Penelitian ini bertujuan untuk meneliti reaksi pasar modal akibat peristiwa pandemi Covid-19 secara keseluruhan dan sektoral. Sampel penelitian berjumlah 299 perusahaan yang akan mewakili setiap sektor industry. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study dan menggunakan market model untuk menguji reaksi pasar yang diproksikan menggunakan abnormal return, trading volume activity, dan security return variability. Penelitian ini difokuskan pada periode jendela 20 hari sebelum dan sesudah pengumuman kasus pertama Covid-19 di Indonesia pada 2 Maret 2020. Pada penelitian ini digunakan uji Paired Sample T-Test dan Wilcoxon Signed Rank Test. Secara keseluruhan, hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan antara sebelum dan sesudah peristiwa namun pasar modal bereaksi negatif. Volume perdagangan dan variabilitas tingkat return saham mengalami perbedaan yang signifikan antara sebelum dan setelah peristiwa. Secara sektoral, setiap sektor memiliki responsivitas yang berbeda terhadap kasus Covid-19. Sektor consumer cyclicals merupakan sektor yang paling terdampak negative, sedangkan sektor healthcare merupakan sektor yang paling diuntungkan selama pandemi.
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.
hi@scite.ai
10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614
Henderson, NV 89052, USA
Copyright © 2024 scite LLC. All rights reserved.
Made with 💙 for researchers
Part of the Research Solutions Family.