No abstract

The aim of this study was to empirically examine whether book-tax differences (BTD) is an indicator of earnings management and tax avoidance in G-20 countries. Method: This research analyzed 22 countries between 2006 and 2016 and applied Tang's (2014) model, which aims to evaluate the association between BTD, earnings management (EM), tax avoidance (TA) and its interaction term (EMxTA). This model was applied in each country individually and for the G-20 as one using panel data adjusted by fixed effects. Originality/Relevance: BTD is considered a proxy capable of indicating EM and TA since the difference between book income and taxable income may arise due to these manipulations. Nevertheless, few studies evaluated this association empirically, especially in several countries simultaneously. Therefore, this research contributes to the theme by presenting empirical evidence on this relationship in an international context. Results: It was observed a positive and significant association between BTD and TA in all countries, either individually or in the G-20. However, EM was significant and positive only in some countries individually, but not jointly in the G-20. Finally, most countries and the G-20 had a positive association between BTD and the interaction term (EMxTA). Theoretical/Methodological contributions: Evidence implies that BTD can be often considered a proxy for detecting TA and EM. This contributes to the accounting literature as it presents empirical evidence corroborating the theory. Besides, this study is relevant to a scarcely studied area which is the way TA and EM are performed, i. e., whether there is a trade-off between these manipulations or if they are performed simultaneously.

Este estudo teve por objetivo investigar o impacto da conformidade financeira e fiscal (CFF) sobre o gerenciamento de resultados por meio de accruals, levando em consideração países common e code law do Grupo dos Vinte (G-20). Para tal, foram utilizadas 26 nações ao longo de 2006 a 2016, onde se realizou uma análise a nível país e se seguiu três etapas: construção de um índice de gerenciamento de resultados para cada país e ano, desenvolvimento de uma medida de CFF para os países-anos, e associação entre as medidas obtidas. Como resultados, constatou-se uma associação negativa entre o índice de gerenciamento de resultados e o nível de CFF dos países, o que sugere que a maior proximidade entre as normas contábeis e fiscais reduz os incentivos para a manipulação dos números contábeis. Contudo, também foi verificado que essa relação difere entre nações que adotaram ou não as IFRS, sendo observado que, em países que realizaram a convergência, a maior CFF esteve associada a um aumento no índice de gerenciamento de resultados. Portanto, esse resultado demonstra a importância de se considerar os efeitos de variáveis institucionais ao avaliar a relação entre CFF e gerenciamento de resultados.

RESUMO O objetivo deste artigo foi examinar a tempestividade da perda por redução ao valor recuperável do goodwill percebida pelo mercado de capitais brasileiro. Apesar de muito estudada internacionalmente, a tempestividade do impairment do goodwill ainda não foi empiricamente investigada no Brasil, visto que estudos anteriores focam nas determinantes dessa perda, em sua divulgação ou no comportamento do gestor. Essa questão é relevante principalmente pelo contexto de normatização do International Accounting Standards Board (IASB), que tem discutido possibilidades de alteração no tratamento do goodwill. Também é importante para investidores, já que a falta de tempestividade afeta a utilidade da informação contábil para esses usuários. O estudo fornece indícios de que a discricionariedade do teste de impairment é usada de modo oportunista, alterando o momento do reconhecimento da perda no goodwill. Isso demonstra a necessidade de um esforço conjunto entre agentes de monitoramento e órgãos normatizadores para direcionar o uso da discricionariedade, além de mudanças no comportamento dos gestores. Também indica que a atual regra de contabilização do impairment falha em fornecer informações tempestivas, na medida em que fornece um efeito de proteção contra perdas. Foram utilizadas empresas não financeiras listadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão que tinham goodwill reconhecido no período 2010-2020. A análise considerou duas variáveis dependentes, aplicando uma regressão logística para explicar o reconhecimento ou não do impairment no goodwill e um modelo tobit para predizer seu valor. Para exame da tempestividade, utilizou-se o retorno anual contemporâneo e defasado das ações. Os achados sugerem que a perda por impairment do goodwill não é reconhecida oportunamente e que os gestores atrasam seu registro em pelo menos um a dois anos, com indícios mais fortes para o reconhecimento tardio em dois anos. Também, o valor da perda pode ser influenciado por retornos ocorridos até três anos antes de seu registro.

A contabilidade tem o objetivo de prestar informações contábeis úteis aos seus usuários, contudo ainda é difícil identificar suas determinantes. Nesse sentido, o objetivo do estudo foi verificar o nível de percepção que os profissionais contábeis do Distrito Federal detêm sobre o gerenciamento de resultado, conservadorismo, value relevance e persistência serem proxies da qualidade da informação. Para isso, foram aplicados questionários em uma amostra de 72 pessoas, onde as respostas foram agrupadas por baterias de inter-relação e analisadas por distribuições de frequência. Os resultados mostraram que o value relevance é a proxy mais percebida, seguida pelo gerenciamento de resultado, conservadorismo e persistência. Ainda, observou-se que há autores e respondentes que consideram que o gerenciamento de resultados deteriora a qualidade da informação, enquanto outros acham que pode haver uma melhora ou piora na qualidade, dependendo dos motivos.  Além disso, constatou-se que a maior parte dos respondentes julgam que o conservadorismo e o value relevance melhoram a utilidade, mas que a maioria deles não são conservadores. Por fim, foi verificado um baixo nível de percepção em relação à proxy de persistência. Assim, é possível concluir que certas proxies são mais percebidas que outras, e que a maioria das percepções tem embasamento teórico.

