Kurumsal Kalitenin ve Makroekonomik Göstergelerin Finansal Piyasalara Etkisi: Gelişmekte Olan Piyasalar Üzerine Bir Araştırma

Karpuz, Esra; Özkan, Nasıf

doi:10.46520/bddkdergisi.986671

Cited by 3 publications

(2 citation statements)

References 23 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…Çalışmada, bağımsız değişkenlerin arasındaki çoklu doğrusal bağlantı problemini bertaraf etmek için finansal yapı bağımsız değişkenleri OTA ve TBO ayrı ayrı modele dahil edilmiş TBTA değişkeni ise OTA ile arasındaki yüksek korelasyon nedeniyle analize dahil edilmemiştir. 3 ayrı panelde her bir bağımlı değişken için 6 ayrı modelde analiz gerçekleştirilmiştir (Karpuz ve Özkan, 2021). Bu bağlamda, bankalarda finansal yapı ve sahiplik yapısının finansal performansa etkisinin tespiti amacıyla oluşturulan panel veri modellerine ait eşitlikler aşağıdaki şekilde ifade edilmekte olup eşitliklerdeki değişkenler ise Tablo 1'de açıklanmıştır.…”

Section: Yöntemunclassified

Finansal Yapı ve Sahiplik Yapısının Finansal Performans Üzerine Etkisi: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Uygulama

TAŞTEMEL,

KOÇ

2023

Ekonomi Ve Finansal Araştırmalar Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Bankalarda finansal yapıyla sahiplik yapısı göstergelerinin üstlendikleri görevlerle bankaların piyasa değerini etkilediği bilinmektedir. Çalışmanın amacı bankalardaki finansal yapı ve sahiplik yapısının bankaların finansal performansına etkisini piyasa temelli rasyolar üzerinden panel veri regresyon yöntemiyle analiz etmektir. Bu doğrultuda 2010-2022 dönemi çeyreklik verilerle on bir bankaya ilişkin, üç piyasa temelli finansal performans rasyosu (F/K, PD/DD, LOGPD) bağımlı değişkeni, iki sahiplik yapısı göstergesi (EBOSP, HAO), üç finansal yapı göstergesi (TBO, OTA, TA) ve bankanın yaşı (YAS) olmak üzere altı bağımsız değişken üç ayrı panel ve altı ayrı model ile analiz edilmiştir. Analiz bulguları sahiplik yapısıyla finansal yapı değişkenlerinin bankaların piyasa temelli finansal performanslarına etkisinin olduğunu göstermiştir. Bankaların finansal yapıyla sahiplik yapısının piyasa temelli performans göstergeleri üzerine etkisinin bu çerçevede analiziyle ulaşılan bulgular literatüre katkısıdır.

show abstract

Section: Yöntemunclassified

Finansal Yapı ve Sahiplik Yapısının Finansal Performans Üzerine Etkisi: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Uygulama

TAŞTEMEL,

KOÇ

2023

Ekonomi Ve Finansal Araştırmalar Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Asimetri (kaldıraç) etkisini ifade eden değişkenin işaretinin (𝜹 𝟎 ) negatif değerde olması, negatif şokların pozitif şoklara göre oynaklık üzerinde daha fazla etkisinin olduğunu göstermektedir. Korkmaz ve Çevik (2009) çalışmasındaki VIX endeksinin, yapısal kırılma öncesi ve sonrasında volatilite yayılım etkisinin sonuçlarına göre; Türkiye hisse senedi piyasası üzerinde kaldıraç etkisinin olduğu ve volatiliteyi arttırdığı ortaya koyulmuştur. Analiz sonuçları, çalışmamızdan elde ettiğimiz bulgularla benzerlik arz etmektedir.…”

