Parallel Computing for Mixed-Stable Modelling of Large Data Sets

Belovas, Igoris

doi:10.5755/j01.itc.44.2.6723

Cited by 4 publications

(7 citation statements)

References 11 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…This paper continues the research on application of stable distribution laws for modelling of financial data [4,14]. The main subject of this research, high-frequency financial series, often exhibit the stagnation effect when the stock prices do not change over certain periods of time.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 63%

“…Note that precise and fast calculation of ( , ) k p X Θ values in the optimization target function (2) is a non-trivial task. In this work, the improper integral of probability density function (3) was evaluated using the methods developed and approved in previous works [3,4].…”

Section: Stable and Mixed-stable Modelsmentioning

confidence: 99%

“…of non-zero returns. As in previous works [3,4], the log-likelihood function (2) is optimized using the Nelder-Mead method [24].…”

Section: Stable and Mixed-stable Modelsmentioning

confidence: 99%

“…This approach is computationally very demanding, especially for long financial series. However, the application of parallel computing makes it both precise and practical, as it has been shown in [3,4].…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 3 more Smart Citations

Mixed-stable approach to the management of the portfolio using high-frequency financial data

Belovas

Sakalauskas²,

Starikovičius³

2017

ITC

Self Cite

View full text Add to dashboard Cite

This paper considers the problem of portfolio selection using high-frequency financial time series. Such time series often exhibit the stagnation effect when the assets' returns are not changing. This effect causes a lot of unusual difficulties in the analysis and modelling of such series. In classical statistics, when the distributional law has two first moments, i.e. mean and variance, the relationship between the two random variables is described by the covariance or correlation. However, if the financial data follow the stable law, and empirical studies often support this assumption, covariance and especially correlation often cannot be calculated. In this work, alternative relation measures are applied to deal with the portfolio selection problem using the mixed-stable modelling. The modelling is applied to the high-frequency financial time series obtained from the German DAX index intra-daily data. The performance of the mixed-stable model is compared with alternative approaches. The portfolio selection problem is formulated as the optimization problem, with covariances replaced by the generalized power-correlations. The results of the portfolio selection strategy without the relationship coefficients matrix are also presented.

show abstract

Section: Introductionmentioning

confidence: 63%

Section: Stable and Mixed-stable Modelsmentioning

confidence: 99%

“…of non-zero returns. As in previous works [3,4], the log-likelihood function (2) is optimized using the Nelder-Mead method [24].…”

Section: Stable and Mixed-stable Modelsmentioning

confidence: 99%

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 2 more Smart Citations

Mixed-stable approach to the management of the portfolio using high-frequency financial data

Belovas

Sakalauskas²,

Starikovičius³

2017

ITC

Self Cite

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Visų modelių parametrų įverčiams gauti yra taikomas maksimalaus tikėtinumo (ML) metodas. Šis metodas duoda tiksliausius įverčius, tačiau reikalauja daug kompiuterinio lauko (jei nėra taikomi lygiagretieji skaičiavimai [3,4]).…”

Section: Nagrinėjami Modeliaiunclassified

Modeling Baltic market benchmark index: a comparison of models

Belovas

2019

LMR

Self Cite

View full text Add to dashboard Cite

In this paper we perform a statistical analysis of the returns of OMX Baltic Benchmark index. We construct symmetric α-stable, non-standardized Student’s t and normal-inverse Gaussian models of daily logarithmic returns of the index, using maximum likelihood method for the estimation of the parameters of the models. The adequacy of the modeling is evaluated with the Kolmogorov-Smirnov tests for composite hypothesis. The results of the study indicate that the normal-inverse Gaussian model outperforms alternative heavy-tailed models for long periods of time, while the non-standardized Student’s t model provides the best overall ﬁt for the data for shorter intervals. According to the likelihood-ratio test, the four-parameter models of the log-returns of OMX Baltic Benchmark index could be reduced to the three-parameter (symmetric) models without much loss.

show abstract

Vilniaus Gedimino technikos universitetas 2015 m.

