The impact of profit-sharing investment accounts on shareholders’ wealth

Baldwin, Kenneth; Alhalboni, Maryam

doi:10.1016/j.intfin.2020.101253

Cited by 6 publications

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“…Existem muitas explicações para a relação capital-desempenho financeiro positiva. Em primeiro lugar, a descoberta está de acordo com a Teoria de Sinalização, segundo a qual os bancos que esperam ter um melhor desempenho transmitem essa informação por meio de maior capital (Baldwin & Alhalboni, 2020;Paltrinieri et al, 2020). Na medida em que a administração tem uma participação no valor do banco por meio de propriedade pessoal, opções de ações etc., seria menos custoso para um banco com expectativas de melhor desempenho futuro sinalizar sua alta qualidade por meio de aumento de capital.…”

Section: Resultados Da Regressãounclassified

Estrutura de Capital dos Bancos Islâmicos e sua Relação com o Indicador de Desenvolvimento Financeiro Islâmico (IFDI)

Khatib,

Poker Junior,

Carvalho

2023

Rev. Ciênc. Admin.

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O objetivo deste artigo é examinar o efeito da estrutura de capital no desenvolvimento financeiro de bancos islâmicos. Para medir o desenvolvimento financeiro islâmico, foi usado o Refinitiv Islamic Finance Development Indicator® (IFDI) em nível de país durante os anos de 2014 a 2019. Usando uma amostra de 105 bancos, cobrindo sistemas bancários em 19 países de maioria muçulmana, o estudo usou uma regressão do tipo Two-Stage least squares (2SLS) para controlar a causalidade reversa do IFDI à estrutura de capital. A relação não monotônica encontrada entre o desenvolvimento financeiro sobre o patrimônio líquido e os índices de capital dos bancos sugere que as emissões de ações com baixos índices de capital (inferiores a 48,42%) são caras e têm um efeito negativo em seu indicador de desenvolvimento. O resultado é consistente com a Teoria de Sinalização, que prevê que os bancos com melhor desempenho transmitam essas informações de forma confiável por meio de capital mais alto. O artigo justifica-se pela relevância internacional do tema e pelo início das discussões da criação do marco legal das Finanças Islâmicas no Brasil, em abril de 2021, pela Comissão de Assuntos Econômicos do Senado Federal.

show abstract

Section: Resultados Da Regressãounclassified

Estrutura de Capital dos Bancos Islâmicos e sua Relação com o Indicador de Desenvolvimento Financeiro Islâmico (IFDI)

Khatib,

Poker Junior,

Carvalho

2023

Rev. Ciênc. Admin.

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show abstract

“…Profit-loss sharing financing is an equity contract with no guarantee of return (Baldwin & Alhalboni, 2020;Farook et al, 2012).…”

Section: Variablesmentioning

confidence: 99%

The Determinants of Profit-Loss Sharing Financing of Islamic Banks in Indonesia

Salman¹

2023

muqtasid

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Profit-loss sharing financing is one of the leading business activities carried out by Islamic banks, including buying, selling, and leasing. Thus, it is important to identify the determinants of profit-loss sharing financing of Islamic banks. This study examines the effect of capital adequacy ratios, non-performing financing, third party funds, and profit-sharing rate on mudharabah deposits of Islamic banks in Indonesia. Eleven Islamic banks in Indonesia from 2015 to 2019 periode were selected as sample of the study using purposive sampling. Data analysis using Partial Least Square with SmartPLS software version 3.3.7. The study results indicate that third-party funds have a significant positive effect on profit-loss sharing financing. The increasing number of third-party funds that Islamic banks have collected from customers impacts increasing distribution in the form of profit-loss sharing financing. The study results also indicate that the capital adequacy ratio, non-performing financing, and profit-sharing rate on mudharabah deposits do not affect profit-loss sharing financing. The implications for Islamic banks are to maintain the amount of third-party funds collection and compliance with sharia principles.

show abstract

“…This result is a meaningful and opportune addition to the literature, informing both academics and practitioners. Many important papers and theories are founded on the BOPM and BSMM (see, e.g., Baldwin and Alhalboni, 2020, and the references therein). Our findings thus suggest a rethinking of the pervasive use of classical option pricing models which are well-known to have several shortcomings not only from a computational viewpoint, but from economic and statistical perspectives as well.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Price dispersion and vanilla options in a financial market game

Toraubally

2022

Finance Research Letters

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The impact of profit-sharing investment accounts on shareholders’ wealth

Cited by 6 publications

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Estrutura de Capital dos Bancos Islâmicos e sua Relação com o Indicador de Desenvolvimento Financeiro Islâmico (IFDI)

Estrutura de Capital dos Bancos Islâmicos e sua Relação com o Indicador de Desenvolvimento Financeiro Islâmico (IFDI)

The Determinants of Profit-Loss Sharing Financing of Islamic Banks in Indonesia

Price dispersion and vanilla options in a financial market game

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