No abstract

Purpose. To create a mathematical model and approaches for the formation of optimal management actions on the basis of strategic diagnostics data and to use them to form an effective algorithm of strategic diagnostics in the system of controlling the financial results of the enterprise. Methodology. General and special methods of cognition were used during the study. The scientific economic approach to the implementation of the method of scientific abstraction was used to substantiate the relevance of the topic, purpose and tasks of the study, analysis of the impact of the use of strategic controlling systems on the financial condition of the enterprise. The method of analysis and synthesis and the method of induction and deduction were used to develop an algorithm for strategic controlling of the financial activity of the enterprise. The method of economic modeling was used for a formalized description and strategic forecast of the effectiveness of the strategies selected according to the controlling data. The method of comparison was used to analyze the pace of financial results and forecast the results of the extractive industry and the development of quarries by region. Findings. The mathematical model and approaches have been developed using the entropy method and the time series method for comparative analysis of variants of complex application of management solutions for the formation of optimal management actions based on strategic diagnostic data. An algorithm of strategic diagnostics in the system of controlling the financial results of the enterprise was created. The proposed vector criteria, their rate of change detected during the controlling, and their threshold values become an indicator that the current financial and production condition of the enterprise requires decisions to neutralize risks and improve the financial condition of the enterprise. Originality. The proposed mathematical model and approaches were first used to analyze the directions of strategic diagnostics in the system of controlling the activities of the enterprise. For the first time, a system of vector criteria for determining the need for management decisions to improve the financial condition of the enterprise has been proposed. The algorithm of realization of strategic controlling of financial activity of the enterprise is introduced. Practical value. The developed algorithm and mathematical apparatus can be used both for scientific purposes and in practical work by the management of enterprises of various industries. The effectiveness of the developed mathematical methods and the proposed algorithm is tested on forecasting the activities of mining enterprises and quarry development for Kyiv, Mykolaiv and Odesa regions of Ukraine.

У статті обґрунтовано, що дослідження сутності економічного потенціалу підприємства як основи його економічного розвитку, структурування його функціональних елементів й проведення на цій основі комплексного аналізу рівня економічного потенціалу підприємства дають змогу сформулювати принципи активізації економічної політики суб’єкта господарювання щодо інтенсифікації основних економічних процесів. Досліджено основні підходи до оцінки економічного потенціалу підприємства: підхід із погляду акумуляції активів (майновий), порівняльний (ринковий) підхід, доходний підхід, експрес та фундаментальний наліз економічного потенціалу підприємства. На підставі проведеного аналізу встановлено, що оцінку економічного потенціалу підприємства доцільно проводити, використовуючи комплексний підхід на основі формування динамічної методики його оцінювання за виокремленими в статті функціональними складовими (фінансова, торговельно-технологічна, ринкова, інвестиційно-інноваційна, організаційна, кадрова складові). Спираючись на те, що для більш коректного визначення та аналізу показників визначених функціональних складових економічного потенціалу конкретного підприємства потрібно звертати увагу на його галузеву приналежність, мету проведення дослідження, основні бізнес-процеси, які протікають всередині підприємства, сформовано перелік показників оцінки кожної функціональної складової економічного потенціалу підприємства торгівлі. Проведене дослідження дозволило уточнити методику оцінки економічного потенціалу підприємств торгівлі. Так, запропоновано проводити оцінку економічного потенціалу підприємства за комплексним підходом на основі аналізу його основних функціональних складових, з використанням «показників-стимуляторів», тобто тільки тих показників, зростання яких позитивно впливає на підприємство. Таким чином, середньозважена оцінка рівня економічного потенціалу, яка є більше одиниці, вважається позитивною та свідчить про зміцнення економічного потенціалу підприємства та більш ефективне використання наявних ресурсів (те саме стосовно оцінки окремих функціональних складових економічного потенціалу).

Purpose. To create management algorithms for the enterprises capital structure and mathematical formalization of optimization of this structure. To investigate the dynamics of changes in the share of profitable enterprises to assess, analyze and forecast changes in the capital structure of homogeneous groups of enterprises. Methodology. Both empirical and theoretical methods of cognition are used to conduct the research. Methods of scientific observation and comparison are used to form the topic of scientific work, goals and objectives of the study. Methods of analysis and synthesis, induction and deduction, abstraction are used to determine the essential features of capital structure management. Methods of system structuring and modeling are used to create a mathematical model. The analogy method is used to find the weight factor of the objective function. The axiomatic method and the method of convergence from the abstract to the concrete were used for the practical application of the mathematical model, in particular, to analyze the dynamic index of related companies, stratified by size, industry, and so on. Findings. The dynamics of the preconditions for changing the capital structure is studied, the regularities of this change for groups of homogeneous enterprises are revealed. The uneven influence of the crisis on the approaches to the formation of capital structure in groups of homogeneous enterprises is revealed, and the reasons for this are investigated. The similarity of tendencies of formation of capital structure in groups of inhomogeneous enterprises is pointed out. A correlation was found between the decrease in the share of equity and a significant prevalence of external borrowing with an increase in net loss. Moreover, it is established that enterprises, whose total amount of equity and current liabilities is stable and comparable in size with external borrowing, show a decrease in losses. Originality. Algorithms for capital structure management and a mathematical model for optimizing capital structure are proposed. A method of comparative analysis of changes in capital structure for homogeneous groups of enterprises has been introduced, which provides an opportunity to assess the impact of external risks and crisis factors in the past and predict the necessary changes in capital structure during both the new crisis and after the crisis. Practical value. The developed algorithms and mathematical model can be used in research and management practice to manage capital structure. Useful for different categories of professionals are approaches to the analysis of capital structure, the results of the analysis of the causes of change, the study on trends and their consequences for homogeneous enterprises.