Persistência inflacionária regional brasileira: uma aplicação dos modelos arfima

Silva, Cleomar Gomes da; Vieira, Flávio Vilela

doi:10.1590/s1413-80502013000100006

Cited by 5 publications

(3 citation statements)

References 37 publications

(48 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…The authors conclude that in the post-Real Plan persistence was significantly reduced and the process became reversible in average, which contrasts with previous periods. In the same direction, Silva and Vieira (2013) analyzed the behavior of inflation in the metropolitan regions of Brazil and their results, in general, corroborate the results by Figueiredo and Marques (2009).…”

Section: Introductionsupporting

confidence: 71%

Searching for long-range dependence in real effective exchange rate: towards parity?

Marques

Pesavento

2015

Estud. Econ.

View full text Add to dashboard Cite

After the widespread adoption of flexible exchange rate regime since 1973 the volatility of the exchange rate has increased, as a consequence of greater trade openness and financial integration. As a result, it has become difficult to find evidence of the purchasing power parity hypothesis (PPP). This study investigates the possibility of a fall in the persistence of the real exchange rate as a consequence of the financial and commercial integration by employing monthly real effective exchange rate dataset provided by the International Monetary Fund (IMF). Beginning with an exploratory data analysis in the frequency domain, the fractional coefficient d was estimated employing the biasreduced estimator on a sample of 20 countries over the period ranging from 1975 to 2011. As the main novelty, this study applies a bias-reduced log-periodogram regression estimator instead of the traditional method proposed by GPH which eliminates the first and higher orders biases by a data-dependent plug-in method for selecting the number of frequencies to minimize asymptotic mean-squared error (MSE). Additionally, this study also estimates a moving window of fifteen years to observe the path of the fractional coefficient in each country. No evidence was found of a statistically significant change in the persistence of the real exchange rate.

show abstract

Section: Introductionsupporting

confidence: 71%

Searching for long-range dependence in real effective exchange rate: towards parity?

Marques

Pesavento

2015

Estud. Econ.

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Estudos que avaliam a persistência das séries macroeconômicas no Brasil consideram, em sua maioria, a taxa de inflação (Fava & Alves, 1998;Reisen, Cribari-Neto & Jensen, 2003;Figueiredo & Marques, 2009;Figueiredo & Marques, 2011;Silva & Vieira, 2013). Em que se pese alguma divergência de resultados em função de amostras diferentes, as estimativas têm apontando para uma constate de integração no intervalo entre zero (excluso) e 0,5 (incluso), principalmente no período pós Plano Real.…”

Section: Introductionunclassified

Integração fracionária nos ciclos econômicos de longo prazo no Brasil: evidências iniciais de criticalidade auto-organizada

Lopes

Macedo

Toyoshima

2016

Revista Brasileira De Economia

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Se d ≥ 1, a série não é estacionária e não possui reversão à média. Por fim, se −0.5 < d < 0, o processo é chamado de memória intermediária ou sobre-diferenciado (SILVA; VIEIRA, 2013;GIL-ALANA, 2001).…”

Section: Modelos Arfima E Quebras Estruturaisunclassified

Duas décadas de metas para a inflação no Brasil: uma análise da persistência inflacionária e do repasse cambial

Ramalho¹

View full text Add to dashboard Cite

Agradeço, primeiramente, aos meus pais, que me incentivaram e me deram suporte durante todos os anos que estive na faculdade. Obrigado por fazerem de tudo para que eu consiga alcançar todos os meus objetivos.Aos meus irmãos, Michel, Larissa e Wesley, por estarem sempre comigo. À minha namorada, Milena, que sempre me incentivou, apoiou e torceu durante toda essa trajetória. Obrigado por suportar todos os meus dias de mau humor e de falta de atenção.Aos meus amigos, Valdecy, Paulo Henrique, Raphael e Matheus Astolphi, que sempre me incentivaram, ajudaram e estiveram presente em todos os momentos do meu Mestrado.À Secretária do Programa de Pós-Graduação de Economia, Camila, que sempre solucionou todas as minhas dúvidas.Aos professores do Instituto de Economia, por compartilharem os ensinamentos dentro e fora da sala de aula.Ao meu orientador, Cleomar Gomes da Silva, pela paciência, agilidade e disponibilidade para que este trabalho fosse concluído. Obrigado por todo o auxílio que foi dado para a elaboração deste trabalho. Todo suporte que me deu foi fundamental para o meu crescimento pessoal e profissional.Aos professores Flávio Vilela Vieira e Clemens Vinícius de Azevedo Nunes, por aceitarem participar da banca examinadora deste trabalho.À Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) pelo financiamento deste trabalho. ResumoEste trabalho analisa empiricamente a dinâmica da inflação brasileira durante duas décadas de vigência do regime de metas para a inflação no Brasil, com foco na persistência inflacionária e no repasse cambial. Para o período entre janeiro de 1999 e dezembro de 2019, são utilizados Modelos Autorregressivos de Integração Fracionária (ARFIMA) e Estimações com Parâmetros Variantes no Tempo (TVP), via filtro de Kalman. Os resultados dos modelos ARFIMA mostram que a persistência inflacionária é mais presente na expectativa da inflação e no núcleo da inflação do que no IPCA. Isso se traduz em uma persistência controlada. Para as expectativas e núcleo de inflação parece haver influência das quebras estruturais. Os principais resultados da análise via TVP são: (i) a abordagem TVP é relevante em decorrência das instabilidades encontradas ao longo do período analisado; (ii) os coeficientes de expectativas de inflação são maiores que a inércia (persistência) em todos os casos, porém a inércia é determinante importante da inflação; (iii) choque de custos é responsável pela instabilidade nos parâmetros de inércia e expectativa; (iv) o coeficiente do repasse cambial é maior na análise até 2019 e há significância estatística, diferente do caso até 2014; (v) o núcleo da inflação apresenta parâmetros mais estáveis em comparação com o IPCA; (vi) crise crônica da economia após 2015 causou maior instabilidade nos parâmetros da Curva de Phillips com variável dependente o IPCA do que com o núcleo da inflação.

show abstract

Persistência inflacionária regional brasileira: uma aplicação dos modelos arfima

Abstract: Este artigo analisa o fenômeno da persistência das taxas de inflação

Cited by 5 publications

References 37 publications

Searching for long-range dependence in real effective exchange rate: towards parity?

Searching for long-range dependence in real effective exchange rate: towards parity?

Integração fracionária nos ciclos econômicos de longo prazo no Brasil: evidências iniciais de criticalidade auto-organizada

Duas décadas de metas para a inflação no Brasil: uma análise da persistência inflacionária e do repasse cambial

Contact Info

Product

Resources

About