Marginal abatement costs of greenhouse gas emissions from European agriculture, cost effectiveness, and the EU non-ETS burden sharing agreement

Abstract

We propose a quantitative assessment of the marginal abatement costs (MAC) of greenhouse gas emissions from European agriculture and analyze the implications of the non-ETS burden-sharing agreement (BSA) for this sector. This assessment is based on MAC reduced forms, the generic specification of which enables simple parameterization and numerical computations. Such MAC curves are parameterized for each Member State using the outputs of a detailed model of the European agricultural supply. They are then used to compute total and marginal abatement costs involved by the BSA targets, as well as the cost-effective effort sharing, the corresponding emission price and abatement costs. The main findings are: (i) flexibility mechanisms such as a cap-and-trade system for agricultural emissions could reduce the total costs of meeting the 10% EU abatement target by a factor two to three relative to the strict implementation of each country's target, (ii) the corresponding equilibrium emission price is found to be 32-42€/tCO2eq depending on the assumption regarding business-as-usual emissions, and (iii) a cap-and-trade system with allowances based on the BSA targets would involve substantial transfers from EU-15 countries to New Member States, an important share of which being made of 'hot air'.Les auteurs proposent une évaluation des coûts marginaux d'abattement des émissions de gaz à effet de serre d'origine agricole en Europe et en analysent les implications du partage de l'effort européen pour les émissions non couvertes par le système d'échange de quotas (non-ETS). L'évaluation est basée sur des formes réduites des courbes de coût marginal d'abattement, dont la spécification générique permet une paramétrisation et des calculs numériques simples. Ces courbes sont paramétrées pour chaque Etat-Membre en se basant sur les résultats d'un modèle détaillé de l'offre agricole Européenne. Ces courbes sont ensuite utilisées pour calculer les coûts totaux et marginaux associés aux cibles fixées par le partage de l'effort, ainsi que le partage coût-efficace, le prix des émissions et les coûts d'abattement correspondants. Les principaux résultats des auteurs sont : (i) des mécanismes de flexibilité, tel qu'un système d'échange de quotas européen pour l'agriculture, permettraient de réduire le coût total d'atteindre la cible de réduction 10% des émissions agricoles européennes pourrait être divisé par 2 ou 3 par rapport à la stricte application des cibles nationales; (ii) le prix d'équilibre des émissions s'établirait entre 32 et 42 EUR/tCO2eq selon l'hypothèse relative aux émissions de référence en 2020; (iii) un système de quotas dont l'allocation initiale serait basée sur les cibles nationales prévues par le partage de l'effort européen conduirait à des transferts substantiels des pays de l'UE-15 vers les nouveaux Etats-Membres, une partie importante de ces transferts étant constituée d'"air chaud"

Estimating the Marginal Abatement Cost Curve of CO2 Emissions in China: Provincial Panel Data Analysis

“…One is engineering-oriented bottom-up models, such as the energy system model. Another is economy-oriented top-down models, such as Computable General Equilibrium (CGE) models (De Cara and Jayet, 2011;Klepper and Peterson, 2006). Both types of model simulate the equilibrium by either minimizing the system costs or maximizing consumer and producer surplus.…”

“…This constraint induced marginal cost can be interpreted as an opportunity cost (De Cara and Jayet, 2011;Klepper and Peterson, 2006).…”

“…The previous research on MACC falls into three broad categories in terms of modeling approach (De Cara and Jayet, 2011;Kesicki and Strachan, 2011).…”

Biaya Pengurangan Marginal Emisi Gas Rumah Kaca Sektor Pertanian

“…Beberapa penelitian telah dilakukan untuk mengembangkan konsep MAC dalam konteks perubahan iklim, Company (2008, 2009) dan United States Environmental Protection Agency (USEPA) melakukan analisis ini untuk pengurangan emisi semua sektor di USA, Asian Development Bank melalui Asia Least-cost Greenhouse Gas Abatement Strategy (ADB, 1998) dan Dewan Nasional Perubahan Iklim (DNPI, 2009) membuat analisis ini untuk semua sektor di Indonesia. Untuk sektor pertanian, pendekatan ini mulai digunakan sekitar tahun 2000 dengan menggunakan pendapat secara kualitatif (Weiske, 2005(Weiske, , 2006 dan beberapa penelitian empiris telah dilakukan di USA dan Uni Eropa (Beach et al, 2008;Macleod et al, 2010;Vermont dan DeCara, 2010;DeCara et al, 2011;Eory et al, 2013).…”

Orfee: A bio-economic model to simulate integrated and intensive management of mixed crop-livestock farms and their greenhouse gas emissions

“…Several bio-economic models have been developed, including ones that assess GHG emissions (Veysset et al, 2010;De Cara and Jayet, 2011;Adler et al, 2013;Lengers et al, 2013). However these models do not take into account all impacts of intensification per animal and per unit land area on climate change.…”