Industrial determinants of anti-dumping in Brazil – Protection, competition and performance: An analysis with binary dependent variable and panel data

Abstract

This article investigates how sectorial characteristics determine the probability of industries receiving an anti-dumping (AD) duty, delving into the economic literature on the political economy of protection, market competition and trade reform in Brazil. By focusing on when the AD was granted, the article concentrates on the objective economic motivations for an industry to claim protection and which are instrumental to the decision of the trade defense authority. The empirical strategy involves a panel of 93 industrial sectors from 1996 to 2007 to create four groups of explanatory variables (collective action/competition, economic performance, factors of production, trade coefficients), reflecting their structural characteristics, market competition, economic performance and political mobilization. The econometric specifications apply binary dependent variable models (logit) with cluster robust and population-averaged error correction. The results show that structure of trade (imports volume and tariffs), economic performance (productivity and investments), and factor content (labor and natural resources) influence the probability of the AD. Political economy characteristics (captured by interactive terms) are also influential in determining the measure. ResumoEsse artigo investiga como características industriais afetam a probabilidade de indústrias receberem direitos anti-dumping (AD), relacionando literaturas de economia política da proteção, concorrência nos mercados e reforma comercial no Brasil. Ao focar nos casos em que o AD foi concedido, o artigo explica as motivações econômicas objetivas para uma indústria pleitear a proteção e que contribuem para a decisão favorável da autoridade de defesa comercial. A estratégia empírica envolve um painel de 93 setores industriais entre 1996 a 2007 para criar quatro grupos de variáveis explicativas (ação coletiva/concorrência, desempenho econômico, fatores de produção, coeficientes de comércio), refletindo as características estruturais, desempenho econômico e mobilização política. As especificações econométricas utilizam modelos de regressões de variável dependente binária (logit) com correção de erros por painel-robusto (panel-robust) e por ponderação por população (population averaged). Os resultados mostram 207 que estrutura do comércio (volume de importações e tarifas), desempenho econômico (produtividade e investimentos), e conteúdo dos fatores (trabalho e recursos naturais) influenciam a probabilidade do AD. Características de economia política (capturados por termos de interação) são também importantes para a determinação da medida.