The Relationship Between Exchange Rate, Inflation and Interest Rate in Turkey

Yenice, Sedat; Yenisu, Ersin

doi:10.16953/deusosbil.467312

Cited by 10 publications

(6 citation statements)

References 59 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…In addition, there was a cointegration relationship between the interest and inflation rates. This finding confirmed the presence of the Fisher Hypothesis in Turkey (Yenice & Yenisu, 2019). Tursoy (2019) examined the relationship between interest rates and stock prices in Turkey using cointegration analysis, vector autoregression analysis and ARDL test.…”

Section: Literaturesupporting

confidence: 56%

Data mining application with machine learning algorithms to manage interest rate risk

KOÇOĞLU

Ersöz²

2022

bmij

View full text Add to dashboard Cite

In trade, the risks taken may increase the expected income; however, they may also cause large amounts of losses as well. Banks transfer the capital and the deposits they collect from their clients to the individuals or institutions in need of profit, taking certain risks into account. One of the important risks taken in this process of capital transfer is the market's change in interest or profit share rates. If the bank transfers the deposit collected with a certain commitment to the market at a lower rate, it will make a loss. Models for predicting future interest or profit share rates gain importance for preventing this situation. The aim of this study is to determine which variables will be taken into account for the loan interest rate that banks will offer to their customers during the lending process, and to create a machine learning model that can predict the loan interest rate that the bank will offer to its customers by using these variables. Multiple Linear Regression analysis was performed to demonstrate the relationship between the variables selected based on the literature review, expert opinions, and the interest rate. In order to facilitate decision-makers in practice, Random Forests, Decision Trees, K-Nearest Neighbours (KNN), Artificial Neural Networks (ANN), and Support Vector Machine (SVM) algorithms from machine learning algorithms were compared by using the prediction model. Accuracy Rate, Cohen's Kappa, Precision, Sensitivity, and F-Measure measurements were used to compare the algorithms used in the study. According to the analysis results, it was observed that the Random Forest algorithm was more successful on the first model consisting of weekly data. The Decision Tree algorithm succeeded more on the second model consisting of monthly data prediction performance. In the model consisting of weekly data, USD Selling Price, Stock Index (BIST100), and Central Bank Gold Reserve from the Multiple Linear Regression variables were found significant in affecting the interest rate.

show abstract

Section: Literaturesupporting

confidence: 56%

Data mining application with machine learning algorithms to manage interest rate risk

KOÇOĞLU

Ersöz²

2022

bmij

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Sonuçlara göre para arzı enflasyona döviz kurundan daha fazla katkı sağlamaktadır. Yenice ve Yenisu (2019), 2003Ocak-2018 Nisan dönemi verilerini kullanarak Türkiye'deki döviz kuru, enflasyon ve faiz arasındaki ilişkiyi incelemiştir. ARDL sınır testi ve Toda-Yamamoto nedensellik yöntemlerinin kullanıldığı araştırmanın sonuçlarına göre döviz kurundan enflasyona ve faiz oranlarına doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi bulunmaktadır.…”

Section: Literatür İncelemesiunclassified

The Relationshıp Between Inflation And Exchange Rate In Turkey: Cointegration Analysis With Structural Breaks

