Türkiye’de Fisher Hipotezinin Fourier Fonksiyonlarla Analizi

Koç, Pınar

doi:10.18506/anemon.668813

Cited by 3 publications

(1 citation statement)

References 35 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Çünkü enflasyon oranı tasarruf sahiplerinin getirilerini negatif etkileyecektir. Enflasyonun yatırım getirileri üzerinde yarattığı negatif etki nominal faiz oranlarının yükseltilmesi ile telafi edilebilecektir (Koç, 2020(Koç, :1426.…”

Section: Introductionunclassified

FISHER ETKİSİ’NİN TÜRKİYE’DE HATEMİ-J ASİMETRİK NEDENSELLİK TESTİ KULLANILARAK İNCELENMESİ / Investigation of The Fisher Effect on Turkey Using Hatemi-J Asymmetric Causality Test

Gürsoy

Akçay

2021

Uluslararası Ekonomi İşletme Ve Politika Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Türkiye gibi gelişmekte olan birçok ülkede yüksek enflasyon oranlarının en temel sorunlardan bir tanesi olmasına bağlı olarak, enflasyon oranlarının faiz oranı üzerindeki etkisi halen tartışılmaktadır. Bu çalışmada ise bu durumun iktisat literatüründe bir karşılığı olan Fisher Etkisi göz önünde bulundurularak incelenmiştir. Bu doğrultuda Ocak 2005-Ekim 2020 dönemleri arası aylık enflasyon ve faiz verileri kullanılarak Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik testi çalıştırılmıştır. Çalışmanın sonucunda ise genel itibari ile enflasyon oranları ile faiz oranları arasında nedensellik ilişkisinin olduğu yönünde bulgulara erişilmiştir. Değişkenlerin pozitif ve negatif şoklarına ayrılarak yapılan analizlerde ise enflasyondaki artış ile faizlerde ki artış arasında iki yönlü simetrik bir nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Bununla birlikte, faizlerdeki artış enflasyonu hem simetrik hem de asimetrik etkilediği görülmüştür. Çalışmadan elde edilen bulgulara bakıldığında 2005-2020 yılları için Türkiye'de Fisher Hipotezi'nin geçerli olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

show abstract

Section: Introductionunclassified

FISHER ETKİSİ’NİN TÜRKİYE’DE HATEMİ-J ASİMETRİK NEDENSELLİK TESTİ KULLANILARAK İNCELENMESİ / Investigation of The Fisher Effect on Turkey Using Hatemi-J Asymmetric Causality Test

Gürsoy

Akçay

2021

Uluslararası Ekonomi İşletme Ve Politika Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Fisher Hipotezinin Testi: Zamana Bağlı Değişen Katsayılar Tahmini

Abdioğlu,

Yamak

2024

Cankiri Karatekin Universitesi Iktisadi Ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Bu çalışmada Türkiye için Fisher hipotezinin geçerliliği zamana bağlı değişen katsayı modeli çerçevesinde 2005-2022 dönemine ilişkin aylık veri seti kullanılarak araştırılmıştır. Öncelikle Phillips-Ouliaris yaklaşımı ile enflasyon ve faiz serileri arasındaki eş-bütünleşme ilişkisi araştırılarak seriler arasında uzun dönem ilişki olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Daha sonra hem uyarlanan beklentiler hem de rasyonel beklentiler varsayımı altında zamana bağlı değişen uzun dönem Fisher katsayıları tahmin edilmiştir. Zamana bağlı değişen uzun dönem katsayı tahminleri nominal faiz serilerinin enflasyon serileriyle bire bir ilişkili olmadığını, diğer bir ifadeyle tam ya da güçlü formda Fisher etkisinin geçerli olmadığını göstermiştir. Buna ek olarak zamana bağlı değişen uzun dönem Fisher katsayıları uzun dönem nominal faiz oranının kısa dönem nominal faiz oranına göre enflasyona daha büyük bir duyarlılık gösterdiğini ortaya koymuştur. Ayrıca uyarlanan beklentiler durumunda rasyonel beklentilere göre faizlerin enflasyona daha büyük tepki verdiği belirlenmiştir.

show abstract

An Empirical Analysis of the Validity of the Fisher Hypothesis in Turkey

PAZARCI

KAR

Altuntaş

2023

Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Faiz oranı ile enflasyon oranı arasındaki ilişkiyi açıklamaya çalışan Fisher hipotezinin uzun yıllar boyunca ampirik literatürde incelendiği görülmektedir. Bu çalışma Türkiye'de Fisher hipotezinin geçerliliğini zaman serisi analiz yöntemlerini kullanarak incelemektedir. Literatürden farklı olarak ortalama fonlama maliyeti (AOFM), kredi ve mevduat faiz oranları aynı anda kullanılarak geniş perspektif ile konunun incelenmesi amaçlanmıştır. Bu amaçla, Türkiye için 2011:01-2021:08 dönemi arasındaki verilere Engle ve Granger eşbütünleşme analizi yapılmıştır. Seriler arasında eşbütünleşik ilişki bulunmasının ardından FMOLS (Fully Modified Ordinary Least Squares) eşbütünleşme tahmincisi kullanılarak hipotezin geçerliliği incelenmiştir. FMOLS analizi tahmin bulgularına göre, enflasyon oranının faiz oranı üzerinde istatistiki anlamlı etkiler yarattığı ve bu etkinin kredi ve mevduat faizlerinde farklılaştığı, kredi faizlerinde daha yüksek olduğu görülmektedir. Genel olarak ise en yüksek etkinin AOFM’de olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca Toda ve Yamamoto nedensellik analizi de yapılarak seriler arasındaki nedensellik ilişkileri incelenmiştir. Toda ve Yamamoto nedensellik analiz sonuçlarına göre enflasyon oranından çeşitli faiz oranlarına nedensellik ilişkisi tespit edilmektedir. Bu ilişkinin ihtiyaç kredisi ve AOFM’de çift yönlü olduğu bulgusuna ulaşılmıştır. Özetle, ampirik bulgular, Türkiye’de Fisher hipotezinin desteklendiğini göstermektedir.

show abstract

Türkiye’de Fisher Hipotezinin Fourier Fonksiyonlarla Analizi

Cited by 3 publications

References 35 publications

FISHER ETKİSİ’NİN TÜRKİYE’DE HATEMİ-J ASİMETRİK NEDENSELLİK TESTİ KULLANILARAK İNCELENMESİ / Investigation of The Fisher Effect on Turkey Using Hatemi-J Asymmetric Causality Test

FISHER ETKİSİ’NİN TÜRKİYE’DE HATEMİ-J ASİMETRİK NEDENSELLİK TESTİ KULLANILARAK İNCELENMESİ / Investigation of The Fisher Effect on Turkey Using Hatemi-J Asymmetric Causality Test

Fisher Hipotezinin Testi: Zamana Bağlı Değişen Katsayılar Tahmini

An Empirical Analysis of the Validity of the Fisher Hypothesis in Turkey

Contact Info

Product

Resources

About