Phân Tích Và Dự Báo Chỉ Số Thị Trường Chứng Khoán Bằng Sử Dụng Chỉ Số Báo Trước

Mô Hình Hóa Dự Báo Giá Cổ Phiếu Trong Ngữ Cảnh Dữ Liệu Số Chiều Cao

“…Hiện tại đã có khá nhiều kỹ thuật được ứng dụng trong xây dựng mô hình dự báo giá cố phiếu của thị trường chứng khoán [6,17,22]. Các kỹ thuật dự báo chỉ số giá cổ phiếu có thể được phân thành 2 nhóm theo 2 cách tiếp cận khác nhau [22] là nhóm các kỹ thuật thống kê và nhóm các kỹ thuật trí tuệ nhân tạo.…”

“…Hiện đã có tới hàng trăm kỹ thuật dự báo thị trường chứng khoán nói chung và dự báo giá cổ phiếu nói riêng [6][7]18], nhưng những nghiên cứu liên quan đến dự báo giá cố phiếu trong ngữ cảnh dữ liệu có số chiều cao còn khá ít.…”

“…Bài báo [6] đã đề xuất sử dụng quan hệ nhân quả để giảm chiều biến của tập dữ liệu gồm 277 biến kinh tế -tài chính và sử dụng mô hình trễ phân bố tự hồi quy (ADL) được ước lượng theo phương pháp hồi quy nhiều biến để dự báo chỉ số chứng khoán VNINDEX theo ngày. Độ chính xác dự báo là khá cao.…”

“…Bài báo [7] đã sử dụng kỹ thuật xếp hạng các biến gốc theo hệ số tương quan của chúng với biến đích để giảm số biến lần đầu và sau đó sử dụng kỹ thuật PCA để giảm tiếp chiều biến của tập dữ liệu sau lần giảm đầu và cuối cùng sử dụng mô hình ADL được ước lượng theo phương pháp hồi quy nhiều biến để dự báo chỉ số VNINDEX theo ngày. Độ chính xác dự báo theo phương pháp này tốt hơn so với phương pháp được đề xuất trong [6]. Tuy nhiên Bài báo này vẫn còn 2 nhược điểm chính.…”

“…So với dự báo chỉ số chứng khoán thì dự báo giá cổ phiếu nhìn chung là khó khăn hơn bởi sự dễ thay đổi của nó.Do có quá nhiều yếu tố tác động đến giá hàng hóa và giá dịch vụ nói chung, chỉ số chứng khoán và giá cổ phiếu nói riêng nên có một thời gian rất dài người ta cho rằng không thể dự báo được giá. Đến năm 1978, người ta nhận thấy khẳng định trên là đúng khi thị trường hoạt động hiệu quả, trong thị trường hoạt động không hiệu quả thì có thể dự báo được giá một phần do các yếu tố tâm lý của những người tham gia thị trường cùng với khả năng thị trưởng không thể phản ứng được ngay với những thông tin mới được công bố [16].Hiện tại đã có khá nhiều kỹ thuật được ứng dụng trong xây dựng mô hình dự báo giá cố phiếu của thị trường chứng khoán [6,17,22]. Các kỹ thuật dự báo chỉ số giá cổ phiếu có thể được phân thành 2 nhóm theo 2 cách tiếp cận khác nhau [22] là nhóm các kỹ thuật thống kê và nhóm các kỹ thuật trí tuệ nhân tạo.-Các kỹ thuật dự báo thống kê nói chung thường đòi hỏi các biến phải được đưa về chuỗi dừng trước khi ứng dụng nó và các kỹ thuật này yêu cầu phải thực hiện rất nhiều kiểm định thống kê khác nhau nhằm chẩn đoán, khắc phục và đánh giá chất lượng của mô hình trước khi tiến hành dự báo tương lai.…”