Longa Persistência Nas Taxas De Inflação

Fava, Vera Lucia; Alves, Denisard

doi:10.12660/bre.v18n21998.2837

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“…Estudos que avaliam a persistência das séries macroeconômicas no Brasil consideram, em sua maioria, a taxa de inflação (Fava & Alves, 1998;Reisen, Cribari-Neto & Jensen, 2003;Figueiredo & Marques, 2009;Figueiredo & Marques, 2011;Silva & Vieira, 2013). Em que se pese alguma divergência de resultados em função de amostras diferentes, as estimativas têm apontando para uma constate de integração no intervalo entre zero (excluso) e 0,5 (incluso), principalmente no período pós Plano Real.…”

Section: Introductionunclassified

Integração fracionária nos ciclos econômicos de longo prazo no Brasil: evidências iniciais de criticalidade auto-organizada

Lopes

Macedo

Toyoshima

2016

Revista Brasileira De Economia

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Section: Introductionunclassified

Integração fracionária nos ciclos econômicos de longo prazo no Brasil: evidências iniciais de criticalidade auto-organizada

Lopes

Macedo

Toyoshima

2016

Revista Brasileira De Economia

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“…Fava & Alves (1998) e Reisen et al (2003, por exemplo, analisaram séries de inflação com base nos modelos ARFIMA. Esses estudos utilizaram diferentes estimadores do parâmetro de integração fracionária e seus resultados revelam a existência de importantes componentes de longa dependência nas séries, não captados pela abordagem tradicional.…”

Section: Introductionunclassified

Persistência e memória longa sazonal na série de desemprego da região metropolitana de São Paulo

Marques¹,

Fava

2011

Econ. Apl.

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ResumoEste artigo aborda o tema da persistência na taxa de desemprego da região metropolitana de São Paulo. Foram utilizados modelos SARFIMA de integração fracionária para avaliar a dinâmica de absorção dos choques econômicos pela série de desemprego. A hipótese de histerese no desemprego foi avaliada usando os modelos de memória longa. Os resultados obtidos pelo arcabouço fracionário foram contrapostos aos do paradigma I (1) − I (0) e revelaram a incapacidade dos modelos tradicionais SARIMA de extrair corretamente o comportamento de baixa frequência da série temporal. Verificou-se que o modelo sazonal tradicional induz à superavaliação da persistência na série de tempo estudada. JEL classification: C22, C32, C15Palavras-chave: memória longa sazonal, integração fracionária e histerese. AbstractThis paper deals with the persistence theme in the unemployment rate of São Paulo metropolitan region. SARFIMA fractional integration models were used to evaluate the dynamics of economic shock absorption by the unemployment series. The hysteresis hypothesis in the unemployment rate was evaluated using long-memory models. The results found using the fractional framework were compared with those of the I (1)−I (0) paradigm, and they showed the inability of the traditional SARIMA models to correctly extract the low-frequency behavior of the time series. It was shown that traditional seasonal model leads to an overvaluation of the persistence in the series.

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Choques transitórios em variáveis econômicas

Figueirêdo¹,

Filho²

2005

Econ. Apl.

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Esse estudo objetiva testar a existência de raiz quase unitária e persistência local em diversas variáveis centrais de modelos econômicos (mercado de produto, CCAPM e derivação da fórmula de opção de compra de Black-Scholes). Argumenta-se que a rejeição da hipótese de raiz unitária não necessariamente implicará a aceitação de um comportamento estacionário e ergódigo para a série temporal. Para tanto, selecionou-se o modelo de raiz quase unitária desenvolvido por Phillips, Moon e Xiao (2001) e uma estratégia de estimação envolvendo: a) o teste DF-GLS, sugerido por Elliott, Rothenberg e Stock (1996); b) a seleção ótima de lags proposta por Ng e Perron (2001) e; c) a correção não-paramétrica para termos de perturbação não i.i.d., a partir do kernel smoothing. Os resultados empíricos evidenciaram, para algumas séries, uma caracterização do processo gerador dos dados (PGD) a partir da persistência local.
This study aims to test the existence of near unit roots and local persistence in several important variables of economic models (Product Market, CCAPM and Black-Scholes' formula). It is argued that the rejection of the unit root hypothesis will not necessarily imply in accepting a stationary and ergodic behavior for the time series. In order to do that, the near unit root model developed by Phillips, Moon and Xiao (2001) was selected and an estimation strategy was used. Such strategy is described as follows: a) the DF-GLS test, suggested by Elliott, Rothenberg and Stock (1996); b) optimal selection of lags used by Ng and Perron (2001); c) the non parametric correction for terms of perturbation non i.i.d., from the kernel smoothing. The empirical results show, for some series, a characterization of the DGP from the local persistence

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Longa Persistência Nas Taxas De Inflação

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Integração fracionária nos ciclos econômicos de longo prazo no Brasil: evidências iniciais de criticalidade auto-organizada

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Persistência e memória longa sazonal na série de desemprego da região metropolitana de São Paulo

Choques transitórios em variáveis econômicas

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