Keliotienė¹,

Liekis²

2021

Metai Ir Dienos

View full text Add to dashboard Cite

Kaune vyko aukštųjų mokyklų mugė, p. 27 T. Sviderskė gynė daktaro disertaciją, p. 27 J. Nugaras gynė daktaro disertaciją, p. 27 01 31 Išorinių organizacijų studentams skirtos vardinės stipendijos, p. 27 Vasaris 02 02 Vilniaus Gedimino technikos universitete sudaryta vidaus auditorių grupė, p. 29 Sudaryta darbo grupė projektui "VGTU vidinės studijų kokybės vadybos sistemos diegimui" įgyvendinti, p. 30 Darbuotojų publikacijos, įrašytos į Mokslinės informacijos instituto (ISI) Web of Science sąrašą, p. 30 02 03 VGTU pasirašė memorandumą su korporacijos "Bentley Systems" atstovais, p. 30 "Lietuvos ryte" išspausdintas interviu su VGTU rektoriumi prof. A. Daniūnu, p. 31 02 05 Prasidėjo tarptautinė mokslo, žinių ir karjeros planavimo paroda "Studijos 2015", p. 33 02 06 Prof. G. Kulvietis, doc. J. Žvironaitė ir doc. B. Jonaitis apdovanoti Lietuvos standartizacijos departamento garbės ženklais, p. 35 Vyko respublikinė konferencija "Statybinės konstrukcijos", p. 35 Patvirtinta žurnalo "Filosofija, Komunikacija" redakcinės kolegijos sudėtis, p. 36 Patvirtinti VGTU SF Išmaniųjų pastatų technologijų mokslo instituto nuostatai, p. 37 02 09 Darbuotojų publikacijos, įrašytos į Mokslinės informacijos instituto (ISI) Web of Science sąrašą, p. 42 02 10 "Porsche" klubas su VGTU pasirašė paramos sutartį, p. 42 02 13 Vilniaus Gedimino universitete pastatytas Paryžiaus simbolis -Eifelio bokštas, p. 43 02 17 Darbuotojų publikacijos, įrašytos į Mokslinės informacijos instituto (ISI) Web of Science sąrašą, p. 46 02 18 VGTU lankėsi DEMOLA Vilnius atstovai, p. 47 VGTU leidykla "Technika" prisijungė prie tarptautinio klimato tausojimo projekto, p. 48 02 20 VGTU pasirašė bendradarbiavimo sutartį su tarptautinių krovinių pervežimo įmone "Delamode Baltics", p. 48 VGTU bibliotekai -LR prezidentės Dalios Grybauskaitės padėka, p. 49 Bibliotekoje atidaryta Romualdo Augūno fotografijų paroda, p. 49 02 21 Miuncheno (Vokietija) technikos universiteto prof. Tina Haase Architektūros fakultete vedė kūrybines dirbtuves, p. 50 02 22 LITEXPO vyko tarptautinė knygų mugė, maketuotojai Audronei Gurklienei skirtas apdovanojimas, p. 51 02 23 Jauniesiems mokslininkams G. Balčiūnui ir J. Šeputytei-Jucikei įteiktos asociacijos "Infobalt" skatinamosios stipendijos, p. 52 AGAI lankėsi žymus aeronautikos inžinerijos konsultantas prof. Dieteris Schmittas, p. 53 Darbuotojų publikacijos, įrašytos į Mokslinės informacijos instituto (ISI) Web of Science sąrašą, p. 53 7 Svarbiausieji 2015 metų įvykiai Vilniaus Gedimino technikos universitete 2015 02 Inžinerijos katedros prof. Algimantui Česnulevičiui įteiktas Nacionalinės žemės tarnybos prie Žemės ūkio ministerijos garbės ženklas, p. 54 2015 02 Antano Gustaičio aviacijos institutui padovanotas "Airbus A320" lėktuvo kabina, p. 2015 02 Kaune vyko Lietuvos universitetų rektorių konferencijos (LURK) posėdis, p. 56 VGTU vyko Tarptautinės dienos, p. 56 Kovas 2015 03 VGTU prasidėjo "Karjeros dienos", p. 59 Darbuotojų publikacijos, įrašytos į Mokslinės informacijos instituto (ISI) Web of Science sąrašą, p. 60 2015 03 Paskelbtas Web...

show abstract

Parallel Computing for Mixed-Stable Modelling of Large Data Sets

Cited by 4 publications

References 11 publications

Mixed-stable approach to the management of the portfolio using high-frequency financial data

Mixed-stable approach to the management of the portfolio using high-frequency financial data

Modeling Baltic market benchmark index: a comparison of models

Vilniaus Gedimino technikos universitetas 2015 m.

Contact Info

Product

Resources

About