? Uma análise de sua associação com o Gerenciamento de Resultados

“…Mais recentemente, buscou-se melhorar a regulação através da NBC -Norma Brasileira de Contabilidade, TA -Técnica de Auditoria (NBC TA) 701, que acompanha a adoção de padrões contábeis internacionais. Essa norma surge em decorrência da International Standards Auditing 700 -ISA, que norteia os auditores a respeito da evidenciação da opinião do auditor sobre quais assuntos foram mais relevantes durante o trabalho de verificação das demonstrações contábeis, assim como a posterior evidenciação dessa opinião em parágrafo específico em seu parecer de auditoria (Matos, Santos, Rodrigues, & Leite, 2018).…”

Teoria Institucional e Finanças: uma Revisão Sistemática da Literatura

“…Johanson e Østergren (2010) mostram que o BIN, em paıśes menores, como a Suećia, seguem códigos de melhores práticas inRluentes por razões de legitimidade e os grupos de interesse, como investidores institucionais estrangeiros, exercem pressão sobre os normatizadores nacionais. Matos et al, (2018) analisaram se há diferença de posicionamento entre os auditores e os reguladores na última fase de consulta pública do projeto Improving the Auditor's Report, pertencente ao International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB), na tentativa de inRluenciar a normatização da atividade de auditoria, bem como avaliar a efetividade da estrateǵia de submissão de cartas-comentário por parte desses grupos de interesse. Nos resultados, os grupos de auditores atuaram para inRluenciar o regulador a conciliar diferentes interesses ao lidar com a possibilidade de o auditor deliberar para que não haja assuntos crıticos a reportar, e das declarações relacionadas à GC da companhia auditada.…”

Impactos econômicos das decisões regulatórias sobre distribuição de dividendos de FIIS

“…Estudo como o de Carmo et al (2014), que investigou a influência dos grupos de interesse (lobby) no processo de normatização contábil internacional do International Accounting Standards Board (IASB), obteve resultados que sugerem que apenas as opiniões de profissionais contábeis, normatizadores nacionais e acadêmicos exerceram influência nas decisões do normatizador, no caso específico do estudo, voltado ao Leasing. Matos et al (2018) também verificaram a influência de grupos de interesse em processos de consultas públicas no desenvolvimento de normas de auditoria pelo International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) e concluíram que é possível que o órgão tenha sofrido pressões de determinados grupos de interesse ou tenha sido capturado pelos regulados, o que demonstra a aplicabilidade da teoria dos grupos de interesse sobre o órgão regulador.…”