When Arm's Length is Too Far. Relationship Banking Over the Business Cycle

Beck, T.H.L.; Degryse, Hans; Haas, Richard de Goeij-de; Horen, Neeltje van

doi:10.2139/ssrn.2461601

Cited by 38 publications

(49 citation statements)

References 48 publications

(14 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Therefore, the impact on firms that do not correspond to the above description remains outside the scope of the analyses in this paper. Moreover, as Beck et al (2014) show, the lending activities of financial institutions are related to business cycles. Unfortunately, this is also beyond the scope of this paper; hence, we need to deepen discussions on the issues using more detailed data over longer durations.…”

Section: Resultsmentioning

confidence: 99%

Banking relationship numbers and new business bankruptcies

Ogane

2015

Small Bus Econ

View full text Add to dashboard Cite

This paper examines the effect of the number of correspondent financial institutions for small and medium-sized enterprises (SMEs) at the first settlement of accounts on subsequent firm bankruptcy risk using survival models. We use a unique firm-level data set of 2667 unlisted SMEs incorporated in Japan between April 2003 and December 2009. Moreover, in the nature of the analysis, we focus on firms that transact with at least one financial institution and disclose information about profit at the first settlement. We find that more correspondent financial institutions for SMEs at the first settlement increase subsequent firm bankruptcy risk. Furthermore, we check the robustness of this result with the method of instrumental variables (IV methods) and obtain similar results; in other words, the risk of firm bankruptcy increases with the number of correspondent financial institutions.Keywords Correspondent financial institutions Á Multiple bank relationships Á Bankruptcy Á Small and medium-sized enterprises

show abstract

Section: Resultsmentioning

confidence: 99%

Banking relationship numbers and new business bankruptcies

Ogane

2015

Small Bus Econ

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…This approach has been particularly helpful in identifying the effects of the twin crises in Europe (e.g., Popov and Udell , Presbitero, Udell, and Zazzaro , Pigini, Presbitero, and Zazzaro , Ferrando, Popov, and Udell , Beck et al. ). However, ours is the first paper to use survey data to study the effect of unconventional monetary policy on SME access to finance.…”

mentioning

confidence: 99%

Do SMEs Benefit from Unconventional Monetary Policy and How? Microevidence from the Eurozone

Ferrando¹,

Popov²,

Udell³

2018

J of Money Credit Banking

View full text Add to dashboard Cite

We study the impact of the announcement of the European Central Bank's (ECB's) Outright Monetary Transactions Program on small firms’ access to finance using a matched firm‐bank data set from eight Eurozone countries. We find that following the announcement, credit access improved relatively more for firms borrowing from banks with high balance sheet exposures to impaired sovereign debt, with such firms less likely to be refused a loan or to be price rationed. Loan terms also improved as manifested by lengthening of loan maturities. Unconventional monetary policy has a positive impact on firms’ investment and profitability, while its effect on firm innovation is weaker.

show abstract

“…Pierwszy z nich skupiał się na ocenie wpływu bankowości relacyjnej na kanał kredytowy będący podstawowym kanałem mechanizmu transmisji polityki pieniężnej i jej oddziaływania na gospodarkę (Hodgman, 1963;Kene, Malkier, 1965;Wood, 1975). Przedmiotem zainteresowania drugiego była natomiast analiza znaczenia bankowości relacyjnej w finansowaniu małych przedsiębiorstw, które z reguły napotykają na trudności w pozyskaniu środków finansowych na realizacje projektów inwestycyjnych z publicznych źródeł finansowania (Beck, Degryse, Haas, Horen, 2014). W przypadku tej grupy przedsiębiorstw zjawisko luki finansowej jest najbardziej widoczne (OECD, 2006).…”

Section: Istota I Znaczenie Bankowości Relacyjnejunclassified

Importance of Relationship Banking in Smes in Germany

Dąbkowska

Spoz

2017

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego Finanse Rynki Finansowe Ubezpieczenia

View full text Add to dashboard Cite

Streszczenie: Cel -Przestawienie istoty bankowości relacyjnej oraz omówienie jej znaczenia dla przedsię-biorstw sektora MSP w Niemczech. Metodologia badania -Krytyczna analiza literatury przedmiotu obejmująca publikacje polskich i zagranicznych autorów w omawianego zakresu tematycznego, metoda desk research oraz metoda analizy oraz dedukcji. Wybrane treści zostały zaprezentowane w formie graficznej. Wynik -Wyjaśnienie pojęcia bankowości relacyjnej. Omówienie znaczenie kredytu bankowego w działal-ności przedsiębiorstw sektora MSP oraz przedstawienie powodów zerwania negocjacji kredytowych z bankami. Oryginalność/wartość -Uwzględniając znaczenie kredytu w działalności przedsiębiorstw MSP, wielkość luki finansowej w odniesieniu do poszczególnych przedsiębiorstw MSP oraz przyczyn zerwania negocjacji kredytowych z bankami, wykazano znaczenie bankowości relacyjnej w działalności przedsiębiorstw MSP, ale także banków.Słowa kluczowe: bankowość relacyjna, małe i średnie przedsiębiorstwa, źródła finansowania WprowadzenieIntensywność gry konkurencyjnej między przedsiębiorstwami z jednej strony nabiera coraz częściej międzynarodowego charakteru, z drugiej zaś coraz bardziej świadomi i wymagający konsumenci sprawiają, że firmy chcące utrzymać się na rynku muszą stale doskonalić swoją ofertę poszerzając jej zakres i/lub podnosząc jakość oferowanych produktów lub usług.Realizacja tego celu wymaga zasobów finansowych. Przedsiębiorstwo, w zależności od swoich potrzeb, wielkości i struktury własnościowej, bieżącej sytuacji majątkowo-finansowej i posiadanej płynności finansowej oraz kosztów związanych z obsługą ewentualnego zadłużenia podejmują decyzję o wykorzystaniu wewnętrznych i/lub zewnętrznych źródeł finansowania. Zgodnie z założeniami teorii hierarchii źródeł finansowania przedsiębior-stwa, kierując się zasadą minimalizacji luki informacyjnej, w pierwszej kolejności sięgają Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia nr 5/2017 (89), cz. 1

show abstract

When Arm's Length is Too Far. Relationship Banking Over the Business Cycle

Cited by 38 publications

References 48 publications

Banking relationship numbers and new business bankruptcies

Banking relationship numbers and new business bankruptcies

Do SMEs Benefit from Unconventional Monetary Policy and How? Microevidence from the Eurozone

Importance of Relationship Banking in Smes in Germany

Contact Info

Product

Resources

About