Section: 𝑙𝑛(ℎ 𝑗𝑡unclassified

Measuring the Volatility Spread of VIX Index on Borsa Istanbul

SAĞLAM,

KARĞIN

2023

Yönetim Ve Ekonomi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Günümüz koşullarında finansal entegrasyonla beraber, dünya borsalarının birbirinden hızlı bir şekilde etkilendiğini görmekteyiz. Özellikle gelişmiş ülkelerin borsaları, gelişmekte olan ülkelerin borsalarını etkisinde bırakarak yön vermektedir. Bu durum, bireysel ve kurumsal yatırımcıların, yatırım faaliyetlerindeki risk alma kapasitelerinde büyük önem arz etmektedir. Finansal yatırımcılar, risk algısını ifade eden göstergelerden yararlanarak, finansal işlemlerini gerçekleştirmektedirler. Çalışmamızda, uluslararası piyasalarda korku ve risk iştahı endeksi olarak bilinen CBOE VIX’ in, Borsa İstanbul Ulusal 100 (BIST100) endeksindeki oynaklık yayılım etkisi araştırılmıştır. VIX endeksinin bir gün öncesi ve sonrası açılış fiyatları ile BIST100 endeksinin günlük açılış ve kapanış fiyatları ele alınmıştır. Analizde, oynaklık modellerinden biri olan EGARCH modeli kullanılmış ve araştırma dönemi olarak 25/09/2009-06/09/2022 tarihleri incelenmiştir. Analiz bulgularına göre; VIX endeksinde oluşan şokların, BIST100 endeksinin getirisinde oynaklık yayılım etkisine yol açtığı tespit edilmiştir. Anahtar Kelimeler: Korku Endeksi, Oynaklık Yayılım Etkisi, EGARCH Modeli JEL Sınıflandırması: C58, G17, G41

show abstract

Analysis of Internal and External Factors Affecting Profitability in Participation Banks with Panel Data Method: the Case of Turkey (2016-2021)

Şeker

ÇEMBERLİTAŞ

2022

Bingöl Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Katılım bankaları, diğer ticari bankalar gibi faiz karşılığında mevduat toplamayıp, müşterilerinin birikimlerini katılım fonu aracılığı ile toplamaktadırlar. Alternatif bir finansal getiri aracı olan katılım fonu yolu ile toplanan fonlar, finans sektörünün gelişmesinde Türkiye’de önemli bir yere sahiptir. Katılım bankaları ile finansal sisteme kazandırılan fonlar, tasarruf sahiplerine kazanç sağlayarak gelir dağılımını düzenleyici şekilde etkiler. Aynı zamanda reel sektöre kaynak aktararak ekonominin büyümesine katkıda bulunur. Farklı müşteri potansiyeli ve gelir elde etme şekline sahip olan katılım bankalarında karlılığın arttırılması önem arz etmektedir. Bu araştırma Türkiye’de katılım bankalarının karlılığı üzerinde etkili olan sektöre özgü içsel faktörler ile dışsal makro ekonomik faktörleri ampirik olarak analiz etmektedir. Araştırmada, 5 katılım bankasının 2016 – 2021 dönemine ilişkin çeyrek verileri kullanılarak panel veri analizi yapılmıştır. Katılım bankaların karlılığını etkileyen faktörleri belirlemek için iki alternatif karlılık göstergesi kullanılmıştır. Bu göstergeler aktif karlılığı ve öz sermaye karlılığı değişkenleridir. Bu değişkenler kurulan modellerde bağımlı değişken olarak yer almıştır. Modellerin bağımsız değişkenleri içsel ve dışsal değişkenler olarak kategorize edilmişlerdir. Analiz sonuçlarına göre; aktif karlılığının anlamlı ve pozitif belirleyicilerinin Takipteki Alacaklar ve Dolar Kuru, negatif belirleyicilerinin ise Külçe Altın Satış Fiyatı ve Vadeli Mevduat Faizi olduğu tespit edilmiştir. Karlılık ölçüsü olarak öz sermaye karlılığının kullanıldığı modelde ise anlamlı ve pozitif belirleyicilerinin Toplanan Fonlar, Takipteki Alacaklar ve Dolar Kuru, negatif belirleyicilerinin ise Personel Sayısı, Külçe Altın Satış Fiyatı ve Vadeli Mevduat Faizi olduğu tespit edilmiştir. Kullandırılan Fonlar, Toplam Aktifler, Şube Sayısı, Borsa Endeksi ve Gayrisafi Yurt İçi Hasıla değişken sonuçları modellerde anlamsız çıkmıştır.

show abstract

Kurumsal Kalitenin ve Makroekonomik Göstergelerin Finansal Piyasalara Etkisi: Gelişmekte Olan Piyasalar Üzerine Bir Araştırma

Cited by 3 publications

References 23 publications

Finansal Yapı ve Sahiplik Yapısının Finansal Performans Üzerine Etkisi: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Uygulama

Finansal Yapı ve Sahiplik Yapısının Finansal Performans Üzerine Etkisi: Türk Bankacılık Sektörü Üzerine Uygulama

Measuring the Volatility Spread of VIX Index on Borsa Istanbul

Analysis of Internal and External Factors Affecting Profitability in Participation Banks with Panel Data Method: the Case of Turkey (2016-2021)

Contact Info

Product

Resources

About