The Effects of Reduced Social Security Contributions on Employment: An Evaluation of the 2003 French Reform*

Abstract

In 2003, the French government decided to reform the system managing the different minimum wage regulations and the targeted reductions to employers' social security contributions. The main objective of the Fillon reform was to simplify the complex regulations that were created by the progressive introduction of the 35‐hour week. The reform incidentally created large variations in labour costs, depending on the type of firm and the wage level within the firm. This paper presents an evaluation of the impact of this reform on employment using a balanced panel of firms with more than five employees, drawn from a matching between several administrative data sources from 2000 to 2005.

Labor income responds differently to income-tax and payroll-tax reforms

“…More specifically for France, it is in line with Aeberhardt and Sraer (2009), who find that the reduction in employers' payroll tax for low-wage workers did not generate wage moderation (see also L'hommeau and Remy (2009) and Bunel, Gilles, and L'Horty (2012)). …”

Do payroll tax cuts boost formal jobs in developing countries?

“…The Nordic findings contrast with results from France [11]. A recent study examined the effect on employment of a payroll tax reform that changed payroll taxes depending on whether firms had switched to a 35 hour workweek, and the date at which they did so.…”

Évaluer les réformes des exonérations générales de cotisations sociales

“…Dans le même temps, la réforme Fillon a fusionné des dispositifs de salaire minima en organisant la convergence des mécanismes de Garantie Mensuelle de Rémunération, instaurées lors du passage aux 35 heures, et du SMIC (pour une évaluation des effets sur l'emploi de cette réforme, cf. Bunel et alii [2010] et Bunel et L'Horty [2012]). …”

“…Ces pourcentages sont à considérer avec prudence et donnent une image vraisemblablement biaisée de la vraie distribution des salaires dans l'économie. Dans un travail antérieur visant à évaluer les effets sur l'emploi et les salaires de la réforme Fillon de janvier 2003, nous avons proposé une stratégie originale visant à caler la distribution brute issue des Dads en mobilisant une information administrative complémentaire : les montants d'exonérations de cotisations sociales effectivement perçus par les entreprises répertoriés par l'Agence centrale des organismes de sécurité sociale (Bunel, Gilles et l'Horty, 2010 ;Bunel et L'Horty, 2012).…”

“…Dès lors, même une réforme marginale de ce dispositif, inspirée par la recherche d'économies de dépenses, dans un contexte de forte pression budgétaire, de croissance faible et de persistance du chômage à un niveau élevé, peut exercer des effets importants sur ces secteurs d'activité. La dernière spécificité de cette étude est de mobiliser des élasticités de la demande de travail à son coût estimées sur des données d'entreprises 5 (Bunel et L'Horty, 2012). Ces estimations ont été faites sur la période 2003 à 2007 au cours de laquelle le barème d'exonération a fortement évolué.…”