O setor bancário no Brasil: transformações recentes, rentabilidade e contribuições à atividade econômica

Abstract

RESUMO -Há, atualmente, uma baixa eficiência de intermediação financeira no Brasil, fruto de uma estrutura bancária altamente concentrada, com alto poder de fixação de preços (spreads e tarifas). As diferenças de rentabilidade entre os setores produtivo e financeiro e a concentração da intermediação em segmentos específicos de mercado refletem essa ineficiência. As modestas taxas de crédito às pessoas jurídicas reforçam a idéia de que os bancos são avessos ao risco, o que leva à discriminação da oferta de crédito em direção ao crédito ao consumo em detrimento ao financiamento do investimento privado. Para que o crescimento não seja desacelerado, é necessário criar meios de reduzir o risco de financiamento das atividades produtivas.Palavras-Chave: Eficiência de intermediação financeira. Margem de intermediação. Crescimento econômico. Taxa de Juros. Concentração Bancária. INTRODUÇÃOO setor bancário brasileiro tem passado por grandes mudanças desde a década de 1960 e, principalmente, desde o início da década de 1990. Elas envolvem inovações em produtos, práticas de gestão e governança, estratégias de mercado, regras de formação de preços de serviços e operações (spreads), gestão de ativos e passivos, fusões e aquisições e entrada de bancos estrangeiros.Neste processo, duas transformações se destacam. Uma é a transformação da atividade bancária em prestadora de serviços e facilidades para clientes, como o pagamento de contas por débito automático e operações via internet, por exemplo. A outra é a especialização e o fortalecimento da atividade de intermediação financeira entre poupadores e tomadores no segmento de crédito de curto prazo.

Credit portability and spreads: Evidence in the Brazilian market

“…The degree of competition in this sector is also affected by other aspects, such as regulations in the sector and the performance of public banks (Martins 2012). By analyzing the credit market in Brazil, we note that although Pereima and Pauli (2008), Rocha and Oreiro (2009), and Martins (2012) emphasize that the banking market is concentrated, the Herfindahl-Hirschman Index (HHI 2 ), calculated based on the assets of financial institutions, indicates that this market is moderately concentrated (CADE 2016). This behavior can be explained by the fact that there are smaller financial institutions that are part of large conglomerates.…”

“…This concentration started from the Real Plan 1 and has remained since. Mergers and acquisitions in this sector helped banks with national capital increase their holdings in the market, reducing the share of banks with foreign capital (Pereima and de Pauli 2008). In this manner, national banks were able to increase their efficiency with economies of scale and scope, creating barriers for new entrants (Rocha and Oreiro 2009).…”

“…The first and oldest is obtained through the bank spread derived from financial intermediation; that is, the spread is obtained through the transfer from economic agents that have resources available to economic agents that need financial resources. The second source comes from the fees charged for services rendered (Pereima and de Pauli 2008). In this study, we focus on the first source of revenue, that is, the spread.…”

“…For the credit market, the prices charged can be translated into fees and interest rates or even the bank spread. The difference between the rate charged on the loan and the rate paid for funding the resource represents the spread of the credit operation (Pereima and de Pauli 2008). It is worth noting that market concentration alone does not influence the spread.…”

ESTRUTURA DE PROPRIEDADE E DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO EM INSTITUIÇÕES BANCÁRIAS LISTADAS NA BM&FBOVESPA

“…Além destas restrições e de características concernentes à governança corporativa, aspectos macroeconômicos contribuíram para importantes alterações na estrutura de propriedade do setor bancário nacional nas últimas duas décadas. Durante os anos noventa uma política mais liberal do governo federal ocasionou uma série de privatizações, abertura de capital de bancos públicos (MOLINA, 2004;PEREIMA NETO;PAULI, 2008;BORGES, 2010), e a entrada de grupos com controle estrangeiro no mercado financeiro nacional (BITTER; KLOETZLE, 2004;MOLINA, 2004;BORGES, 2010;COUTINHO;AMARAL, 2010). Destaca-se também o elevado número de fusões e aquisições no setor, aumentando a participação no mercado das maiores instituições (PAULA, 2004 O item capital adequancy refere-se à adequação da estrutura de capital da instituição, seu patrimônio líquido; asset quality remete à necessidade de avaliar a qualidade dos bens, direitos e investimentos; management capability aborda principalmente uma avaliação mais qualitativa da gestão, tendo como principais indicadores quantitativos a mensuração da eficiência da instituição; earings quantity and quality avalia a capacidade e a efetividade da consistência dos resultados da instituição, que garantam sua solvência e crescimento; liquidity adequancy contempla a capacidade de a instituição honrar seus compromissos financeiros; sensibility to market risk refere-se ao risco de mercado da instituição (VELOSO JR., 2011).…”