Sister-city Ties and Location Choice: Multinationals’ Strategies to Reduce Political Uncertainty

Abstract

We propose that multinationals use intergovernmental ties between home and host countries at subnational levels to reduce the political uncertainty in location choice. We find that Japanese firms tend to enter the countries that have international friendship cities (sister cities) with Japan. These effects of sister-city ties are significant in early years (1990-1999) and diminish in recent years (2000-2009).

International friendship cities, spatial spillover effect and urban export growth: Evidence from China

“…They implement various preferential policies to encourage international enterprises to invest and stimulate economic growth. Additionally, when foreign enterprises enter China, they give preference to cities that have established international friendships with their home countries in order to mitigate uncertainties associated with the investment process (Hu et al, 2016). Consequently, the accumulation of international investment capital in these cities enhances local economic development and generates a competitive advantage in international exports, leading to significant trade effects (Latorre & Hosoe, 2016; Li & Park, 2016).…”

Visibilidad, funcionalidad, racionalidad e institucionalidad en los hermanamientos de Oaxaca y Guanajuato

“…La búsqueda limitada a las palabras visibilidad, funcionalidad, racionalidad e institucionalización sólo arrojó dos resultados, uno en español (Añorve et al, 2020) y el otro en inglés (Reményi, 2010); sin embargo, si se agregan visible y notoriedad como sinónimos de visibilidad, tenemos a Oddone et al (2020). Si beneficios y utilidad son sinónimos de funcionalidad, entonces se encuentran los trabajos de McDonald (2008), Baycan-Levent et al (2010), California American Water, 3 PR Newswire, 4 Franco y Marmelo (2014), Hu et al (2016), Haigh y Heim (2017), Tubilewicz (2017), Haughton y Han (2022) y Wang et al (2019).…”

“…Baycan 2010) concluyen que el principal factor en el éxito de las relaciones entre ciudades es la existencia de cualquier relación previa con las ciudades hermanas (muchas veces de hermanamiento), lo cual facilita las relaciones económicas a futuro, además de abreviar el proceso y acelerar la relación económica. Mientras tanto, Hu et al (2016) aseguran que las ciudades con una relación de ciudad hermana atraen más inversión extranjera directa (ied) que otras ciudades dentro del país anfitrión, además de que el beneficio se extiende a nivel nacional (país anfitrión) debido a que las empresas transnacionales (en su estudio, las empresas japonesas) tienen mayores niveles de ied en países anfitriones, con un mayor número de ciudades hermanas con su país de origen. Wang et al (2019) presentan hallazgos casi idénticos, sólo que, como inversionista, aparece China en lugar de Japón.…”

“…Los acuerdos de hermanamiento (ah) son una de las modalidades paradiplomáticas. Dicha modalidad es compleja e incluso contradictoria (Añorve, 2022); por un lado, como se desprende de estudios nacionales (Ávila y Ramírez, 2019;Barba, 2019;Schiavon, 2015), así como en otras latitudes (Calvento et al, 2014;Hu et al, 2016), se trata de la modalidad paradiplomática más socorrida numéricamente. México contaba, para 2015, con 391 hermanamientos, lo que representaba 41.47% de los acuerdos interinstitucionales firmados por gobiernos locales (Schiavon, 2015, p. 119).…”