Um Modelo Matemático Para Otimizar O Retorno Sobre Os Investimentos Realizados No Mercado De Opções: Petrobras E Vale

Abstract

Os investimentos nos mercados de ações ou opções são cada vez maiores, mas a incerteza nas decisões de investimento faz desse complexo cenário um campo propício para a aplicação de técnicas da pesquisa operacional. Este artigo tem por objetivo desenvolver um modelo de programação linear genérico, baseado nos trabalhos de Papahristodoulou (2004) e Ignacio et al. (2012). O modelo é capaz de selecionar o melhor portfólio de opções sobre ações, maximizando sua rentabilidade com menor risco possível. O modelo foi testado numericamente em opções de compra e de venda sobre ações da Petrobras e da Vale do Rio Doce. Palavras-Chaves: Finanças, Opções de investimento, programação matemática.