Modelling different types of automobile insurance fraud behaviour in the Spanish market

Artı́s, Manuel; Ayuso, Mercedes; Guillén, Montserrat

doi:10.1016/s0167-6687(98)00038-9

Cited by 70 publications

(49 citation statements)

References 11 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Artis et al, 1999;Cohen, 2005;Chiappori et al, 2006) and case studies rarely mention the problem of committment. This paper provides some intuition how firms can effectively deter fraud while keeping the investigation unit within their own structures.…”

Section: Resultsmentioning

confidence: 99%

The Role of Repetition and Observability in Deterring Insurance Fraud

Krawczyk

2009

Geneva Risk Insur Rev

View full text Add to dashboard Cite

In this paper, I analyze an inspection game between an insurer and an infinite sequence of policyholders, who can try to misrepresent relevant information in order to obtain coverage or lower insurance premium. Because claim-auditing is costly for the insurer, ex-post moral hazard problem arises. I find that the repeated game effect serves as a commitment device, allowing the insurer to deter fraud completely (for sufficiently high discount rate) but only when the policyholders observe past auditing strategies. Under weaker observability conditions, only partial efficiency gains are generally possible. I conclude that the insurers should spend resources on signaling their anti-fraud attempts to the potential policyholders. Similar conclusions can be drawn with respect to conceptually similar problems, such as tax evasion.

show abstract

Section: Resultsmentioning

confidence: 99%

The Role of Repetition and Observability in Deterring Insurance Fraud

Krawczyk

2009

Geneva Risk Insur Rev

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…The multinomial logit model has been previously used in modelling automobile insurance fraud behavior (Artís et al, 1999), but not from a Bayesian point of view.…”

Section: Discussionmentioning

confidence: 99%

“…McCulloch et al (1999), Albert and Chib (1993), Koop and Poirier (1993), Stukel (1988), Basu and Mukhopadhayay (2000) and Bazán et al (2006), among others, provide good examples of this approach. In the area of insurance, Artís et al (1999), Artís et al (2002), Belhadji and Dionne (1997), Belhadji et al (2000) and Caudill et al (2005) estimated discrete choice models for fraud behavior from a non-Bayesian point of view. However, very little has been said in the literature (Viaene et al, 2002;Viaene et al, 2007) about the Bayesian analysis of fraud behavior in the automobile insurance market.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

“…In previous works on insurance fraud (Artís et al, 1999(Artís et al, , 2002Belhadji and Dionne, 1997), based on the use of symmetric links, the discrete model was estimated by maximizing a weighted likelihood function. Weights were included in the estimation procedure in order to account for the effect of the fraud over-representation in the samples used.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

A Bayesian dichotomous model with asymmetric link for fraud in insurance

Bermúdez

Pérez

Ayuso

et al. 2008

Insurance: Mathematics and Economics

View full text Add to dashboard Cite

“…Ami a spanyol gépjármű-biztosítási piacot illeti, jellemző csalási forma egy gépjármű többszörös bebiztosítása (Artís et al 1999). Ebben az esetben ugyan könnyen fel lehetne deríteni a csalást -ahogy azt a szerzők megjegyzik -egy közös adatbázissal, azonban ennek hiányában különösen az alacsonyabb kártartományokban nincs ilyen jellegű ellenőrzés a spanyolországi biztosítók részéről.…”

Section: A Gépjármű-biztosítási Csalásokról Rövidenunclassified

Casco biztosítási csalások közgazdasági modellje

Lakatos¹

2016

Biztosítás és Kockázat

View full text Add to dashboard Cite

A tanulmány a biztosítási csalások elméleti modellezésével foglalkozik. A dolgozat legfőbb célja egy olyan, Magyarországon kiemelkedően fontos és népszerű casco-csalás elméleti modelljének megalkotása, amelyben az egyén köt egy casco biztosítást, majd "ellopatja" az autóját, és kárbejelentést tesz. A tanulmány legfőbb hozzájárulása, hogy korábbi, általános csalási szituációt vizsgáló modellekből kiindulva megalkot egy, a magyar piacon leginkább megfigyelhető csalási formát leíró elméleti modellt, amelynek alapján több hasznos és nem triviális megállapítás tehető a casco-csalások természetére, az egyes ösztönzők csalási valószínűségre gyakorolt hatására vonatkozóan. A játékelméleti eszközökkel megalapozott modell megoldásaként kapott eredmény kitér az önrész nem egyértelmű hatására, a csaló esetleges büntetésének marginális szerepére és a sikeres felderítési valószínűség kiemelkedő szerepére a csalás megfékezését illetően. Bevezetve azt a feltevést, hogy a büntetés az eladott autó értékével egyezik meg, egyrészt megállapítható, hogy a csalás valószínűsége növekszik az autó életkorának növekedésével, másrészt pedig nem feltétlenül alátámasztott azon vé-lekedés, hogy az értékesebb autók esetén növekedne a csalási valószínűség. ÖSSZEFOGLALÓ SUMMARY An Economic Model of CASCO Insurance FraudIn this paper, a theoretical model is presented for a 'Hungarian specific' insurance fraud in the field of automobile insurance. This type of CASCO insurance fraud which covers to theft of a car in order to obtain the sum assured, dominates the Hungarian automobile insurance market. After introduction of general model the Hungarian automobile market is introduced in particular with regard to CASCO market and CASCO frauds. The main result of the study is providing a model for the presented type of insurance fraud based on earlier model from Picard. It can be observed the adversary impact of deductible, the marginal effect of penalty amount, and the importance of successful detecting probability in terms of fraud elimination. Using a condition where the penalty in case of detecting the fraudulent claim is equal to the value of sold car on the secondary market, it can be concluded that the probability of fraud increases as the age of the car is higher. On the other hand it is not demonstrated that the more valuable car raises the probability of fraud. Kulcsszavak Bevezetés1"Vélhetően az első biztosítási szerződés megkötése után el is követték az első biztosítási csalást." -így fogalmazott Trunkó Barnabás, a MABISZ egykori főtitkára. Az állítás elsőd-leges célja, hogy felhívja a figyelmet a biztosítási csalások jelenlétére és fontosságára, ami kellő motivációt ad a tanulmánynak a tekintetben, hogy ez egy releváns, létező, de a világ talán egyetlen biztosítási piacán sem megoldott probléma. Országonként eltérő mértékben ugyan, de a kárbejelentések jelentős hányadában történik valamilyen értelemben vett csalás.Világszinten a statisztikák szerint az összes bejelentett káresemény 14 százaléka eseté-ben valamilyen biztosítási csalás törté...

show abstract

Modelling different types of automobile insurance fraud behaviour in the Spanish market

Cited by 70 publications

References 11 publications

The Role of Repetition and Observability in Deterring Insurance Fraud

The Role of Repetition and Observability in Deterring Insurance Fraud

A Bayesian dichotomous model with asymmetric link for fraud in insurance

Casco biztosítási csalások közgazdasági modellje

Contact Info

Product

Resources

About