The beta coefficient plays a crucial role in finance as a risk measure of a portfolio in comparison to the benchmark portfolio. In the paper, we investigate statistical properties of the sample estimator for the beta coefficient. Assuming that both the holding portfolio and the benchmark portfolio consist of the same assets whose returns are multivariate normally distributed, we provide the finite sample and the asymptotic distributions of the sample estimator for the beta coefficient. These findings are used to derive a statistical test for the beta coefficient and to construct a confidence interval for the beta coefficient. Moreover, we show that the sample estimator is an unbiased estimator for the beta coefficient. The theoretical results are implemented in an empirical study.
The development of the concept and tools of stratification metamodeling (SMM) is proposed, which is a new object-oriented methodological approach to the synthesis of a complex model of the economic system (enterprise), in particular, in order to distinguish the set of variants of the combination of heterogeneous object-components of its various strata into a single hierarchical structure. It is emphasized that it is necessary to consider conceptual provisions and tools for evaluation and management of such systemic characteristics as safety and risk in the system of the SMM in order to increase the sustainability of the economic system under consideration.
The security of the public finance sector of Ukraine requires monitoring of indicators of the stability of the financial system of the country, as well as modeling the impact of these indicators on the country’s financial security. It is shown that the stability of the financial system of the economy can be checked with the help of the provisions of econophysics. The concept of equilibrium is using to determine stability. The influence of factors on the level of financial security, which is one of the aspects of assessing the stability of the financial system of Ukraine is able to evaluate by simulation. The model of the financial system stability of the country is constructed in the paper. This research can serve as the basis for the adoption by the relevant state institutions of sound decisions on ensuring the stability of the financial system of Ukraine.
Вітлінський Вальдемар Володимирович, доктор економічних.наук, професор, професор кафедри економіко-математичного моделювання Інституту інформаційних технологій в економіці ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана" Катуніна Ольга Сергіівна, кандидат економічних наук, доцент, доцент кафедри економіко-математичного моделювання Інституту інформаційних технологій в економіці ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана" МОДЕЛЮВАННЯ ДИНАМІЧНИХ ФАКТОРНИХ СИСТЕМ МАКРОЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ ДЕЯКИХ КРАЇН У роботі розглянуто динаміку систем макроекономічних показників для окремих країн Західної Європи та деяких пострадянських країн, побудовано відповідні динамічні факторні моделі. Для моделювання таких систем із метою визначення прогнозних значень окремих часових рядів застосовано динамічний факторний аналіз, який дозволяє мінімізувати похибку обраного показника в ex post прогнозі. На конкретних прикладах показано вплив параметрів розроблених моделей, як-от, склад системи, кількість факторів і довжини лага в авторегресійних рівняннях на якість опису динамічної зміни показників і визначення відповідних прогнозних значень. Для розглянутих систем розраховано інтервальні й рекурсивні прогнози обраних показників. Порівняно здобуті результати прогнозування з фактичними даними статистики й установлено, що похибка прогнозу не перевищує 5%. Ключові слова: макроекономіка, часові ряди, динамічні економічні системи, динамічний факторний аналіз, прогнозування. Витлинский Вальдемар Владимирович доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономико-математического моделирования Института информационных технологий в экономике ГВУЗ «Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана» Катунина Ольга Сергеевна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономико-математического моделирования Института информационных технологий в экономике ГВУЗ «Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана» МОДЕЛИРОВАНИЕ ДИНАМИЧЕСКИХ ФАКТОРНЫХ СИСТЕМ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НЕКОТОРЫХ СТРАН В работе рассмотрена динамика систем макроэкономических показателей, и для отдельных стран Европы и постсоветских сран, построены соответствующие динамические факторные модели. Для моделирования таких систем с целью определения прогнозных значений отдельных временных рядов использован динамический факторный анализ, который позволяет минимизировать ошибку выбранного показателя в ex post прогнозе. На конкретных примерах показано влияние параметров моделей, таких как состав системы, количество факторов и длина лага в авторегрессионных уравнениях на качество описания динамического изменения показателей и определения соответствующих значений получаемых прогнозов. Для рассмотренных систем установлены интервальные и рекурсивные прогнозы выбранных временных рядов. Выполнено сравнение полученных результатов прогнозирования с фактическими данными статистики и установлено, что ошибка прогноза не превышает 5%. Ключевые слова: макроэкономика, временные ...
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.
customersupport@researchsolutions.com
10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614
Henderson, NV 89052, USA
Copyright © 2024 scite LLC. All rights reserved.
Made with 💙 for researchers
Part of the Research Solutions Family.