Islamic Social Reporting Factors For The Indonesian Islamic Commercial Banks

Abstract

Islamic social reporting as part of the responsibility of Islamic banks in fulfilling Islamic social performance reporting can also be a priority for investors in making investment decisions. The use of the Islamic social reporting Index in the disclosure of company reports aims to fulfill investors' spiritual desires in the form of accountability to Allah. This study aims to determine the effect of firm age, firm size, and profitability on Islamic social reporting disclosure in Indonesian commercial banks. The study used quantitative methods, and the research population used the financial statements of 11 Indonesian Islamic commercial banks registered with the financial services authority (OJK) from 2014 to 2019. The research sample used 5 Indonesian Islamic commercial banks registered with the OJK and published from 2014 to 2019, using a purposive sampling technique. The data analysis technique with panel data was processed using EViews 10. The results showed that company age significantly affected Islamic social reporting disclosures; company size and profitability did not affect Islamic social reporting disclosures. The research has practical implications and contributes to the fulfillment of investor confidence and the accountability of Islamic companies to stakeholders to manage public fund investments according to sharia principles and sharia compliance standards.

Analysis of Company Size and Profitability on Islamic Social Responsibility Disclosure

“…(Wardani & Sari, 2018). Other studies also argue that company size has an insignificant effect on ISR at Indonesian Commercial Banks (Sukardi et al, 2022). Formulated hypothesis is:…”

“…In addition, other studies have shown that profitability does not have a significant effect on CSR (Syahierah & Larasati, 2019). The company's profitability has an insignificant effect on the ISR of Indonesian Commercial Banks (Sukardi et al, 2022). Based on theoretical studies and empirical studies that have been described, hypotheses can be formulated:…”

Factors Influencing The Disclosure Of Islamic Social Reporting In Islamic Commercial Banks

“…Faktor ukuran perusahaan dalam mempengaruhi pengungkapan ISR sudah dilakukan penelitian oleh Umiyati dan Baiquni (2018); Prasetyoningrum (2018); Pratama, Muchlis, and Wahyuni (2018); Puspasari and Muzakki (2021); Sukardi, Widiatmini, and Fachrurazi (2022) dengan hasil yang beragam, tetapi penelitian tersebut tidak membahas mengenai ukuran DPS. Faktor ukuran DPS dalam mempengaruhi pengungkapan ISR sudah dilakukan penelitian oleh Murdiansyah (2021); Prihatiningsih and Hayati (2021) dengan hasil yang berbeda, akan tetapi penelitian tersebut tidak membahas tentang FDR, ukuran perusahaan dan umur perusahan.…”

“…Faktor ukuran DPS dalam mempengaruhi pengungkapan ISR sudah dilakukan penelitian oleh Murdiansyah (2021); Prihatiningsih and Hayati (2021) dengan hasil yang berbeda, akan tetapi penelitian tersebut tidak membahas tentang FDR, ukuran perusahaan dan umur perusahan. Selanjutnya faktor umur perusahaan dalam mempengaruhi pengungkapan ISR sudah dilakukan penelitian oleh Widiyanti and Hasanah (2017); Prasetyoningrum (2018); Puspasari and Muzakki (2021); Irbah, Praptiningsih, and Setiawan (2021); Sukardi, Widiatmini, and Fachrurazi (2022) dengan hasil yang beragam, namun penelitian tersebut tidak membahas ROE dan ukuran DPS. Berdasarkan temuan penelitian terdahulu yang menunjukkan hasil yang tidak konsisten dan terdapat perbedaan pembahasan dengan penelitian ini, sehingga posisi penelitian ini memiliki perbedaan dan kebaruan.…”

“…Hasil ini sejalan dengan teori legitimasi, yang menyatakan bahwa salah satu upaya perusahaan untuk bisa menyatu dengan sistem sosial yang ada di masyarakat dan mendapatkan legitimasi perusahaan adalah dengan melakukan pengungkapan tanggung jawab sosial. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Widiyanti and Hasanah (2017); Prasetyoningrum (2018); Sukardi, Widiatmini, and Fachrurazi (2022) menyatakan umur perusahaan berpengaruh terhadap pengungkapan ISR. Namun hasil penelitian ini tidak sejalan dengan Irbah, Praptiningsih, and Setiawan (2021) yang menyatakan umur perusahaan tidak berpengaruh terhadap ISR.…”