Sarsici

Albayrak

2023

MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Enflasyon hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülkelerde üzerinde durulan ve tartışılan makroekonomik göstergeler arasında yer almaktadır. Reel döviz kurları yükselen piyasa ekonomileri üzerinde olumsuz bir etkiye sahiptir. Kanıtlar, döviz kuru ve enflasyon risklerinin gelişmekte olan ülkeler üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olduğunu göstermektedir. Bu çalışmada, Türkiye'nin enflasyon oranı ile reel döviz kuru arasındaki ilişki 2010M04-2022M10 dönemi verileri kullanılarak analiz edilmiş ve değişkenlere birim kök testi uygulanmıştır. Yapısal kırılmalı Bai-Perron test sonuçları, küresel ve ekonomik politikalar nedeniyle 2013M06, 2016M10, 2018M08 ve 2020M09 yıllarında yapısal kırılmaların meydana geldiğini göstermiştir. ARDL sınır testi sonuçları, uzun dönemde TÜFE ile reel döviz kuru arasında bir eş bütünleşme ilişkisi olduğuna dair kanıtlar sunmaktadır. Kısa ve uzun dönem ARDL sonuçlarına göre TÜFE değişkeni ile reel döviz kuru arasında negatif bir ilişki vardır. Ampirik bulgular, enflasyonun döviz kurları üzerindeki gecikmeli etkisini göstermesi açısından önemlidir. Sonuçlar, enflasyon ve döviz kuru risklerini dengeleyecek stratejilere odaklanılması gerektiğine işaret etmektedir. Bu çerçevede, politika yapıcıların enflasyon ve reel döviz kurunun oluşturduğu risklere göre hareket etmeleri ve dışa bağımlılığı azaltacak politikalara odaklanmaları önerilmektedir.

show abstract

“…Uygulanacak test için [k+(dmax)] dereceden VAR modeli tahmin edilmekte ve katsayılar matrisinin k tanesine MWALD testi yapılmaktadır (Yenice ve Yenisu, 2019, s. 1073. Burada k; optimal gecikme uzunluğunu, dmax: maksimum bütünleşme derecesini belirtmektedir.…”

Section: Hüseyin Tezerunclassified

İkti̇sat Li̇teratüründe Dördüz Açiklar Hi̇potezi̇ Ve Türki̇ye Ekonomi̇si̇ Üzeri̇ne Bi̇r Araştirma

Tezer

2020

bmij

View full text Add to dashboard Cite

Son dönem tartışma konularından olan “dördüz açıklar hipotezi”, çıktı (denge) açığının, yatırım – tasarruf, kamu bütçesinin ve cari işlemler açığı (dengesi) arasındaki ilişkilerin ekonomide yarattığı etkiler üzerine geliştirilen yeni bir teoridir. İktisat yazınında “ikiz açıklar” ve “üçüz açıklar” üzerinde çok geniş bir literatür bulunmasına rağmen, dördüz açıklar ve ekonomiye yansıması üzerine olan çalışmalar yeterli düzeyde değildir. Bu çalışmada Türkiye ekonomisinin son yıllardaki seçilmiş verileri üzerinden dördüz açıklar hipotezinin Türkiye ekonomisine üzerindeki etkisinin incelendiği ampirik bir araştırma olacaktır. Çalışmada uygulanan ekonometrik metodoloji üç bölümden oluşmaktadır. Birinci bölümde; serilerin durağanlık seviyeleri yapısal kırılmalı Lee-Strazicich birim kök testi kullanılarak gerçekleştirilmektedir. İkinci olarak; değişkenler arasındaki eş bütünleşme ilişkisinin varlığı, ARDL sınır testi çerçevesinde belirlenmektedir. Son olarak değişkenler arasındaki nedenselliğin varlığı ve yönü Toda-Yamamoto nedensellik analizi ile araştırılmaktadır. Sonuç bölümünde ise elde edilen makroekonomik veriler ışığında ampirik bulguların yorumlanması yer almaktadır.

show abstract

The Relationship Between Exchange Rate, Inflation and Interest Rate in Turkey

Cited by 10 publications

References 59 publications

Data mining application with machine learning algorithms to manage interest rate risk

Data mining application with machine learning algorithms to manage interest rate risk

The Relationshıp Between Inflation And Exchange Rate In Turkey: Cointegration Analysis With Structural Breaks

İkti̇sat Li̇teratüründe Dördüz Açiklar Hi̇potezi̇ Ve Türki̇ye Ekonomi̇si̇ Üzeri̇ne Bi̇r Araştirma

Contact Info

Product

Resources

About