This article aimed to examine the timeliness of goodwill impairment perceived by the Brazilian capital market. Despite it being widely studied internationally, the timeliness of goodwill impairment has not yet been empirically investigated in Brazil, given that previous studies focus on the determinants of this loss, on its disclosure, or on manager behavior. This question is relevant primarily due to the context of standardization of the International Accounting Standards Board (IASB), which has discussed possibilities for altering the treatment of goodwill. It is also important for investors, since a lack of timeliness affects the utility of accounting information for these users. The study provides indications that the discretion of the impairment test is used opportunistically, altering the moment of recognition of a goodwill loss. This shows the need for a joint effort between monitoring agents and standard-setting bodies to guide the use of discretion, as well as changes in manager behavior. It also indicates that the current rule for recording impairment fails in providing timely information, as it provides a shielding effect against losses. The study used non-financial companies listed on the B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão that had goodwill recognized in the 2010-2020 period. The analysis considered two dependent variables, applying a logistic regression to explain the recognition or not of goodwill impairment and a tobit model to predict its value. To examine timeliness, the current and lagged annual returns on shares were used. The findings suggest that losses through goodwill impairment are not recognized in a timely manner and that managers delay recording them by at least one to two years, with stronger indications of late recognition in two years. In addition, the loss amount can be influenced by returns occurring up to three years before its recording.

Em primeiro lugar, agradeço a Deus pelo dom da vida e por todas as lições que contribuíram para meu crescimento pessoal e aprendizagem.Também, sou grata à minha família, que é o alicerce da minha vida e base da minha felicidade. Agradeço pelo apoio, pelo amor e por serem os mais belos exemplos de dedicação.Aos meus pais, Fiorentino e Teresa, e aos meus irmãos, obrigada! De modo especial, agradeço à minha irmã Giselle, que me ajudou nos momentos mais turbulentos do mestrado.Ao Bruno D'Abreu, sou grata pela paciência, compreensão e apoio que me proporcionou durante todo o mestrado, sem o qual não poderia ter conseguido realizar esse sonho. Obrigada por tudo! Agradeço a todos os meus amigos, que sempre me incentivaram e acreditaram em mim.Também sou grata pelos meus colegas de turma do mestrado, que sempre ajudaram uns aos outros a vencer cada obstáculo e que tornaram essa caminhada mais divertida.Sou grata ao meu orientador, Jomar Miranda Rodrigues, que me orientou e me acalmou nos momentos difíceis. Agradeço pela compreensão, pela paciência, pela persistência e pela calma em me transmitir seus conhecimentos. Sou grata, principalmente, por acreditar em mim e por me incentivar, pois sem isso eu não teria chegado até o mestrado. Aos professores, agradeço pela transmissão do conhecimento e pelo aprendizado proporcionado. Também, sou grata à Inez e à Sara, que sempre foram solícitas em atender e ajudar em nossas demandas. Por fim, agradeço à Capes, que proporcionou o auxílio financeiro necessário para que eu pudesse me dedicar inteiramente à atividade acadêmica. "Quanto mais aumenta nosso conhecimento, mais evidente fica nossa ignorância". John F. Kennedy RESUMO O objetivo do estudo foi analisar a influência do nível de conformidade financeira e fiscal (CFF) sobre o gerenciamento de resultados por meio de accruals, levando em consideração países common e code law. Para tal, partiu-se de uma amostra de 26 países do Grupo dos Vinte (G-20) durante 2006 a 2016, e se realizou três etapas. Primeiramente, utilizou-se o modelo de gerenciamento de resultados de Kothari, Leone e Wasley (2005), com dados em painel, a fim de estimar os accruals discricionários necessários para desenvolver o índice de gerenciamento de resultados dos países. Em segunda lugar, aplicou-se o modelo de Tang (2014) com corte transversal, com o intuito de obter as raízes do erro quadrático médio (REQM) das regressões e construir a medida de CFF. Esse modelo também foi executado com dados em painel, a fim de analisar se o gerenciamento de resultados, a elisão fiscal e a interação entre esses explicam a book-tax differences (BTD) em cada país. Na última etapa, buscou-se explicar o índice de gerenciamento de resultados em função no nível de CFF, de variáveis institucionais e sua interação com a CFF. Como resultados da primeira etapa, notou-se que a Espanha, a Holanda e a Bélgica foram os países com maior índice de gerenciamento de resultados do período, e que houve uma tendência de crescimento dos accruals discricionários entre 2006 a 2016. Com relação ao mo...

O estudo teve como objetivo discutir, de forma teórica, como a regulação da contabilidade pode influenciar a qualidade das informações contábeis divulgadas ao mercado de capitais. Para isso, considerou-se a regulação como uma determinante direta da qualidade da informação contábil, além da sua capacidade de influenciar as características de gerenciamento de resultados, conservadorismo e reconhecimento oportuno das perdas, consideradas proxies da qualidade da informação contábil. A discussão aponta que a regulação da contabilidade afeta a qualidade da informação mediante seus papeis de monitoramento, normatização e enforcement, sendo esses complementares. Como monitor, os órgãos reguladores do mercado de capitais buscariam melhorar a qualidade das informações contábeis, restringindo o gerenciamento de resultados e favorecendo o conservadorismo e o reconhecimento oportuno das perdas. A normatização, como a adoção das IFRS e SOX, também tem esses objetivos, mas a regulação pode acabar fornecendo incentivos para o gerenciamento de resultados, devido ao escrutínio regulatório e às consequências políticas adversas. Enfim, o nível de enforcement, representado pelo ambiente institucional, busca garantir a aplicação das normas e o atendimento do objetivo da regulação, sendo um moderador importante para determinar como a regulação influenciaria efetivamente a qualidade da informação contábil. Portanto, conclui-se que a regulação da contabilidade é capaz de influenciar a qualidade da informação contábil de forma direta e indireta, mas que nem sempre os efeitos serão uniformes em todos os países, pois irá depender do nível de enforcement.