Optimal Hedging Strategies for the U.S. Cattle Feeder

Factibilidad del uso de contratos de futuros del Chicago Mercantile Exchange para la cobertura del riesgo de precio en el ganado bovino chileno Resumen: El objetivo de este artículo es estudiar la factibilidad del uso de contratos de futuros del Chicago Mercantile Exchange como instrumento de cobertura del riesgo de precio para el ganado bovino en Chile. Para tal propósito, se realizaron pruebas de raíces unitarias estacionales y se utilizó el modelo Johnson-Stein para estimar las ratios de cobertura de mínimo riesgo entre 1975 y 2012. Los resultados muestran que los mercados de ganado bovino están integrados y que la ratio de cobertura óptima para un productor de ganado se encuentra en línea con las ratios estimadas para otros commodities. Estos hallazgos pueden ser útiles para hacedores de política agrícola en países en desarrollo porque confirman el potencial de este tipo de instrumentos para reducir el riesgo de precio entre los productores ganaderos y dan argumentos empíricos para fomentar su utilización.Palabras clave: precios de futuros, mercados financieros internacionales, criterios para la toma de decisiones bajo riesgo e incertidumbre, política agrícola.

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Local Polynomial Kernel Forecasts and Management of Price Risks using Futures Markets

Kim¹,

Leuthold²,

Garcia³

2001

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Optimal Hedging Strategies for the U.S. Cattle Feeder

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A selected review of agricultural commodity futures and options markets

A selected review of agricultural commodity futures and options markets

Factibilidad del uso de contratos de futuros del Chicago Mercantile Exchange para la cobertura del riesgo de precio en el ganado bovino chileno

Local Polynomial Kernel Forecasts and Management of Price Risks using Futures Markets

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