Social Policy and Macroeconomics: The Irish Experience

Abstract

The remarkable performance of the Irish economy in McCarthy focuses on three features of Ireland's recent years has attracted much attention. Within a 10-economic achievements. Two of these features are year period the economy went from an 18 percent external: the opening to Europe and the role of foreign unemployment rate to nearly full employment, while the direct investment. The third and perhaps most ratio of debt to GDP fell from 120 percent to less than "exportable" feature is domestic: the role of a social 50 percent. Inevitably, this success was also accompanied pact. This pact was initially between employers, trade by problems, as infrastructure came under increasing unions, and the government. Subsequent pacts were stress, environmental difficulties became more evident, extended to include a variety of other groups. McCarthy and a changing social structure resulted in some groups discusses the far-reaching impact of this series of pacts on becoming increasingly marginalized. health, poverty, employment, education, and social What worked and what did not? In particular, are welfare. there lessons that may be relevant for other countries Ireland now faces a number of challenges, including facing similar difficulties, especially in Asia and Latin the slowdown in the global economy, a fall in resource America? transfers from the European Union, and the potential effects of the entry into the EU of Hungary and Poland. This paper-a product of Development Dialogue on Values and Ethics, External Affairs, with support under the ASEM Trust Fund-is part of a larger effort in the Bank to explore and present European social policy experience relevant for the East Asia post crisis. Copies of the paper are available free from the World Bank,

O milagre irlandês como exemplo da adoção de uma estratégia nacional de desenvolvimento

“…As políticas fiscais incluíram um congelamento no recrutamento em 1987 e um esquema de aposentadoria voluntária, que levaram a uma redução de 10% no número de funcionários públicos (de 300 para 270 mil) entre 1986-89. Como coloca McCarthy (2001), todos os pleitos salariais por parte de funcionários públicos foram essencialmente recusados, e resistiu-se às demandas de grupos políticos locais. O pacto social com os sindicatos em 1987 garantiu um limite de 2,5% para o aumento de salários, bem abaixo da inflação vigente.…”

“…Ela funcionou também como sancionador das políticas, dando-lhes credibilidade e assegurando, de certa forma, seu caráter duradouro, o que teve efeitos extremamente positivos nas expectativas de investidores e empresários. Conforme este círculo virtuoso foi sendo despertado, houve um aumento persistente no espírito empresarial geral, com uma atitude mais positiva de que era possível fazer as coisas (McCarthy, 2001).…”

“…A taxa de desemprego, como conseqüência, caiu de quase 18% no início da década de 1980 para recordes historicamente baixos em torno de 4% nos anos recentes. 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 Crescimento do PIB (em %) 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 Fonte: Departament of Finance (2006) Como colocam McCarthy (2001), O'Grada (2001) e Lee (1989), no início do século os padrões de vida na Irlanda eram comparáveis àqueles das economias do norte europeu, como a Noruega e a Finlândia, com renda per capita de aproximadamente 50% da Inglaterra, mas superior a países como a Itália, Gré-cia e Portugal, e estava convergindo aos níveis da Inglaterra e da maior parte da Europa Ocidental. Entretanto, a partir da independência em 1920 a posição relativa da Irlanda começou a se deteriorar.…”

“…Apesar da emigração, os níveis de desemprego estavam elevados -aproximadamente 18% em 1987 -enquanto a dívida pública atingia 118% do PIB. Havia inclusive discussões sobre um possí-vel default (McCarthy, 2001). Para piorar a situação, em 1986-87 observou-se uma forte desvalorização da libra esterlina, o que deteriorou significativamente a posição competitiva da Irlanda junto ao Reino Unido, seu principal parceiro comercial, origem de 40% das importações irlandesas e destino de 30% de suas exportações.…”

“…Como coloca McCarthy (2001), um consenso amplo emergiu entre os principais agentes de que a situação teria que ser tratada e que, em particular, as finanças públicas teriam que ser equacionadas. Em 1987, o recém eleito primeiro-ministro C. Haughey (partido Fianna Fail) conseguiu aprovar uma série de reformas, com apoio da oposição, com o objetivo de equacionar a situação fiscal e reverter a situação crônica de desemprego, forte emigração, baixo crescimento econômico e deterioração geral dos padrões de vida.…”