Relação entre os Preços do Grão de Soja nos Mercados à Vista e Futuro: Uma Análise a Partir da Razão Ótima de Hedge

Silva, Wesley Vieira da; Pedro, Jeferson João; Rocha, Daniela Torres da; Corso, Jansen Maia Del

doi:10.15603/2176-9583/refae.v1n2p113-137

Cited by 5 publications

(3 citation statements)

References 5 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…A soja geralmente, pode ser estocada por até dois anos, no entanto, os produtores comercializam nos primeiros seis meses após a colheita (entre maio e novembro), justo no período de entre safra do hemisfério Norte. Para reduzir os riscos de prejuízos, os produtores vendem sua produção ao longo deste período, diversificando contratos spot e futuros em suas carteiras (ROCHA et al, 2010).…”

Section: Base De Dadosunclassified

Impacto do El Niño oscilação sul (ENOS) e da El Niña no mercado da soja brasileira

et al. 2020

View full text Add to dashboard Cite

Os eventos climáticos extremos associados ao fenômeno atmosférico-oceânico conhecido como El Niño Oscilação Sul (ENOS) possuem impactos socioeconômicos significativos nas diferentes regiões brasileiras. No Nordeste brasileiro, observam-se em anos de El Niño, perdas agrícolas resultantes de fortes secas, levando-se a redução da renda das atividades rurais. Por outro lado, a região Sul é atingida por fortes enchentes que causam perdas humanas, de infraestrutura e comprometimento da produção agrícola. Em anos de La Niña, as secas que atingem a região Sul provocam quebras de safra, gerando forte pressão sobre o preço dos alimentos, enquanto no Nordeste há um maior volume de chuvas. A cadeia produtiva da soja destaca-se no agronegócio brasileiro, seja pelo valor da produção, quanto por ocupar o primeiro lugar na pauta de exportação agrícola. Haja vista, o Brasil grande produtor mundial qualquer mudança na quantidade ofertada ocasionaria diversos efeitos no mercado internacional de soja. Neste contexto, esse artigo tem como objetivo avaliar o impacto econômico dos eventos climáticos associados ao ENOS na produção, exportação e no preço real da soja em grãos brasileira. A base de dados utilizada consiste em dados mensais de setembro de 2006 a junho de 2019, totalizando 154 observações. Na construção do modelo, utilizou-se a técnica de Vetores Autoregressivos estruturais (VAR estrutural), com isso, foi possível estimar as funções impulso resposta e a decomposição da variância das variáveis consideradas. Os resultados mostraram que o El Niño (ou seja, choques positivos para o ENOS) é benéfico para produção e exportação e diminui o preço real da soja em grãos. Pelo contrário, o La Niña (ou seja, choques negativos para o ENOS) deprime a produção e exportação e aumenta o preço real. No entanto, o impacto geral das mudanças ocorridas pelo fenômeno ENOS é pequeno, tanto a curto e médio prazos, as alterações na demanda internacional são mais relevantes do que os choques do lado da oferta na explicação da dinâmica do mercado da soja brasileira. Por fim, as ações políticas ao fenômeno estudado devem ser elaboradas considerando as causas desses choques. Palavras-chave: Brasil. Var estrutural. El Niño. La Niña. Meio Ambiente.

show abstract

Section: Base De Dadosunclassified

Impacto do El Niño oscilação sul (ENOS) e da El Niña no mercado da soja brasileira

et al. 2020

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Os resultados do teste de cointegração de Engle-Granger foram significativos para a existência de cointegração para todas as praças estudadas. O resultado do teste corrobora com o trabalho realizado por (Silva, Santo e Silva, 2003), no qual é evidenciada a existência de relações de cointegração ou de equilíbrio de longo prazo entre os preços da soja no Brasil e nos EUA.…”

Section: Análise Dos Testes De Raiz Unitária E Testes De Cointegraçãounclassified

Análise da transmissão do preço pago ao produtor de soja brasileiro (1997 a 2016)

Presotto

Freitas

Lazaretti

et al. 2019

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…No entanto, Rocha et al, (2010) encontraram valores satisfatórios para a razão ótima de hedge (0,6475) e para a efetividade da estratégia (0,4632) quando analisado um contrato de baixa liquidez na BM&FBOVESPA, como o contrato futuro de soja (o qual apresenta liquidez menor até que a do contrato de milho). Dessa forma, deve se considerar variáveis que vão além da liquidez dos contratos futuros para explicar a baixa razão ótima e a baixa efetividade de hedge para algumas regiões.…”

Section: Resultados Quanto à Base E O Risco De Baseunclassified

Avaliação do mercado futuro do milho brasileiro como mecanismo de apoio à comercialização para os produtores de Goiás

Silva¹

View full text Add to dashboard Cite

Aos meus pais Altair Antônio da Silva e Jussara Morelli da silva e ao meu irmão Rodrigo Morelli da Silva, pela inspiração, sabedoria, compreensão e auxílio. À Universidade de Brasília, pela oportunidade de cursar o Mestrado Acadêmico e a todos os seus professores, alunos e funcionários. À Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES), pela concessão da bolsa durante todo o período de realização deste mestrado.

show abstract

Relação entre os Preços do Grão de Soja nos Mercados à Vista e Futuro: Uma Análise a Partir da Razão Ótima de Hedge

Cited by 5 publications

References 5 publications

Impacto do El Niño oscilação sul (ENOS) e da El Niña no mercado da soja brasileira

Impacto do El Niño oscilação sul (ENOS) e da El Niña no mercado da soja brasileira

Análise da transmissão do preço pago ao produtor de soja brasileiro (1997 a 2016)

Avaliação do mercado futuro do milho brasileiro como mecanismo de apoio à comercialização para os produtores de Goiás

Contact Info

Product

Resources

About