In this paper we investigate how the provision of total cost of ownership (TCO) information affects attribute weights in sourcing decisions, and how this effect is moderated by decision complexity. TCO quantifies the costs of each decision alternative for purchasing decisions, from the perspective of the buying organization. We consider incomplete TCO information, in that some non-financial attributes are not included in the TCO calculation, and we investigate unintended (and potentially disadvantageous) effects of providing decision makers with such information.Experiments with 817 participants were conducted, both students and managers. We found moderate support for the hypothesis, that when complexity was low, participants gave a higher weight to the attribute that was excluded from the TCO information. We found support for the hypothesis that when complexity was high, decision makers gave less weight to this attribute, but this result was only found for the most experienced subgroup of managers. Experience did, however, not necessarily have a positive effect. Results suggest that, due to the provision of TCO information, experienced decision makers were more likely to follow an evaluation process in which less attention was paid to attributes that were not part of the TCO calculation. This suggests that experienced decision makers could be less mindful of the incompleteness of TCO information.(difference of 24) and 68 and 61 for columns 2a and 2b (difference of 7), giving a total difference of 31 compared to 4 + 19 = 23 in the current table. 8 These conclusions remain unchanged when the allocation of observations at the median is changed. 9 These conclusions remain unchanged when the allocation of observations at the median is changed.10 These conclusions are not significant when the allocation of observations at the median is changed. 11 We tested whether participants understood correctly that the TCO calculation had taken care of the difference in life time. Students (n = 43) and practitioners (n = 24) were asked to explain the calculation of the purchase price per hour, as provided in the experimental task. Results indicated that 94% of the participants showed they correctly understood that life time was in the denominator of the calculation of the purchase price per hour.
IntroductieIn dit artikel bespreken we het belang van het uitwisselen van informatie bij het berekenen van kosten van inkoopalternatieven. Daarbij richten we ons op de manier waarop 'Total Cost of Ownership' (TCO) informatie kan worden gebruikt ter ondersteuning van de in-en verkooprelatie tussen ondernemingen. Hoewel wij hier de term 'producten' gebruiken, gaat het niet uitsluitend over eindproducten. We gebruiken dit woord voor alles wat ingekocht wordt, 'alles waar een externe factuur tegenover staat' (Lenselink en Telgen, 1998). Het doel van dit artikel is om toepassingsmogelijkheden van TCO te bespreken (omdat de literatuur hierover nogal gefragmenteerd is), het belang van een goede samenwerking tussen ondernemingen te benadrukken en vervolgens een aantal hieruit voortvloeiende onderzoeksvragen te formuleren.Inkopen is een proces waarbij een directe relatie wordt gelegd tussen twee bedrijven. Lenselink en Telgen (1998) beschrijven een inkoopproces als een serie van zes opeenvolgende stappen: specificeren van wat nodig is, selecteren van leveranciers, contracteren van leveranciers, bestellen van producten, bewaken van de gemaakte afspraken en organiseren van nazorg ingeval van conflicten of claims.Elke stap bestaat uit meerdere deelstappen, het specificeren van producten bestaat onder andere uit het uitvoeren van een marktonderzoek, het opstellen van een functionele specificatie, het bepalen van logistieke eisen, et cetera. Wellicht met uitzondering van de eerste stap, het specificeren van wat nodig is, wordt in alle andere stappen informatie uitgewisseld tussen inen verkopende organisaties.Economische informatie over kosten en opbrengsten speelt een belangrijke rol bij inkoopbeslissingen. In dit artikel richten we ons op TCO-informatie. Het doel van een TCO-berekening is het nauwkeurig toerekenen van alle kosten die samenhangen met het inkopen, verwerken en in bezit hebben van elk inkoopalternatief. Dit beperkt zich niet tot de kosten van activiteiten van de inkoopafdeling (zoals het plaatsen van bestellingen), maar heeft ook betrekking op andere kosten die samenhangen met verschillende inkoopalternatieven. Zo kunnen bijvoorbeeld voorraadkosten lager zijn als wordt gekocht bij een leve-SAMENVATTING Total Cost of Ownership (TCO) is een benadering die vraagt om een relatie tussen ondernemingen die elkaar met open vizier benaderen. De bruikbaarheid van TCOinformatie is grotendeels afhankelijk van de bereidheid van ondernemingen om informatie uit te wisselen. De auteurs bespreken het concept TCO op basis van de literatuur en gaan in op vier aspecten van de toepassing van TCO: In hoeverre worden 'technische' attributen van inkoopalternatieven vertaald naar economische gevolgen? Worden alleen kosten, of ook ontvangsten die samenhangen met inkoopalternatieven in beschouwing genomen? Heeft de analyse betrekking op economische gevolgen voor één partij of voor een keten van samenwerkende bedrijven? Dient een TCO-berekening voor analyse, of wordt ze ook onderdeel van de contractuele afspraken tussen bedrijven? Vervolge...
In this paper we investigate how the provision of total cost of ownership (TCO) information affects attribute weights in sourcing decisions, and how this effect is moderated by decision complexity. TCO quantifies the costs of each decision alternative for purchasing decisions, from the perspective of the buying organization. We consider incomplete TCO information, in that some non-financial attributes are not included in the TCO calculation, and we investigate unintended (and potentially disadvantageous) effects of providing decision makers with such information.Experiments with 817 participants were conducted, both students and managers. We found moderate support for the hypothesis, that when complexity was low, participants gave a higher weight to the attribute that was excluded from the TCO information. We found support for the hypothesis that when complexity was high, decision makers gave less weight to this attribute, but this result was only found for the most experienced subgroup of managers. Experience did, however, not necessarily have a positive effect. Results suggest that, due to the provision of TCO information, experienced decision makers were more likely to follow an evaluation process in which less attention was paid to attributes that were not part of the TCO calculation. This suggests that experienced decision makers could be less mindful of the incompleteness of TCO information.(difference of 24) and 68 and 61 for columns 2a and 2b (difference of 7), giving a total difference of 31 compared to 4 + 19 = 23 in the current table. 8 These conclusions remain unchanged when the allocation of observations at the median is changed. 9 These conclusions remain unchanged when the allocation of observations at the median is changed.10 These conclusions are not significant when the allocation of observations at the median is changed. 11 We tested whether participants understood correctly that the TCO calculation had taken care of the difference in life time. Students (n = 43) and practitioners (n = 24) were asked to explain the calculation of the purchase price per hour, as provided in the experimental task. Results indicated that 94% of the participants showed they correctly understood that life time was in the denominator of the calculation of the purchase price per hour.
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.
customersupport@researchsolutions.com
10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614
Henderson, NV 89052, USA
Copyright © 2024 scite LLC. All rights reserved.
Made with 💙 for researchers
Part of the Research Solutions Family.