Time-varying propagations between oil market shocks and a stock market: Evidence from Turkey

Petrol Fi̇yat Şoklari Ve Fi̇nansal Stres Arasindaki̇ Zaman-Deği̇şi̇mli̇ İli̇şki̇: Ab Bölgesi İçi̇n TVP-Var Anali̇zi̇

“…Bazı çalışmalar petrol fiyat şokları ve finansal değişkenler arasındaki ilişkiyi incelemekte ve bu bağlamda farklı ekonometrik yöntemler kullanılmaktadır. Bu ekonometrik yöntemler arasında OLS (Chen vd., 1986;Jones ve Kaul, 1996;Faff ve Brailsford, 1999;Basher ve Sadorsky, 2006;Aloui vd., 2012), GARCH (Filis, 2011;Aloui vd., 2013;Büyükkara vd., 2020;Filis vd., 2020), Granger nedensellik (Jones ve Kaul, 1996;Arouri ve Nguyen , 2010;Ghosh ve Kanjilal, 2016;Zhang vd., 2020), VAR (Huang vd., 1996;Sadorsky, 1999;Ciner, 2001;Hammoudeh ve Aleisa, 2005;Park ve Ratti, 2008;Apergis ve Miller, 2009;Cunado ve Gracia, 2014;Nazlioğlu vd., 2015), SVAR (Wang vd., 2013;Chen vd., 2014;Kang vd., 2015a) ve TVP-VAR (Kang vd., 2015b;Polat, 2020) sayılabilir.…”

“…Yazın, petrol fiyat şokları ve makroekonomik göstergeler arasındaki ilişkiye odaklanmıştır ve araştırmacılar, hem ampirik hem de niteliksel olarak bu ilişkiyi incelemişlerdir. Ayrıca, yapısal petrol fiyat şoklarının finansal strese olan etkileri, emtia piyasalarından finansal sisteme doğru olan hızlı risk bulaşıcılığından dolayı politika yapıcılar ve araştırmacılar tarafından incelenmektedir (Chen vd., 2014;Nazlioğlu vd., 2015;Polat, 2020).…”

An Empirical Analysis of Energy Demand in Turkey: Estimating Price and Income Elasticities of Crude Oil With Different Data Frequencies

“…Soytas (2006) Soytas et al (2009), and Dogrul and Soytas (2010) explore the nexus between crude oil prices and interest rates in Turkey. The second strand of the literature reviews the link between crude oil prices and financial markets (Polat 2020;Akkoc and Civcir 2019;Bildirici and Badur 2019;Toparlı et al 2019;Tursoy and Faisal, 2018;Kayalar et al 2017;Anoruo 2011).…”

Petrol Fi̇yat Şoklari Ve Fi̇nansal Akti̇vi̇te: TVP-Var Yaklaşimi

“…Bazı çalışmalar ise petrol fiyat şokları ile hisse senedi piyasa getirileri arasında asimetrik bir ilişki tespit etmektedir (Cong vd., 2009;Aloui vd., 2012). Tablo 1'de yer alan önemli sayıdaki çalışma petrol fiyat şoklarının hisse senedi getirilerini olumsuz olarak etkilediğini tespit etmiştir (Jones ve Kaul, 1996;Sadorsky, 1999;Park ve Ratti, 2008;Miller ve Ratti, 2009;Cuñado ve Gracia, 2014;Kang vd., 2015a;Polat, 2020).…”