Streszczenie: Artykuł ma na celu ukazanie powiązań na światowych rynkach finansowych. Celem jest odpowiedź na następujące pytania badawcze:1. Jak silne są związki poszczególnych parkietów światowych? 2. Czy w okresie bessy lub hossy powiązania są silniejsze lub słabsze? 3. Z jakimi rynkami najbardziej powiązany jest polski indeks giełdowy WIG 20? Autor, badając wzajemne zależności, uzyskał informacje o powiązaniach korelacyjnych, które występują pomiędzy giełdami na całym świecie. Główny wniosek, który wysnuwa się po analizie danych, to pozytywne zależności pomiędzy poszczególnymi parkietami na świecie. Natomiast biorąc pod uwagę siłę zależności, nie można jednoznacznie stwierdzić, iż jest ona znacząca w długim terminie czasowym. Natomiast można wyraźnie zauważyć na podstawie otrzymanych wyników silne powiązania pomiędzy rynkami w krótszych okresach. Stanowić to może przyczynek do dalszych prac nad zbadaniem czynników makroekonomicznych, które mają wpływ na wahania notowań poszczególnych giełd światowych.
The article analyses the relationship between investment risk (as measured by the variance of returns or standard deviation of returns) and liquidity risk. The paper presents a method for calculating a new measure of liquidity risk, based on the characteristic line. In addition, it is checked what is the impact of liquidity risk to the volatility of daily returns. To describe this relationship dynamic econometric models were used. It was found that there was an econometric relationship between the proposed measure liquidity risk and the variance of returns.
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.