This study aims to explore the effects of geopolitical risk on the Borsa İstanbul (BIST) tourism index and tourist arrivals. The effects of the geopolitical risk index on the BIST tourism index and tourist arrivals were analyzed based on the data between January 1998 and October 2020, and the findings were presented. Time series analysis methods were used in the study. To investigate the relationship between variables, it was first tested whether the series of variables are stationary or not. Then, Lee-Strazicich unit root test was applied, considering the structural breaks. Finally, the causality relationship between variables and the direction of this relationship was determined by the Hatemi-J causality test. According to the findings, there is an asymmetrical relationship between Turkey's geopolitical risks with BIST tourism index. The increase in Turkey's geopolitical risks, causes a significant decrease in tourism BIST returns. Likewise, when the risk decreases, BIST tourism returns increase. On the other hand, the reduction of geopolitical risk in Turkey causes an increase in tourist arrivals.

Bu çalışmanın amacı Caldara ve Iacoviello (2018) tarafından geliştirilmiş olan jeopolitik risk endeksi ile CDS primleri arasındaki ilişkiyi Türkiye için keşfetmektir. Bu araştırmada Mart 2010 ve Ekim 2020 tarihleri arasındaki Türkiye’nin jeopolitik risk endeksi (Geopolitic Risk -GPR) ve 5 yıllık CDS primleri aylık verileri kullanılmıştır. GPR ve CDS değişkenleri arasındaki ilişkileri tespit edebilmek için ilk olarak serilerin durağanlık durumları Lee-Strazicich birim kök testleri ile yapısal kırılmalar da dikkate alınarak test edilmiştir. Akabinde değişkenler arasında Hatemi-J nedensellik testi ile herhangi bir nedensellik ilişkisinin bulunup bulunmadığı, nedensellik ilişkisi bulunmuşsa ilişkilerin yönünün ne şekilde olduğu tespit edilmiştir. Araştırmaya göre, Türkiye’de gerçekleşen jeopolitik riskteki artış ve azalışın 5 yıllık CDS primleri üzerinde etkili olduğu görülmüştür. Ayrıca CDS primlerinde meydana gelen artışın veya azalışın Türkiye’de jeopolitik risk üzerinde herhangi bir nedensellik etkisinin olmadığı tespit edilmiştir.

Hisse senedi yatırımları her ne kadar risk içerse de yatırımcılar bu riski göze alarak yatırım yaparlar. Hisse senetlerine yatırım yapılırken hisse senedi piyasalarındaki olası dalgalanmalar nedeniyle yatırımcılar, güvenli bir liman olarak gördükleri kıymetli madenlere yatırım yapabilmektedirler. Bu noktada çalışmanın amacı, VIX volatilite endeksi ile kıymetli madenler (altın, gümüş, platin ve paladyum) arasındaki ilişkiyi ekonometrik olarak analiz etmektir. Bu kapsamda 10.01.2014 ile 02.01.2020 arasındaki dönemleri kapsayan VIX volatilite endeksi ile kıymetli madenler günlük verileri (1484 Gözlem) kullanılmıştır. Öncelikle serilerin durağanlığını test etmek için yapısal kırılmayı göz ardı etmeyen Lee Strazicich birim kök testi kullanılmıştır. Durağanlık testinden sonra seriler arası nedensellik ilişkisi Toda-Yamamoto(1995) nedensellik testiyle analiz edilmiştir. Çalışmanın sonucunda Toda-Yamamoto nedensellik testi sonuçlarına göre, VIX volatilite endeksi değişkeninden altın, paladyum ve platin değişkenlerine doğru %5 anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisine rastlanılırken gümüş değişkenine doğru bir nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır. Altın, paladyum, platin ve gümüş değişkenlerinden de VIX volatilite endeksi değişkenine doğru %5 anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır.

Coronavirus , which emerged as an epidemic in China in December 2019, has been recognized as a pandemic by the World Health Organization as of March 2020. Events regarding the coronavirus shocked the markets and were seen as a threat to the markets. In this context, this study aims to examine the effect of the COVID-19 on Bitcoin prices and precious metals which are seen as low-risk assets in global markets.In the study, the causality relationship between the daily number of COVID-19 cases approved by the WHO and Google trends, and the price series of Bitcoin, Gold, Silver, Platinum, Palladium was investigated to determine the effects of the developments in the course of the epidemic on the prices of Bitcoin and precious

Bu araştırmanın amacı, Bitcoin fiyatları ile BIST100 endeksi arasındaki nedensellik ilişkisini tespit etmeye çalışmaktır. Araştırmada19 Temmuz 2010 ile 10 Ocak 2020 arasındaki dönemleri kapsayan Bitcoin fiyatları ve BIST100 endeksi günlük verileri(2452 Gözlem) kullanılmıştır. Serilerin durağanlığını test etmek için yapısal kırılmaları göz ardı etmeyen Lee Strazicich birim kök testi kullanılmıştır. Daha sonra Toda-Yamamoto testi ile değişkenler arasında nedensellik olup olmadığı, nedensellik varsa nedenselliğin yönünün ne olduğu tespit edilmeye çalışılmıştır. Toda-Yamamoto(1995) nedensellik testi sonuçlarına göre, BIST100 endeksi değişkeninden Bitcoin fiyatları değişkenine doğru ve Bitcoin fiyatları değişkeninden BIST100 endeksi değişkenine doğru %5 anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır.