Versicherungsmathematische Bilanzen für die Bewertung der Nachhaltigkeit von Rentensystemen der sozialen Sicherheit

Abstract

Versicherungsmathematische B ilanzen für die B ewertung der N achhaltigkeit von R entensystemen der sozialen S icherheit Assia Billig und Jean-Claude Ménard Offi ce of the Chief Actuary , Ottawa , Kanada Auszug Die Auswahl einer geeigneten Methode zur Erstellung der Bilanz von Rentensystemen der sozialen Sicherheit hängt im Wesentlichen vom Finanzierungsverfahren eines jeweiligen Systems ab. In diesem Artikel wird am Beispiel des Canada Pension Plan dargelegt, dass die Methode, die für die Beurteilung der fi nanziellen Nachhaltigkeit von umlagebasierten Systemen oder teilweise kapitalgedeckten Systemen mithilfe einer versicherungsmathematischen Bilanz ausgewählt wird, zukünftige Beitragszahlungen aktueller und zukünftiger Teilnehmer berücksichtigen sollte. Es werden Bilanzen untersucht, die anhand eines Ansatzes mit offenen Gruppen erstellt werden, sowie in den USA und in Schweden verwendete Methoden. Schlüsselwörter System der sozialen Sicherheit , Rentensystem , Finanzierungsmethode , versicherungsmathematische Bewertung , Kanada , Schweden , Vereinigte Staaten Anschriften: Assia Billig, Offi ce of the Chief Actuary (OCA), Offi ce of the Superintendent of Financial Institutions, . Jean-Claude Ménard, Offi ce of the Chief Actuary, Offi ce of the Superintendent of Financial Institutions, . Dieser Artikel entstand in Anlehnung an eine kürzlich durch das Offi ce of the Chief Actuary veröffentlichte versicherungsmathematische Studie ( OSFI, 2012 ). Beide Autoren waren Mitglieder des Teams, das diese Studie erstellt hat. Die Autoren bedanken sich bei den Mitarbeitern des OCA, die bei der Erstellung der versicherungsmathematischen Studie und dieses Artikels behilfl ich waren. Des Weiteren danken die Autoren Ole Settergren für die Beantwortung ihrer Fragen zum schwedischen " Inkomstpension"-Rentensystem und für wichtiges Feedback sowie Alice Wade für die Beantwortung ihrer Fragen zum US-amerikanischen OASDI-Programm. Versicherungsmathematische Bilanzen für die Bewertung der Nachhaltigkeit von Rentensystemen Internationale Revue für Soziale Sicherheit, 66, 2/2013 © 2013 Autor(en) Internationale Revue für Soziale Sicherheit © 2013 IVSS Einführung Dieser Artikel erörtert unterschiedliche Methoden zur Erstellung versicherungsmathematischer Bilanzen für Rentensysteme der sozialen Sicherheit. Bilanzen können ein wertvolles Instrument zur Beurteilung der Finanzlage von Rentensystemen sein. Die Ergebnisse von Bilanzen sind relativ einfach zu erklären, und dieses Konzept wird häufi g auch für andere Rentensysteme als diejenigen der sozialen Sicherheit angewendet. Wenn jedoch nicht die korrekte Methode verwendet wird, können Bilanzen zu stark irreführenden Ergebnissen führen. Die Auswahl einer geeigneten Methode zur Erstellung der Bilanz eines Rentensystems der sozialen Sicherheit hängt im Wesentlichen vom Finanzierungsverfahren des jeweiligen Systems ab. Bei vollständig kapitalgedeckten Systemen wird davon ausgegangen, dass die anfallenden Verbindlichkeiten im Voraus fi nanziert werden; daher sind Bilanzen mit geschlossenen Gru...