The Validity of Purchasing Power Parity in Central and Eastern European Countries: A Rolling Nonlinear Unit Root Test

Yılancı, Veli

doi:10.1080/1331677x.2012.11517542

Cited by 6 publications

(2 citation statements)

References 17 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…In the rolling-KSS unit root test, the study employ a fixed length window as Yılancı (2012) and compute the by estimating equation (3), moving this window forward by one observation. It is clear that this procedure will be continued until the last observation is used to test the null hypothesis.…”

Section: Data Methodology and Empirical Resultsmentioning

confidence: 99%

Testing the Validity of Purchasing Power Parity for Brics Countries Using Non-Linear Unit Root Test

Alper¹

2015

AKAD

View full text Add to dashboard Cite

The main aim of this paper is to investigate the validity of the purchasing power parity (PPP) hypothesis for BRICS countries, by using both Kapetanios et al. (KSS) and rolling KSS unit root tests. By adopting the rolling unit root test, the study aims to determine episodic characteristics of the real exchange rates. The results of the KSS unit root test show that the PPP hypothesis is not valid for the entire countires.On the other hand, the study has found evidence of the validity of PPP for only short time of periods by using rolling KSS.

show abstract

Section: Data Methodology and Empirical Resultsmentioning

confidence: 99%

Testing the Validity of Purchasing Power Parity for Brics Countries Using Non-Linear Unit Root Test

Alper¹

2015

AKAD

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…ÇalışmadaLee ve Strazicich (2004)'in yapısal kırılmaya izin veren LM birim kök testi kullanılmıştır. Birim kök test sonuçlarında Hırvatistan ekonomisi için SAGP'nin geçerliliğini destekleyen kanıtlara ulaşılamamıştır Yılancı (2012),. Bulgaristan, Hırvatistan, Çek Cumhuriyeti, Macaristan, Litvanya, Makedonya, Polonya ve Romanya'da SAGP hipotezinin geçerliliğiniKapetanios, Shin ve Snell (2003)'in KSS ve rolling-KSS birim kök testleri ile araştırmıştır.…”

unclassified

Satın Alma Gücü Paritesi Geçerliliğinin Fourier Birim Kök Testi ile İncelenmesi: N-11 Ülkeleri Örneği

HACIİMAMOĞLU¹

2021

berj

View full text Add to dashboard Cite

Öz: Satın alma gücü paritesi (SAGP), ülkeler arasında fiyat farklılıklarını ortadan kaldırarak ülkelerin para birimlerinin satın alma gücünü eşitleyen tek fiyat kanununa dayalı bir yaklaşımdır. Uluslararası gelişmişlik ölçütü olarak da kullanılan SAGP hipotezine olan ilgi, ülkelerin karşılaştığı fiyat istikrarsızlıkları ve dış açık sorunları nedeniyle artmaktadır. Artan ilgi ile birlikte SAGP hipotezinin geçerliliği farklı ülke ve ülke gruplarında çeşitli dönem aralıkları itibarıyla güncel analiz yöntemleri kullanılarak sınanmaktadır. Bu çalışmanın amacı, dokuz N-11 ülkesinde 1970-2019 dönemi için SAGP hipotezinin geçerliliğini sınamaktır. Bu doğrultuda çalışmada güncel bir test tekniği olarak Lee, Wu ve Yang (2016) tarafından ileri sürülen yatay kesit bağımlılığına, yumuşak kırılmalara ve ortak faktör yapısına izin veren BCIPS birim kök analiz yöntemi kullanılmıştır. Analiz bulgularından N-11 ülkeleri için reel döviz kurlarının durağan olduğu tespit edilmiş, dolayısıyla SAGP hipotezinin geçerli olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Bu bağlamda N-11 ülkelerinde reel (efektif) döviz kuru üzerinde şokların etkisinin geçici olduğu, para politikası kararlarında ve uluslararası gelişmişlik ölçütlerinde SAGP'nin güvenilir bir gösterge olarak kullanılabileceği ortaya konulmuştur.

show abstract

Unit root modeling for trending stock market series

Salisu

Ndako²,

Oloko

et al. 2016

Borsa Istanbul Review

View full text Add to dashboard Cite

The Validity of Purchasing Power Parity in Central and Eastern European Countries: A Rolling Nonlinear Unit Root Test

Cited by 6 publications

References 17 publications

Testing the Validity of Purchasing Power Parity for Brics Countries Using Non-Linear Unit Root Test

Testing the Validity of Purchasing Power Parity for Brics Countries Using Non-Linear Unit Root Test

Satın Alma Gücü Paritesi Geçerliliğinin Fourier Birim Kök Testi ile İncelenmesi: N-11 Ülkeleri Örneği

Unit root modeling for trending stock market series

Contact Info

Product

Resources

About